公司业务布局 - 公司在约30个国家设有业务点，运营包含Harsco Environmental、Clean Earth和Harsco Rail三个可报告部门[160][161] 公司资金与股息政策 - 公司预计保留可用资金用于业务运营，近期不支付现金股息[155] 资产出售收益 - 2024年公司完成两家HE子公司出售，获5760万美元收益[163] - 2024年公司确认了1050万美元的业务出售净收益，来自两个HE业务的剥离[184][196] 信贷协议与融资安排修订 - 2025年2月公司修订信贷协议，净债务与合并调整后EBITDA比率在不同时期有不同设定，利息覆盖率自2024年12月31日后为2.50倍[164] - 2024年9月公司修订高级有担保信贷安排，循环信贷额度延至2029年9月5日，额度调整为6.25亿美元[165] - 2025年2月AR融资安排修订，最大购买承诺从1.5亿美元增至1.6亿美元[166] - 2025年2月14日，公司对高级担保信贷安排进行修订，设定了不同时期的净债务与综合调整后息税折旧摊销前利润比率和利息覆盖率[225] - 2024年9月公司修订高级有担保信贷安排，将循环信贷额度期限延长至2029年9月5日，额度调整为6.25亿美元，保留5000万美元现有循环承诺[226] - 2024年9月修订设定净债务与合并调整后EBITDA比率契约，2024年9月30日季度末为4.75倍，后续逐步降低；2024年底前合并利息费用覆盖率最低为2.75倍，2025年第一季度起提高到3.00倍[227] - 2022年6月公司与SPE签订循环贸易应收账款证券化安排，2024年10月续约三年至2027年10月，2025年2月最高购买承诺增加到1.6亿美元[234] 总营收变化 - 2024年总营收23.426亿美元，较2023年的23.66亿美元下降1.0%[169][170] - 2024年总营收为23.426亿美元，较2023年减少2340万美元，降幅1%；2023年较2022年增加2.32亿美元，增幅11%[184][185] 持续经营业务运营收入变化 - 2024年持续经营业务的运营收入为3170万美元，较2023年的7990万美元下降60.3%[171] 各业务线运营利润率变化 - 2024年Harsco Environmental运营利润率为2.9%，2023年为6.8%；Clean Earth 2024年为9.8%，2023年为8.3%；Harsco Rail 2024年为 - 19.9%，2023年为 - 10.7%[172] Clean Earth运营收入影响因素 - 2024年Clean Earth运营收入受定价和组合有利变化及成本降低举措积极影响2270万美元，受定价纠纷和解及SG&A增加消极影响[177][181] 成本与费用变化 - 2024年服务和产品销售成本为19.026亿美元，较2023年减少1350万美元，降幅1%；2023年较2022年增加1.202亿美元，增幅7%[184][186] - 2024年销售、一般和行政费用为3.594亿美元，较2023年增加540万美元，增幅2%；2023年较2022年减少4910万美元，降幅16%[184][187][188] - 2024年公司记录了1590万美元的商誉和其他无形资产减值费用，2022年为1.196亿美元，2023年无此项费用[184][189][190] - 2024年公司记录了2340万美元的财产、厂房和设备减值费用，2023年为1410万美元，2022年无此项费用[184][192][193] - 2024年利息费用为1.122亿美元，较2023年增加510万美元，增幅5%；2023年较2022年增加3030万美元，增幅39%[184][199][200] - 2024年公司确认了1130万美元的设施费和债务相关净费用，2023年为1080万美元，2022年为300万美元[184][201][202][203] - 2024年确定受益养老金费用为1670万美元，较2023年减少490万美元，降幅23%；2023年为2160万美元，2022年为收入890万美元[184][205][206] 所得税相关情况 - 2024年持续经营业务的有效所得税税率为 - 16.8%，2023年为 - 58.6%，2022年为 - 2.9%[184] - 2024年持续经营业务所得税费用为1710万美元，2023年为3090万美元，有效所得税税率分别为(16.8)%和(58.6)%[208] - 2023年持续经营业务所得税费用为3090万美元，2022年为490万美元，有效所得税税率分别为(58.6)%和(2.9)%[209] - 2024年、2023年和2022年12月31日，公司持续经营业务的年度有效所得税税率分别为-16.8%、-58.6%和-2.9%[285] 其他综合收支变化 - 2024年全年其他综合损失为50万美元，2023年全年其他综合收入为2730万美元[211] - 2023年全年其他综合收入为2730万美元，2022年全年其他综合损失为1160万美元[212] 现金流量变化 - 2024年经营活动提供净现金7810万美元，较2023年减少3640万美元；投资活动使用净现金3410万美元，较2023年减少8250万美元；融资活动使用净现金6340万美元，2023年为提供净现金4480万美元；汇率变动对现金的不利影响为1500万美元，2023年为310万美元[215][217][218][219] 未来费用预计 - 公司预计未来每年长期债务利息支付约8500万美元，AR设施预计每年支付设施费860万美元[220] 未完成采购承诺 - 截至2024年12月31日，公司有2.111亿美元未完成采购承诺，其中1.315亿美元将在未来十二个月内完成[220] 或有商业承诺 - 截至2024年12月31日，公司或有商业承诺总计4.518亿美元，包括履约保证金2.131亿美元、备用信用证7550万美元、担保1.632亿美元[222] 高级担保信贷安排情况 - 截至2024年12月31日，高级担保信贷安排总额为13.645亿美元，2023年为13.845亿美元[224] - 2023年和2022年公司分别确认1.2万美元和170万美元高级有担保信贷安排修订相关费用，2024年无此类费用[228] 循环信贷额度情况 - 截至2024年12月31日，循环信贷额度限额6.75亿美元，余额4.07亿美元，信用证2980万美元，可用信贷2.382亿美元[233] AR安排收益情况 - 2023年公司从AR安排获得500万美元收益，2024年无额外收益[235] 公司债务指标情况 - 截至2024年12月31日，公司净杠杆率4.07倍，利息覆盖率3.05倍，可增加净债务2.276亿美元仍符合债务契约；合并调整后EBITDA可减少3310万美元或利息费用可增加1210万美元仍符合契约[239] 现金及现金等价物情况 - 截至2024年12月31日，公司现金及现金等价物（含受限现金）中，非美国子公司持有8800万美元，约3.1%有监管限制；非美国子公司在合并战略合资企业中持有2580万美元[241] 养老金计划折现率情况 - 2024年12月31日计量日，英国和美国设定受益养老金计划折现率均为5.5%，全球加权平均折现率5.5%；2024年NPPC折现率英国计划4.8%，美国计划5.0%，全球加权平均计划4.8%[248] 计划资产预期长期回报率假设情况 - 2024年和2023年全球加权平均计划资产预期长期回报率假设分别为5.7%和5.5%[249] 商誉余额变化 - 2024年和2023年12月31日，公司合并资产负债表中的商誉余额分别为7.398亿美元和7.81亿美元[260] 商誉减值费用情况 - 2024年年度定量减值测试导致哈斯科铁路报告单元产生1300万美元的商誉减值费用[265] 报告单元公允价值情况 - 2024年10月1日，哈斯科环境报告单元的估计公允价值比账面价值高出约22%，相关DCF模型假设包括11.0%的加权平均资本成本、2.0%的年均收入增长率和约3.0%的年均自由现金流增长率[266] - 2024年10月1日，清洁地球报告单元的估计公允价值比账面价值高出约53%，相关DCF模型假设包括11.5%的加权平均资本成本、3.0%的年均收入增长率和约5.0%的年均自由现金流增长率[267] 财产、厂房和设备减值费用情况 - 2024年，公司因美国某HE地点预测降低确认1390万美元的PP&E减值费用，因中东某HE地点资产预期长期用途改变确认950万美元的减值费用[270][271] - 2023年，公司因HE位于中国客户现场的废弃设备确认1410万美元的减值费用[272] 其他长期资产减值费用情况 - 2024年、2023年和2022年，公司在其他（收入）费用净额中分别记录了530万美元、10万美元和70万美元的其他长期资产减值费用[273] 铁路轨道维护设备收入情况 - 2024年、2023年和2022年，铁路轨道维护设备分别确认了约4850万美元、7090万美元和4960万美元的收入[278] 合同预计损失准备情况 - 2024年，公司为与Network Rail、Deutsche Bahn和SBB的合同分别记录了1610万美元、1440万美元和220万美元的额外预计远期损失准备[280][281][282] 合同完成情况 - 截至2024年12月31日，与Network Rail、Deutsche Bahn和SBB的合同分别完成了64%、48%和91%[284] 估值备抵情况 - 2024年和2023年12月31日，公司估值备抵分别为1.927亿美元和1.779亿美元[288] - 2024年12月31日，公司因不允许的利息费用增加估值备抵1500万美元，因某些外国司法管辖区当年亏损增加估值备抵1410万美元，因外币折算调整减少估值备抵720万美元，因某些司法管辖区养老金负债减少减少估值备抵540万美元[288] 未确认税收利益情况 - 2024年和2023年12月31日，未确认的税收利益分别为180万美元和210万美元，不包括应计利息和罚款[289] 税收准备金估计方法变化 - 2023年前三季度，公司使用实际累计方法确定税收准备金估计；2024年，季度估计基于预测的全年税率[290]