公司运营规模与分布 - 公司在全球约有165个运营点和2575名员工[11] - 供应商网络涵盖约30个国家的数千家供应商，产品销售至约80个国家的客户[17] - 美国地区约有110个运营点，服务上下游及可再生能源和工业市场[22] - 加拿大地区在油田约有40个运营点，主要服务能源勘探、生产等业务[24] - 国际地区在美国和加拿大以外约有15个运营点，2024年第三季度开始重组运营[26][27] - 截至2024年12月31日，公司约有2575名员工，其中约180名为临时员工[44] - 截至2024年12月31日，美国、加拿大和国际三个报告部门分别约有110个、40个和15个地点，约85%的物业为租赁[132] - 公司在全球约165个地点运营，拥有约2575名员工，供应商网络涵盖约30个国家的数千家供应商，产品销售至约80个国家的客户[148][152] 公司财务费用与损失 - 2024年全年公司确认900万美元费用，含约600万美元外币折算损失、约200万美元库存减记和100万美元其他退出成本[27] 公司客户情况 - 公司有一个美国客户约占总营收的10%[41] 公司员工结构 - 截至2024年12月31日，公司美国员工中女性约占25%，少数族裔约占33%[49] 行业数据指标 - 2024年1月5日美国钻机数量为621台，12月27日降至589台，2024年平均为599台，2025年1月24日为576台[63] - 2025年1月2日西德克萨斯中质原油价格为每桶73.79美元，2024年1月2日为每桶70.62美元，2023年1月3日为每桶76.87美元[63] - 2024年全球平均钻机数量从1814台降至1735台，下降4.4%；美国从689台降至599台，下降13.1%[157][159] - 2024年WTI原油平均价格从每桶77.64美元降至76.55美元，下降1.4%；天然气价格从每百万英热单位2.54美元降至2.19美元，下降13.8%[157][159] - 2024年热轧卷平均价格从每吨887.47美元降至781美元，下降12.0%；美国完井数量从12847口降至11731口，下降8.7%[157][159] - 截至2025年1月24日，美国钻机数量为576台，较2024年平均水平减少23台；WTI原油价格为每桶74.97美元，较2024年平均水平下降2.1%[160] 行业竞争与市场环境 - 能源和工业终端市场的分销公司众多且竞争激烈，行业高度分散[42] 公司业务季节性 - 公司部分业务存在季节性趋势，美国夏季和秋季业务活动较高，加拿大春季勘探与生产活动因季节性解冻和监管限制而下降[43] 公司人才发展 - 公司投资员工发展计划，包括培训课程和在线学习平台，以吸引和留住人才[45] 公司环保举措 - 公司通过高效供应链减少温室气体排放，提供减少范围1排放的产品和技术[52] 公司合规情况 - 公司受多种环境、健康和安全法律法规约束，但历史合规成本对财务状况无重大影响[55] 行业因素对公司影响 - 能源行业资本和其他支出减少会影响公司客户对产品的需求和公司收入，油价和天然气价格波动会影响产品需求[58][61] 公司商誉情况 - 截至2024年12月31日，公司资产负债表上记录的商誉达2.3亿美元，若商誉减值，可能需确认费用以减少收入[91] - 截至2024年12月31日，公司记录的商誉达2.3亿美元[202] - 2024年年度商誉减值测试进行定性评估，结论为各报告单元公允价值很可能大于账面价值，无需进一步测试[202] 公司面临的风险 - 公司业务可能受军事冲突、地缘政治紧张局势对全球经济和资本市场的负面影响[65] - 产品成本若面临重大通胀压力，公司可能无法通过提价完全抵消成本上升[66] - 公司在竞争激烈的市场销售产品，可能无法成功与其他公司竞争，这会对收入和收益产生不利影响[67] - 若产品制造商直接向公司客户大量销售商品，公司产品销售需求可能下降[68] - 公司未来可能需要额外资本，但可能无法以可接受的条件获得[70] - 公司与许多客户没有长期合同，客户无最低采购量承诺，失去重要客户可能产生重大不利影响[71][72] - 公司关键运营策略是选择性收购，但可能无法成功执行或有效整合收购项目[76] - 公司依赖子公司现金流，但子公司付款能力受盈利、债务条款、税收和法律合同限制[78][79] - 公司信息系统正常运行至关重要，若出现故障可能导致运营中断、成本增加或收入减少[82] - 公司可能面临供应成本增加，无法将成本转嫁给客户会对盈利产生不利影响[93] - 公司多数供应商无合同，失去重要供应商或影响产品供应并导致成本上升[94] - 公司信用状况变化可能影响与供应商关系，进而对流动性产生重大不利影响[95] - 供应商降价会使公司库存价值下降，降低销售利润率和盈利能力[96] - 钢材价格大幅下降会显著降低公司产品利润率和现金流[97] - 钢材价格上涨时，公司可能无法将成本增加转嫁给客户[98] - 若现有进口关税和关税取消，美国市场低价产品供应增加，将对公司业务产生不利影响[99] - 贸易政策变化会影响公司成本、库存价值和竞争力，对业务和财务状况产生负面影响[100] - 公司受严格环境、健康和安全法律法规约束，违规可能导致重大责任和不利影响[101] - 公司保险可能不足以覆盖潜在责任，部分未保险索赔成功可能对公司产生重大不利影响[108] - 公司面临政治经济状况变化、监管要求意外改变、关税变化等风险[116] 公司股权与治理 - 若移除或修改公司某些公司章程和细则条款，需获得当时已发行有表决权股票投票权至少80%的赞成票[125] - 若要罢免董事，需有正当理由，并获得当时已发行有表决权股票投票权至少80%的赞成票[125] 公司股票投资表现 - 假设2019年12月31日对公司普通股和各指数投资100美元，到2024年12月31日，公司普通股价值为116美元，标准普尔中型股400指数为164美元，费城石油服务板块指数为102美元[140][142] 公司网络风险管理 - 公司实施网络风险管理计划，以识别、评估、管理、减轻和应对网络安全威胁[127] 公司股息与回购情况 - 2022 - 2024年公司董事会未宣布任何股息，目前也无意宣布股息[137] - 截至2025年1月31日，公司有1663名普通股登记持有人[138] - 2024年10 - 12月公司共回购444,229股普通股，平均价格为每股13.75美元[139] - 2022年8月3日，公司董事会批准一项股票回购计划，授权在2024年12月31日前回购至多8000万美元的流通普通股[139] - 截至2024年末公司已全额使用8000万美元的股票回购计划，2025年1月董事会授权新的1.6亿美元股票回购计划[196] 公司整体财务关键指标 - 截至2024年12月31日，公司实现净收入8100万美元，摊薄后每股收益0.74美元，营收23.73亿美元，营收较2023年增加5200万美元，增幅2.2%[161] - 2024年产品成本为18.38亿美元，较2023年的17.86亿美元增加5200万美元，主要因该时期营收增加[173] - 2024年仓储、销售和管理费用为4.16亿美元，较2023年的3.95亿美元增加2100万美元[174] - 2024年减值及其他费用为600万美元，2023年为零[175] - 2024年其他收入为100万美元，2023年其他费用为200万美元[176] - 2024年和2023年的有效税率分别为28.1%和 - 79.7%[178] - 2024年、2023年和2022年调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）分别为1.76亿美元（占收入7.4%）、1.84亿美元（占收入7.9%）和1.75亿美元（占收入8.2%）[182] - 2024年末和2023年末现金及现金等价物分别为2.56亿美元和2.99亿美元，2024年从外国子公司汇回900万美元[186] - 公司维持5亿美元的五年期高级有担保循环信贷安排，2024年末无借款，可用额度约4.33亿美元，超额可用额度为99%[187] - 2024年经营活动提供净现金2.98亿美元，2023年为1.88亿美元；投资活动使用净现金3.04亿美元，2023年为4800万美元；融资活动使用净现金3300万美元，2023年为5500万美元[190] - 预计2025财年资本支出约2000万美元，主要用于购买物业、厂房和设备[195] - 2024年12月31日和2023年12月31日，信用损失准备分别为1500万美元和2600万美元，占应收账款总额的3.7%和6.3%[199] - 2024年12月31日和2023年12月31日，存货储备分别为1700万美元和2100万美元，占存货总额的4.6%和5.4%[200] - 截至2024年12月31日，公司在美国和非美国司法管辖区对特定递延所得税资产确认了2100万美元的估值备抵[209] - 年内估值备抵的变化为美国减少300万美元，其他外国司法管辖区减少100万美元，主要因某些外国子公司基本完成清算[209] 各业务线财务关键指标 - 2024年美国业务营收18.8亿美元，较2023年增加1.31亿美元，增幅7.5%；运营利润9500万美元，较2023年减少900万美元[164][165][166] - 2024年加拿大业务营收2.53亿美元，较2023年减少2900万美元，降幅10.3%；运营利润1300万美元，较2023年减少800万美元[164][167][169] - 2024年国际业务营收2.4亿美元，较2023年减少5000万美元，降幅17.2%；运营利润500万美元，较2023年减少1000万美元[164][170][172]