各行业净销售额占比情况 - 2024年各行业净销售额占合并净销售额比例为：交通运输49%、工业23%、医疗14%、航空航天与国防14%[21] - 2024 - 2022年丰田汽车公司净销售额占总净销售额比例分别为12.2%、12.5%、11.5%，康明斯公司分别为11.7%、15.0%、15.3%[33] - 2024 - 2022年非美国业务净销售额占总净销售额比例分别为42.0%、45.0%、44.4%[39] 销售渠道占比情况 - 2024年约90%的净销售额归因于销售工程师，独立分销商和独立制造商代表分别占6%和4%[23][25] 专利情况 - 2024年公司获得21项专利，包括6项美国专利、9项亚洲专利和6项欧洲专利，目前全球拥有约275项专利，其中美国活跃专利134项，还有57项专利申请正在审查中[31] 员工情况 - 截至2024年12月31日，员工总数3549人，其中北美1870人、亚洲1166人、欧洲513人，女性占比57%，男性占比43%[43] 公司管理层信息 - 公司总裁、首席执行官兼董事长基兰·奥沙利文62岁，副总裁兼首席财务官阿什什·阿格拉瓦尔54岁等[55][56] 公司基本信息 - 公司成立于1896年，1929年2月在印第安纳州注册成立，主要行政办公室位于伊利诺伊州莱尔[16] - 公司在北美、亚洲和欧洲设有制造工厂，通过销售工程师、独立制造商代表和分销商进行销售和营销[18][23] - 公司在印第安纳州注册成立，主要公司办公室位于伊利诺伊州莱尔市印第安纳大道4925号，网址为www.ctscorp.com[63][65] 原材料采购情况 - 公司使用多种原材料和采购部件，部分从有限数量供应商处采购，但一般有替代来源[27][28] 公司面临的客户风险 - 公司依赖少数客户获取大部分业务，大客户订单减少、延迟或取消会对公司业务、财务状况和经营业绩产生不利影响[68] - 客户可能取消订单、改变产量或地点、延迟生产，这会降低产品销量、导致库存支出回收延迟、降低资产利用率，进而影响盈利能力[69] 公司面临的外部环境风险 - 全球经济、政治、信贷和资本市场状况恶化会对公司财务表现、业务增长和运营能力产生不利影响，还会影响公司获取资金的能力[73][74] - 俄乌冲突及其他地缘政治紧张局势和冲突会对公司业务、财务状况、供应链、关键物资供应等方面产生不利影响[75] - 供应链限制和通胀压力会影响公司运营结果，导致收入短缺、成本增加、客户关系受损和声誉下降[76] - 公司向周期性行业的客户销售产品，这些行业的低迷会对公司业务、财务状况和经营业绩产生不利影响[80] - 公司部分收入来自国防相关产品销售，相关合同可能被暂停、取消或延迟，这会对公司收入产生不利影响[81] - 公司易受所服务行业趋势和因素的影响，行业负面事件会对公司业务、财务状况和经营业绩产生不利影响[82] - 全球关税和贸易政策不确定性可能对公司业务和业绩产生负面影响[102] - 气候相关事件和气候变化立法可能对公司业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响[118] 公司经营相关风险 - 公司经营业绩会因产品需求变化、制造流程管理、产能利用率、组件成本和可用性、经济和行业状况等因素而波动[83] - 公司过去几年收购了TEWA、Ferroperm、Maglab和SyQwest等公司，但收购和整合新业务存在诸多风险[84] - 公司可能考虑剥离某些业务，剥离业务存在分散管理层注意力、损失现金流等风险[87] - 公司宣布并启动过重组计划或资本项目，若实施不成功，可能影响业务、财务状况和经营业绩[88] - 公司所处行业竞争激烈，可能面临价格下降、利润率降低和市场份额流失等问题[89] - 技术快速变化可能使公司产品或流程在投资收回前过时[90] - 公司产品可能存在设计或制造缺陷，导致需求下降和产品责任索赔[92] - 公司受政府法规监管，违反环境、健康和安全法规可能面临罚款和声誉损失[94] - 2023年2月8日，公司收到美国环保署要求偿还阿什维尔CTS公司超级基金场地过去响应成本及利息的函件，金额为9955美元[95] - 税收法律变化可能导致公司有效税率波动和未来税务负债增加[97] - 技术发展滞后、维护升级技术系统或面临风险和成本，影响业务运营和财务表现[106] - 第三方网络安全事件或使公司面临责任、声誉受损、竞争力下降和财务表现受影响[107] - 引入人工智能技术或带来业务、合规和声誉风险，影响业务、声誉和财务结果[108] - 公司债务可能影响财务健康，增加经济和行业风险，限制资金使用和业务灵活性[109] - 信贷安排中的限制条款可能限制公司规划和应对市场变化的能力，影响业务活动[111] - 财务预测的估计和假设可能不准确，导致实际结果与预测有差异，影响未来盈利能力、现金流和股价[114] - 关键设施损失、运营中断或关闭可能对公司业务和财务结果产生重大不利影响[115] - 法律或监管事项的不利结果可能影响公司业务和财务状况，损害公司声誉[119] - 公司国际业务面临经济、政治、健康、监管等多种风险，可能影响经营结果和财务状况[120] 股票回购计划 - 2024年2月董事会批准最高1亿美元的股票回购计划，无固定到期日，取代2023年2月批准的计划[136][159] - 2022年通胀削减法案规定，2022年12月31日后回购股票需缴纳相当于公平市值1%的消费税[137] - 2024年10 - 12月共回购153,500股股票，其中10月回购89,500股，均价48.70美元；11月回购32,500股，均价54.81美元；12月回购31,500股，均价54.49美元[160] 股东情况 - 截至2025年2月21日，约有727名在册股东[158] 公司办公场地情况 - 截至2024年12月31日，公司在多地有制造、行政、研发和销售办公室，部分为自有，部分为租赁[149][151] - 高雄台湾的土地租赁至2026年，天津中国的土地使用权协议至2050年[149][150] 网络安全团队情况 - 公司副总裁负责监督网络安全计划，其有超14年信息技术工作经验，管理网络安全职能3年[144] - 公司网络安全团队有超30年IT和网络安全经验成员，部分成员有相关专业认证[144] 公司人力相关风险 - 公司依赖高管和关键人员运营业务，未与他们签订长期雇佣合同[129] - 公司面临劳动力市场竞争，工资和薪酬成本持续增加[131] 公司可能面临的外部干扰 - 公司可能受到股东维权活动或第三方主动收购要约的干扰[134] 公司收购情况 - 2024年7月29日，公司以1.219亿美元收购SyQwest 100%股权，最高有1500万美元的未来或有对价[168] - 2023年2月6日，公司以4,164美元现金收购Maglab 100%流通股；2024年7月29日，以121,912美元现金收购SyQwest 100%流通会员权益[191] 财务数据关键指标变化 - 2024年净销售额为5.15771亿美元，较2023年减少3465.1万美元，降幅6.3%，主要因运输产品销量下降16.9%，多元化终端市场净销售额增长6.6%，SyQwest收购增加净销售额1444.8万美元[169] - 2024年毛利率为1.8915亿美元，较2023年减少170.9万美元，降幅0.9%，主要因销量降低，部分被终端市场组合变化、运营改善和外汇汇率有利影响抵消[170] - 2024年销售、一般和行政费用为8828.5万美元，占销售额17.1%，2023年为8381.6万美元，占比15.2%，增长主要因激励薪酬增加和SyQwest收购[171] - 2024年有效所得税税率为18.4%，2023年为19.5%，下降主要因低税率收益组合变化[175] - 2024年12月31日现金及现金等价物为9433.4万美元，2023年为1.63876亿美元；2024年总债务为9125.3万美元，2023年为6750万美元[177] - 2024年经营活动提供的净现金为9928.9万美元，2023年为8881.1万美元[178][179] - 2024年投资活动使用的净现金为1.40556亿美元，主要用于SyQwest收购和资本支出；2023年为1809.7万美元，主要用于资本支出和收购[182][183] - 2024年融资活动使用的净现金为2793.5万美元，2023年为6539.9万美元[184][185] 信贷安排情况 - 循环信贷安排下美元借款年利率为适用的定期担保隔夜融资利率（不低于0.0%）加上定期担保隔夜融资利率调整和适用利差（基于净杠杆比率，范围为1.00% - 1.75%），其他货币借款同理[187] - 循环信贷安排包括20,000美元的摆动信贷子限额和20,000美元的信用证子限额，未使用部分需按季度支付承诺费，费率基于净杠杆比率在0.175% - 0.25%之间[188] - 截至2024年12月31日，循环信贷安排未偿还本金为91,253美元，无12个月内到期款项，对冲借款的最低合同未来利息支付估计为10,150美元，约5,190美元在12个月内支付[194] 公司义务情况 - 截至2024年12月31日，经营租赁义务为25,839美元，4,719美元在12个月内支付；退休义务预期未来缴款为4,897美元，609美元在12个月内支付[194] 准备金情况 - 过去三年，产品保修准备金占净销售额的比例在0.3% - 0.4%之间[209] - 过去三年，过剩和陈旧库存准备金占总库存的比例在14.8% - 20.7%之间[211] 风险管理情况 - 公司现金流和收益受外汇汇率、利率和商品价格波动影响，通过内部政策和程序以及衍生品管理风险[215] 商誉评估情况 - 2024年公司对商誉进行定量评估，截至10月1日，确定商誉未减值[199]