公司人员与办公地点情况 - 公司全球约有2300名员工，截至2024年12月31日管理资产（AUM）为3787亿美元[17] - 截至2024年和2023年12月31日，公司分别有2340和2196名员工，2024年约86%的员工参与了年度员工意见调查[37][41] - 公司监测和分析包括自愿、非自愿和裁员在内的人员流动率，自愿流动率与行业基准一致[48] - 公司在英国、欧洲、北美、亚洲和澳大利亚共有27个办公室，伦敦总部约11.6万平方英尺，租约2028年到期，丹佛办公室约16.1万平方英尺，租约2032年到期，其余25个办公室共约10.3万平方英尺[168] 财务数据关键指标变化 - 2024年GAAP基础下，收入24.732亿美元、运营费用18.275亿美元、运营收入6.457亿美元、运营利润率26.1%、归属于JHG的净收入4.089亿美元、摊薄后每股收益2.56美元；调整后基础下，收入19.408亿美元、运营费用12.727亿美元、运营收入6.681亿美元、运营利润率34.4%、归属于JHG的净收入5.637亿美元、摊薄后每股收益3.53美元[23] - 2024年末现金及现金等价物120亿美元，经营活动提供现金6.946亿美元[190] - 2024年董事会宣布并支付每股股息1.56美元[190] - 2024年公司以2.082亿美元回购6,035,388股普通股[190] - 2024年营收24.732亿美元，较2023年增加3.714亿美元，增幅18% [191] - 2024年总运营费用18.275亿美元，较2023年增加2.094亿美元，增幅13% [191] - 2024年运营收入6.457亿美元，较2023年增加1.62亿美元，增幅33%，运营利润率从2023年的23.0%提升至26.1% [191] - 2024年末总AUM为3787亿美元，较2023年的3349亿美元增长13%，2023年较2022年的2873亿美元增长17%[198][202] - 2024年平均AUM为3621亿美元，较2023年的3138亿美元增长15%，2023年较2022年的3288亿美元下降5%[201] - 2024年总营收为24.732亿美元，较2023年的21.018亿美元增长18%，2023年较2022年的22.036亿美元下降5%[211] - 2024年管理费用为19.577亿美元，较2023年的17.001亿美元增加2.576亿美元，2023年较2022年的17.994亿美元减少9930万美元[211][212] - 2024年业绩费用为7040万美元，2023年为510万美元，2022年为 - 1070万美元[211] - 2024年股东服务费用为2.407亿美元，较2023年的2.133亿美元增长13%，2023年较2022年的2.24亿美元下降5%[211] - 2024年其他收入为2.044亿美元，较2023年的1.833亿美元增长12%，2023年较2022年的1.909亿美元下降4%[211] - 2024年股票平均净管理费用率为53.7个基点，较2023年的54.4个基点下降1%，2023年较2022年的55.2个基点下降1%[213] - 2024年固定收益平均净管理费用率为26.2个基点，较2023年的27.8个基点下降6%，2023年较2022年的29.6个基点下降6%[213] - 2024年多资产平均净管理费用率为53.2个基点，较2023年的52.9个基点增长1%，2023年较2022年的53.1个基点持平[213] - SICAVs 2024年业绩费2630万美元，2023年210万美元，2022年200万美元，2023年较2022年增长5%[215] - UK OEICs和单位信托2024年业绩费620万美元，2023年无，2022年10万美元，2023年较2022年下降100%[215] - 绝对回报基金和其他基金2024年业绩费7080万美元，2023年5690万美元，2022年3350万美元，2024年较2023年增长24%，2023年较2022年增长70%[215] - 独立授权2024年业绩费490万美元，2023年310万美元，2022年1000万美元，2024年较2023年增长58%，2023年较2022年下降69%[215] - 投资信托2024年业绩费70万美元，2023年910万美元，2022年670万美元，2024年较2023年下降92%，2023年较2022年增长36%[215] - 私人资本基金2024年业绩费100万美元，2023年和2022年无[215] - 美国共同基金2024年业绩费 -3950万美元，2023年 -6610万美元，2022年 -6300万美元，2024年较2023年增长40%，2023年较2022年下降5%[215] - 2024年总业绩费7040万美元，2023年510万美元，2022年 -1070万美元[215] 各渠道业务线数据关键指标变化 - 截至2024年12月31日，中介渠道AUM为2110亿美元，占总AUM的56%[26] - 截至2024年12月31日，自主渠道AUM为865亿美元，占总AUM的23%[27] - 截至2024年12月31日，机构渠道AUM为812亿美元，占总AUM的21%[28] 各业务类型数据关键指标变化 - 截至2024年12月31日，股票业务AUM为2294亿美元，占总AUM的61%[29] - 截至2024年12月31日，固定收益业务AUM为827亿美元，占总AUM的22%[30] - 截至2024年12月31日，多资产业务AUM为531亿美元，占总AUM的14%[31] - 截至2024年12月31日，另类投资业务AUM为135亿美元，占总AUM的3%[32] 公司商标与收入特点 - 公司在美、英、欧盟等多地使用、注册或申请注册商标等以区分投资产品和服务[49] - 公司收入流一般无季节性，但绩效费收入除外，其基于投资表现且有高水位线限制，会随时间波动[50] 行业竞争与监管情况 - 投资管理行业竞争激烈，公司面临来自多类金融机构的竞争[51] - 投资管理行业受广泛法律法规监管，合规成本近年显著增长[53] - 美国子公司受SEC、DOL等多个机构和自律组织监管，SEC近期提出或通过多项新规则[55] - 英国子公司受FCA监管，FCA依据FSMA授权并规范公司资本资源等多方面要求[64] - 2020年12月31日后，英国脱欧过渡期结束，英国授权公司失去在EEA的护照权利[68] - 卢森堡子公司JHIESA被授权为UCITS管理公司，有六个分支机构，已被任命为四个基金和基金结构的管理公司[69][71] - 瑞士子公司JHI Schweiz受FinSA监管，需满足加入监察员办公室等多项要求[73] - 公司在阿联酋、新加坡、澳大利亚、中国香港、日本、爱尔兰等地的子公司分别受当地不同监管机构和法律法规监管[74][75][76][77][78][80] - 欧盟发布企业可持续发展报告指令，英国FCA发布可持续性披露要求和投资标签新制度，2024年将适用于公司英国子公司[82] 公司经营风险因素 - 公司经营业绩和财务状况主要取决于AUM的价值、构成和相对投资表现，其受多种不可控因素影响[87] - 导致公司AUM和收入下降的因素包括股市下跌、固定收益市场下跌、投资表现不佳等[88] - 投资者减少投资的原因包括应对不利市场条件、追求其他投资机会等[95] - 市场波动和全球经济变化可能影响公司经营业绩和财务结果[90] - ETF交易价格波动，受市场事件影响可能偏离NAV，导致AUM、收入和收益下降[91] - 公司部分投资证券流动性不足，可能影响投资产品财务状况和赎回能力[92] - 截至2024年12月31日，英国养老金计划有6830万美元的净养老金资产，其资金义务受多种因素影响[97] - 公司业务的全球范围使其面临汇率风险，可能对收入和收益产生不利影响[98] - 公司面临交易对手或客户违约风险[99] - 投资管理业务竞争激烈，传统收费结构面临下行压力[100] - 公司成功依赖关键人员，人员流失可能影响财务表现[101] - 公司依赖第三方分销渠道，行业整合等因素或产生不利影响[102] - 公司全球业务面临特定政治、经济等风险，影响海外收入[104] - 2024年12月31日，公司商誉和无形资产总计40.237亿美元，存在减值风险[110] - 公司业务依赖投资管理协议，协议终止、不续约或降费会产生不利影响[111] - 公司费用波动可能影响经营业绩[113] - 公司战略交易存在风险，包括收购、剥离等[114] - 公司面临运营和技术风险，如网络攻击、信息安全漏洞等[118] - 公司与第三方关联紧密，若第三方遭遇网络攻击或信息安全事件，公司业务可能受不利影响[122] - 升级信息技术系统和业务流程存在风险，失败可能对业务产生不利影响[124] - 公司引入人工智能，管理不当可能导致声誉、竞争和法律风险，影响经营业绩[125] - 未能维持足够控制和风险管理政策、出现欺诈等情况，可能影响公司资产管理规模、经营业绩和财务状况[127] - 保险可能无法以成本有效的方式提供，无法保障公司免受潜在责任影响[129] - 第三方供应商的支持系统和客户服务功能故障，可能影响公司业务[130] - 公司或关键第三方服务提供商遭遇灾难或业务连续性问题，可能导致重大财务损失和声誉损害[132] - 气候变化相关风险可能导致公司资产管理规模、收入和收益下降[133] - 信用评级负面变化和全球市场波动可能影响公司融资能力并增加借款成本[134] - 公司面临法律和监管风险，执法行动或法规变化可能影响公司资产管理规模、经营业绩和财务状况[135] - 监管机构可能提高子公司资本要求，影响公司向股东返还资本或支付股息的能力[143] - 若未遵守客户合同要求和投资指南，可能影响公司资产管理规模、经营业绩和财务状况[144] - 公司可能面临适用性不足的索赔，若客户在公司管理的基金或投资授权中遭受损失，可能要求赔偿[145] 公司股权与股息、回购情况 - 2025年2月25日，公司普通股约有4382名登记持有人[172] - 2025年1月30日，董事会宣布每股0.39美元的现金股息，2月27日支付给2月11日收盘时登记在册的股东[173] - 2023年10月31日，董事会批准2023年公司回购计划，授权在2024年5月1日年度股东大会前回购至多1.5亿美元普通股，2024年回购2876189股，花费8820万美元[178] - 2024年5月1日，董事会批准2024年公司回购计划，授权回购至多1.5亿美元普通股，10月30日又批准额外回购至多5000万美元普通股，截至2024年12月31日，累计回购3159199股，花费1.2亿美元[179] - 2023年10月31日，董事会批准为向高管和员工授予股份回购至多400万股普通股，2024年回购2268376股，花费7000万美元[181] - 2024年5月1日，董事会批准在2025年年度股东大会前回购至多500万股普通股用于授予，截至2024年12月31日，累计回购250001股，花费860万美元[182] - 2024年10 - 12月分别回购股票416,768股、393,487股、440,471股，均价分别为39.45美元、44.28美元、43.69美元，总计回购1,250,726股，均价42.47美元[184]