坏账与备抵金情况 - 2024年和2023年坏账费用分别低于收入的1.0%和2.0%[282] - 截至2024年12月31日，公司针对应收账款和应收票据的备抵金为1120万美元[300] - 2024、2023、2022年末公司应收账款和应收票据坏账准备余额分别为1120.8万美元、1090万美元、911.1万美元[376] 高级担保信贷安排情况 - 截至2024年12月31日，公司高级担保信贷安排下有4.439亿美元定期贷款未偿还[283] - 截至2024年12月31日，高级担保信贷安排的利率为7.0%，假设利率每提高0.25%，每年将增加110万美元利息费用[284] - 2021年7月修订高级担保信贷安排，包括4.6亿美元定期贷款和5000万美元循环贷款[216] - 公司需每季度偿还定期贷款约120万美元，还需按不同比例用特定收益偿还贷款和减少循环信贷承诺[437] - 截至2024年12月31日，定期贷款工具利率为7.0%[441] - 5000万美元循环信贷额度未提款，未使用额度按0.5%（可调整）年利率计承诺费[442] - 高级担保信贷协议2024年12月31日账面价值4.40843亿美元，公允价值4.35022亿美元[448] 汇率对经营收入的影响 - 2024年，假设美元兑加元升值/贬值5%，将分别导致经营收入（亏损）减少/增加约130万美元[287] 关键财务指标变化 - 2024年末总资产为581,594千美元，较2023年末的577,150千美元增长约0.77%[321] - 2024年总负债为639,988千美元，较2023年末的653,211千美元下降约2.02%[321] - 2024年股东权益赤字为58,394千美元，较2023年的76,061千美元赤字有所减少[321] - 2024年总营收为307,685千美元，较2023年的325,671千美元下降约5.52%[324] - 2024年总运营费用为267,504千美元，较2023年的336,308千美元下降约20.46%[324] - 2024年运营收入为40,181千美元，2023年运营亏损为10,637千美元[324] - 2024年净收入为8,077千美元，2023年净亏损为98,486千美元[324] - 2024年A类普通股基本每股净收入为0.38美元，2023年为 - 3.81美元[324] - 2024年综合收入为3,864千美元，2023年综合亏损为96,983千美元[326] - 2024年末公司股东权益为 -58,394美元，2023年末为 -76,061美元，2022年末为31,702美元[329] - 2024年净现金由经营活动提供59,652千美元，2023年为28,264千美元，2022年为71,142千美元[332] - 2024年净现金用于投资活动5,876千美元，2023年为5,643千美元，2022年为11,500千美元[332] - 2024年净现金用于融资活动8,273千美元，2023年为35,817千美元，2022年为78,363千美元[332] - 2024年现金、现金等价物和受限现金期末余额为169,287千美元，2023年为125,763千美元，2022年为138,128千美元[332] - 2024年现金支付利息35,549千美元，2023年为34,732千美元，2022年为19,826千美元[332] - 2024年净现金支付所得税6,662千美元，2023年为7,107千美元，2022年为6,530千美元[332] - 2024、2023和2022年基本每股收益分别为0.38美元、-3.81美元和0.33美元，摊薄后每股收益分别为0.37美元、-3.81美元和0.32美元[203] - 2023和2022年A类普通股每股股息分别为0.69美元和0.92美元，2023年第四季度起暂停季度股息[205] - 2024和2023年末物业和设备净值分别为757.8万美元和863.3万美元，2024、2023和2022年折旧费用均约为240万美元[207] - 2024和2023年末无形资产净值分别为9456.8万美元和12069.2万美元，2024、2023和2022年摊销费用分别为2720万美元、2990万美元和3340万美元[208][209] - 2024和2023年末应计负债分别为1.10859亿美元和1.07434亿美元[213] - 2024和2023年末债务净额分别为4.36243亿美元和4.3998亿美元，债务将于2025 - 2028年到期[215] - 2024年公司税前收入620万美元，所得税拨备为 - 187.7万美元[449][450] - 2024年公司有效税率为 - 30.3%，与美国法定税率21.0%存在差异[450] - 截至2024年12月31日，公司递延所得税资产总额为7.4511亿美元，净递延所得税资产和负债为 - 844.8万美元，较2023年的 - 1079.7万美元有所改善[454] - 2024年末不确定税务负债余额为3万美元，较2023年的25.8万美元和2022年的101.4万美元减少[461] - 2024年公司基于股权的薪酬费用为1885.5万美元，净薪酬成本为1708万美元[465] 公司股权与投票权情况 - 截至2024年12月31日，公司拥有RMCO 60.2%的普通会员单位，RIHI拥有39.8% [335] - 截至2024年12月31日，RIHI通过持有B类普通股拥有公司39.8%的投票权，林格先生持有的A类普通股拥有额外1.1%的投票权 [343] - 截至2024年12月31日，非控股股东持有RMCO普通股1255.96万股，占比39.8% [414] 公司业务布局与发展情况 - Motto成立于2016年，已发展到美国40多个州的220多家办事处 [337] - 截至2024年12月31日，美国和加拿大公司所属地区约23%的代理商无需支付经纪费[354] - 公司大部分收入来自与客户的合同，主要业务板块包括房地产、抵押贷款和营销基金[350] - 持续特许经营费按月收取，是基于RE/MAX代理商数量或Motto营业门店数量的使用型特许权使用费[351] - 年度会费由RE/MAX代理商每年直接支付给公司，递延收入并在12个月内按比例确认，是基于RE/MAX代理商数量的使用型特许权使用费[352] - 经纪费通常为房地产交易总佣金的1%，在房屋销售交易发生当月确认收入，是销售型特许权使用费[353] - 截至2024年12月31日，公司直接和通过加盟商在110多个国家和地区开展业务[378] 递延收入与资本化合同成本情况 - 2024年递延收入活动情况：特许经营权销售期初余额2461.3万美元，新开票490.8万美元，确认收入-823.9万美元，期末余额2128.2万美元；年度会费期初余额1328.2万美元，新开票3116.7万美元，确认收入-3218.8万美元，期末余额1226.1万美元；其他期初余额278.9万美元，新开票1850.1万美元，确认收入-1720.7万美元，期末余额408.3万美元；总计期初余额4068.4万美元，新开票5457.6万美元，确认收入-5763.4万美元，期末余额3762.6万美元[361] - 2024年公司资本化合同成本（佣金）期初余额422.5万美元，新增175.3万美元，费用确认-242.5万美元，期末余额355.3万美元[362] 按地理区域划分的细分收入情况 - 2024 - 2022年按地理区域划分的细分收入：美国公司所属地区分别为13137.5万美元、13849.9万美元、15749.2万美元；美国独立地区分别为601.7万美元、643.9万美元、708.6万美元；加拿大公司所属地区分别为4069.3万美元、4080.5万美元、4228.9万美元；加拿大独立地区分别为275.8万美元、289.1万美元、285.7万美元；全球分别为1442.1万美元、1275.4万美元、1216.3万美元；费用收入分别为19526.4万美元、20138.8万美元、22188.7万美元；特许经营权销售和其他收入分别为1882.9万美元、2579.4万美元、2738.5万美元；房地产总收入分别为21409.3万美元、22718.2万美元、24927.2万美元；营销基金分别为7898.3万美元、8386.1万美元、9031.9万美元；抵押贷款分别为1460.9万美元、1399.3万美元、1238.8万美元；其他分别为0、63.5万美元、140.7万美元；总计分别为30768.5万美元、32567.1万美元、35338.6万美元[365] 预计未来收入情况 - 预计未来与未履行（或部分未履行）的履约义务相关的收入（不包括某些其他非重大项目）：2025 - 2029年及以后，特许经营权销售分别为646.7万美元、525.2万美元、396.2万美元、259.7万美元、126.3万美元、174.1万美元，总计2128.2万美元；年度会费2025年为1226.1万美元，总计1226.1万美元；合计分别为1872.8万美元、525.2万美元、396.2万美元、259.7万美元、126.3万美元、174.1万美元，总计3354.3万美元[367] 现金及受限现金情况 - 截至2024年和2023年12月31日，现金及现金等价物分别为9661.9万美元和8262.3万美元；受限现金中营销基金分别为1766.8万美元和1564万美元，结算基金分别为5500万美元和2750万美元；现金、现金等价物和受限现金总计分别为16928.7万美元和12576.3万美元[368] 房地产与营销基金成本情况 - 2024、2023、2022年房地产向营销基金收取的总成本分别为1036.7万美元、1057.5万美元、2095.2万美元[371] 公司重组费用情况 - 2024年公司对递延所得税资产的估值备抵进行了调整[388] - 2024年公司因支持服务重组产生130万美元遣散费及相关费用和30万美元加速股权补偿费用[394] - 2023年公司重组使整体员工减少约7%，产生430万美元一次性终止福利现金费用和50万美元加速股权补偿费用[395] - 2022年公司业务和技术重组产生1170万美元费用，包括760万美元遣散费及相关费用、220万美元加速股权补偿费用等[396] 股权薪酬计量与摊销情况 - 公司所有基于股权的薪酬需在授予日或之前按公允价值计量，并在三年服务期内直线摊销[397] 租赁相关情况 - 公司经营租赁主要是办公场地租赁，租赁负债和使用权资产按租赁付款现值确认[391][392] - 公司对短期租赁（期限12个月及以下）不确认使用权资产和租赁负债[393] - 2024、2023和2022年公司总租赁成本分别为1426.7万美元、1716万美元和1924.1万美元[408] - 2022年第一和第三季度公司租赁资产减值费用分别为370万美元和250万美元[411] - 2022年第二季度公司终止一份办公室租约，注销使用权资产270万美元，终止损失250万美元[412] - 公司总部租约于2028年到期，年租金每年递增3%，有两个10年可选续约期[406] 衍生品合约情况 - 2024、2023和2022年公司衍生品合约净收益分别为350万美元、净亏损110万美元和净收益380万美元[398] - 公司有一份价值4400万美元的加元远期合约将于2025年第一季度到期[399] 基准利率过渡情况 - 公司于2023年7月1日采用ASU 2020 - 04标准，基准利率从LIBOR过渡到Adjusted Term SOFR [401] 向非控股股东分配情况 - 2024、2023和2022年公司向非控股股东的总分配分别为0、865.5万美元和1383.2万美元[415] 公司收购与税基提升情况 - 2013年10月和2015年11 - 12月，公司两次收购RMCO大量股份，获得税基提升[416] 税收应收协议负债情况 - 2024和2023年末税收应收协议负债分别为150万美元和80万美元[202] 商誉减值情况 - 2023年末对抵押贷款报告单元商誉全额减值1860万美元，2022年末对房地产板块Gadberry Group报告单元商誉全额减值710万美元[210][211][212] 总杠杆率与EBITDA情况 - 截至2024年12月31日，公司总杠杆率（TLR）为3.57:1，2024年12个月RE/MAX, LLC的合并EBITDA为9740万美元[439] - 若公司TLR超过3.50:1，受限付款上限为