公司业务部门构成 - 公司截至2024年12月28日运营两个可报告部门，即探针卡部门和系统部门[16] 公司技术与产品 - 公司目前技术使探针卡拥有超15万个接触元件，间距小至40微米，可覆盖整个300mm晶圆，且能在高达81 GHz毫米波频率范围测试[20] - 公司提供超50种不同的分析探针型号用于工程和生产测试[25] 主要客户收入占比 - SK hynix Inc.在2024年12月28日、9月28日、6月29日、3月30日财季分别占公司季度收入的22.0%、18.1%、19.5%、15.5%[35] - Intel Corporation在2024年9月28日、6月29日、3月30日和2023年12月30日、9月30日、7月1日、4月1日财季分别占公司季度收入的17.1%、16.7%、15.7%、16.7%、17.1%、14.2%、20.0%[35] - Samsung Electronics Co., LTD.在2024年3月30日和2023年9月30日财季分别占公司季度收入的12.4%、11.2%[35] - 2024财年，两家客户合计占公司总收入的33.5%；2023财年，一家客户占总收入的17.1%；2022财年，一家客户占总收入的19.0%[82] 公司制造与服务地点 - 公司主要制造设施位于美国加利福尼亚州、俄勒冈州、科罗拉多州、马萨诸塞州以及德国蒂恩多夫和慕尼黑，在日本横滨也有较小制造业务[39] - 公司在多个地区维持维修和服务能力，包括美国、德国、韩国、日本、中国台湾和新加坡[40] 对中国销售情况 - 公司2024财年和2023财年约14%的收入来自向中国客户的销售，这些销售受美国政府扩大的出口许可证要求限制[48] 公司员工构成 - 截至2024年12月28日，公司有2238名正式全职员工，其中运营部门1352人、研发部门424人、销售和营销部门268人、一般和行政职能部门194人；按地区划分，北美1663人、亚洲314人、欧洲261人；探针卡业务部门有1674人、系统业务部门有372人、公司职能部门有192人[71] 各市场竞争对手 - 公司探针卡市场的主要竞争对手有中华精测、Feinmetall GmbH等众多国内外公司[49] - 公司分析探针市场的主要竞争对手是GGB Industries Inc.和MPI Corporation[53] - 公司探针台市场的主要竞争对手有MPI Corporation、深圳森美协尔科技有限公司等[54] - 公司热子系统市场主要与AEM Singapore Pte.、ERS Electronic GmbH和Temptronic Corporation竞争[55] - 公司低温系统市场主要与Bluefors Oy、Lake Shore Cryotronics, Inc等竞争[56] 知识产权保护 - 公司依靠专利、商业秘密、商标和合同限制披露等方式保护知识产权，认为拥有与产品相关的大量专利组合[59][60] 企业文化建设 - 公司通过人才发展计划培养企业文化，包括设计合理的薪酬计划、学习和发展机会、多元化和包容性计划等[63] 市场竞争风险 - 公司市场竞争激烈，若不能有效竞争，经营业绩可能受损，未来竞争可能加剧，导致价格下降、毛利率降低或市场份额流失[74] 公司收入结构 - 公司大部分收入来自探针卡产品销售，预计在可预见的未来，探针卡销售仍将占公司收入的绝大部分[81] 半导体行业情况 - 半导体行业自2022财年下半年开始的周期性低迷至少持续到2024财年，导致同期代工、逻辑和DRAM产品需求显著下降[88] 公司收入预测风险 - 公司大部分季度收入依赖当季收到并完成的客户订单，难以预测收入[89] 定制探针卡产品风险 - 公司定制探针卡产品需求难预测，制造良率和库存要求有时不可预测，可能导致库存过剩或过时[91] 制造流程风险 - 公司为改进制造流程已产生且未来可能产生大量成本，可能出现制造延迟和效率低下问题[93] 批量生产风险 - 公司复杂产品批量生产时可能遇到困难，若不及时解决会对经营业绩和竞争力产生重大不利影响[94] 产品质量风险 - 产品不符合规格或有缺陷可能导致产量低于预期、交货延迟、增加成本等问题，影响公司业务和声誉[96][97][98] 销售费用风险 - 公司销售过程中可能产生大量销售和工程费用，但不一定能带来收入[99] 供应商依赖风险 - 公司部分产品组件和材料依赖单一或少数供应商，供应商问题可能导致生产延迟和成本上升[100] 不可控事件风险 - 公司业务易受自然灾害、疫情、人为灾害等不可控事件影响，可能影响产品销售和供应链[102] 气候相关成本风险 - 气候相关的法律、监管或市场措施可能使公司面临额外成本，包括能源、资本、运营成本增加及法律要求增多[108] 通货膨胀影响 - 通货膨胀使公司劳动力、原材料和运输成本上升，公司虽采取措施但可能无法完全抵消成本增加[110] 电子数据系统风险 - 公司电子数据系统故障或安全漏洞可能导致停机、信息丢失、财务损失和声誉受损[112] 地缘政治及贸易影响 - 美国和中国的地缘政治及贸易紧张局势导致关税和贸易限制增加，影响公司销售和运营[114][118] 知识产权保护风险 - 若公司无法保护知识产权，竞争对手可能获取技术，且公司可能面临侵权索赔和高额费用[119][121] 重组及减值费用风险 - 公司过去有重组、存货注销和资产减值费用，未来可能再次发生，对经营业绩和财务报表产生负面影响[122] 人员招募与留存风险 - 公司可能无法招募或留住合格人员，因行业竞争激烈，其他公司可能提供更优厚条件[123] 环境法规风险 - 公司若违反环境法律法规，将面临高额罚款和责任，新法规或监管变化可能增加合规难度和成本[124][125] 基础设施依赖风险 - 公司运营依赖的基础设施不受自身控制，电力中断等情况可能对业务和财务结果产生负面影响[105][106] 公司股价情况 - 2024财年公司股票价格（纳斯达克全球精选市场收盘价）在每股37.66美元至每股62.22美元之间波动[131] - 公司股价可能因多种因素波动，若市场对科技股或整体股市失去信心，股价可能下跌[131][133] 公司董事罢免规定 - 公司董事只有获得66.7%的股东批准才能被罢免[140] 公司总部及物业情况 - 公司企业总部位于美国加利福尼亚州利弗莫尔，由五栋建筑组成，总面积约259,000平方英尺，目前租赁四栋，拥有一栋[154] - 公司在企业总部毗邻处拥有约6英亩空地用于未来扩张[154] - 公司在国内外租赁的办公、维修和服务、制造和/或研发空间的租约在2034年前陆续到期[154] - 截至2024年12月28日，公司在多地拥有物业，如加利福尼亚州利弗莫尔的制造物业面积为90,508平方英尺[156] ESG事项影响 - 公司利益相关者对环境、社会和治理（ESG）事项关注度增加，可能影响公司业务吸引力、声誉和成本等[126] 收购和投资影响 - 公司进行的收购和投资可能会对资源造成压力，导致股东股权稀释，影响财务结果[128] 内部控制程序风险 - 若公司未能维持有效的内部和披露控制程序，可能无法准确报告财务结果或防止欺诈[130] 网络安全情况 - 公司尚未经历重大网络安全事件，因网络安全事件产生的费用微不足道[144] 普通股持有人情况 - 截至2025年2月14日，公司普通股有105名登记在册持有人[160] 普通股回购计划 - 2023年10月，董事会授权最高7500万美元的普通股回购计划，该计划将于2025年10月到期[162] - 2024财年第四季度，10月27日 - 11月23日回购419,952股，均价38.50美元[164] 投资回报情况 - 2019年12月28日投资100美元，到2024年12月28日公司普通股累计回报为176.34美元，标普500指数为197.02美元，标普半导体精选行业指数为242.18美元[169] 公司净收入情况 - 2024财年公司净收入6960万美元，2023财年为8240万美元，2022财年为5070万美元[175] 业务出售情况 - 2024年2月26日，公司出售中国业务，净收入2140万美元，税前收益2030万美元[174] 系统业务板块收入变化 - 2023财年系统业务板块收入较2022财年增加870万美元，约5.6%[176] 公司收购情况 - 2025年2月，公司与MBK Partners收购FICT Limited，获得20%股权，出资5960万美元[177] 财年周数情况 - 2024、2023和2022财年分别包含52周、52周和53周[178] 公司总营收情况 - 2024财年总营收7.63599亿美元，较2023财年的6.63102亿美元增长15.2%[193][194] 成本与毛利润占比情况 - 2024财年成本占营收比例为59.7%，低于2023财年的61.0%[192] - 2024财年毛利润占营收比例为40.3%，高于2023财年的39.0%[192] 各业务营收情况 - 2024财年探针卡业务营收6.2596亿美元，高于2023财年的4.97903亿美元[193] - 2024财年DRAM市场营收2.27422亿美元，较2023财年的1.13779亿美元增长99.9%[194] - 2024财年系统市场营收1.37639亿美元，较2023财年的1.65199亿美元下降16.7%[194] 各地区营收情况 - 2024财年韩国地区营收1.84528亿美元，占比24.2%，高于2023财年的1.17747亿美元和17.8%[197] - 2024财年美国地区营收1.83716亿美元，占比24.1%，高于2023财年的1.71781亿美元和25.9%[197] 各业务毛利润及毛利率情况 - 2024财年探针卡业务毛利润2.59007亿美元，毛利率41.4%；系统业务毛利润5951.1万美元，毛利率43.2%[200] - 2024财年系统业务毛利润和毛利率较2023财年下降，主要因营收降低、成本吸收不佳和产品组合不利[201] - 2024财年与2023财年相比，公司及其他业务的毛亏损减少，主要因2023财年第四季度出售FRT计量业务后无相关摊销费用[202] - 2024财年与2023财年相比，毛利润和毛利率增加，主要因高收入下成本吸收更有利，但部分被不利的产品组合抵消[203] 基于股票的薪酬费用情况 - 2024财年和2023财年计入收入成本的基于股票的薪酬费用分别为770万美元和690万美元，2024财年增加是因流通奖励的加权平均公允价值增加[204] - 2024财年和2023财年研发费用中基于股票的薪酬费用均为1070万美元，销售、一般和行政费用中基于股票的薪酬费用分别为2130万美元和2110万美元[206][208] 研发费用情况 - 2024财年研发费用为12193.8万美元，2023财年为11576.5万美元，同比增加617.3万美元，增幅5.3%，主要因员工薪酬成本和一般运营成本增加[205] 销售、一般和行政费用情况 - 2024财年销售、一般和行政费用为14178.6万美元，2023财年为13301.2万美元，同比增加877.4万美元，增幅6.6%，主要因员工薪酬和佣金费用增加，部分被无形资产摊销减少抵消[207] 业务出售收益情况 - 2024财年出售中国业务获得2030万美元收益，2023财年出售FRT业务获得7330万美元收益，其中7300万美元在2023财年确认，30万美元在2024财年确认[209] 利息收入与费用情况 - 2024财年利息收入为1411.1万美元，2023财年为721.7万美元，增加归因于更高的投资余额和加权平均收益率；2024财年和2023财年利息费用分别为41.8万美元和42.1万美元，相对平稳[210] 外汇收益及其他收入（费用）净额情况 - 2024财年和2023财年外汇收益分别为100万美元和60万美元，2024财年其他收入（费用）净额增加主要因2023年110万美元的债务应收款非暂时性减值未在2024年重现及外汇收益增加[212] 所得税拨备及有效税率情况 - 2024财年所得税拨备为979.8万美元，2023财年为688万美元，有效税率分别为12.3%和7.7%[213]