公司合作与业务身份 - 公司是房利美25家获批贷款机构之一，承担最高20%贷款损失风险[20] - 公司是房地美23家获批贷款机构之一，很少有风险分担安排[24] - 截至2024年12月31日，公司与22家独立贷款发起公司有代理贷款发起合作协议[27] - 公司与Blackstone Mortgage Trust附属公司的合资企业Interim Program JV持有15%所有权权益，自2022年起未发放新贷款[49] 贷款担保与补偿机制 - 若HUD担保贷款违约，HUD将补偿约99%本金和利息损失，其余由吉利美补偿[26] - 公司在Ginnie Mae项目下有垫付义务，HUD违约时将补偿约99%本金余额和约85%拖欠利息，Ginnie Mae补偿剩余1%本金和几乎所有剩余利息[44] 客户定义 - 公司将私人客户定义为运营少于2000个单元的多户住宅客户[34] 股权变动 - 2024年第四季度前公司持有Zelman 75%控股权，后购买剩余25%股权[36] - 2022年收购GeoPhy前，公司和GeoPhy各持有Apprise 50%股权，收购后Apprise为全资子公司[37] 贷款服务与管理 - 公司保留大部分代理贷款产品的服务权和资产管理责任，服务费用通常按月支付[39] - 房利美服务安排通常提供提前还款保护，房地美通过收益率维持公式或defeasance要求降低提前还款风险[42] - 多数房利美DUS计划贷款，若借款人停止还款，公司需垫付4个月本金、利息和担保费，之后可申请报销[43] - 公司在Fannie Mae DUS项目下有风险分担义务，全额风险分担时承担损失结算时贷款未偿本金余额前5%的损失，最高损失上限为原未偿本金余额的20%，单贷款最高损失为6000万美元，贷款上限为3亿美元[45] 投资管理业务 - 公司投资管理子公司WDIP当前监管下管理资产为23亿美元，主要由八个投资工具组成[47] - 2023年第四季度WDIP推出信贷基金Debt Fund I，公司仅承担5%共同投资义务，2024年第四季度关闭Debt Fund II首轮募资[48] 贷款项目情况 - 截至2024年12月31日，Interim Loan Program无未偿还贷款[50] 公司战略目标 - 公司2020年实施战略，目标到2025年底实现20亿美元总年收入，包括至少600亿美元年度债务融资额等多项指标[57] - 2024年公司在多户家庭融资市场份额为8.5%，目标将年度债务融资额增至650亿美元，包括50亿美元年度小余额多户家庭贷款[60] - 截至2024年12月31日，公司有82名房地产销售经纪人，目标将年度房地产销售总额增至250亿美元[60] - 公司已实现100亿美元资产管理规模目标，将继续通过WDIP和WDAE扩大资产管理规模[60] 员工情况 - 截至2024年12月31日，公司共有1399名员工，较上一年增加6%，其中银行家和经纪人净减少3人[69] - 截至2024年12月31日，公司八次入选《财富》杂志“最佳工作场所”，90%的调查受访者称这是一个好的工作场所[72] - 2024年和2023年，公司自愿年化离职率均为8%，平均任期分别为5.0年和4.7年[73] 员工福利 - 公司为符合条件的员工提供每月最高150美元的健康活动补贴[74] - 公司服务奖励计划为服务3至40年的员工提供2000美元至25000美元的奖励[75] - 公司为员工符合条件的慈善捐款和志愿服务时间提供最高2000美元的匹配资金[75] 利率指标 - 截至2024年和2023年12月31日，有效联邦基金利率分别为433个基点和533个基点[373] - 截至2024年和2023年12月31日，基准SOFR分别为449个基点和538个基点[374] 企业债务情况 - 2023年1月，公司的企业债务增加了2亿美元[375] 公允价值影响因素 - 截至2024年12月31日，加权平均贴现率100个基点的增减将使公司MSRs公允价值分别减少或增加约4.19亿美元；安置费率50个基点的增减将使公司MSRs公允价值分别增加或减少约4.97亿美元[377]