与甲骨文诉讼相关 - 2023年11月，甲骨文向地方法院申请约7060万美元的律师费和诉讼费，2024年9月23日，地方法院部分批准该动议，判给甲骨文5820万美元律师费和30万美元诉讼费[166] - 2024年，公司为此事向甲骨文共支付5870万美元，包括2024年11月13日支付的20万美元判决后利息[166] - 2024年9月24日，公司对地方法院判给甲骨文律师费和诉讼费的裁决提起上诉，截至报告日期，上诉仍在进行中[167] - 若Rimini II禁令生效，可能影响公司向客户提供PeopleSoft支持服务，相关成本目前无法估计，截至2024年12月31日未计提相关费用[170] - 甲骨文可能随时对公司提起藐视法庭动议，此类诉讼或司法裁定可能对公司业务和财务状况产生重大不利影响[171] - 公司在与甲骨文的持续诉讼中面临业务增长挑战，可能导致客户流失和收入损失[176] - 公司对知识产权诉讼相关成本进行自保，已就甲骨文Rimini I禁令藐视法庭诉讼向错误与遗漏保险公司申请辩护责任认定，并获得了主要保险公司的认定[178] - 公司目前认为手头现金、应收账款、合同承诺积压和2024年信贷安排下的借款能力可提供流动性以支付诉讼相关费用，但无法保证流动性充足[179] 业务收入相关 - 2024年全年，仅为甲骨文PeopleSoft软件产品提供服务的收入约占公司总收入的8%[170][175] - 2024年全年，为使用甲骨文软件产品的客户提供服务的收入约占公司总收入的62%[175] - 收入从2023年12月31日财年的4.315亿美元降至2024年12月31日财年的4.288亿美元，降幅1%[190] - 2022 - 2024年公司国际业务收入占比在47% - 51%[405] 业务运营风险相关 - 面临来自企业软件供应商、独立企业软件支持服务商等多方面竞争，竞争可能阻碍公司以有利条件销售产品和服务[185][186][187] - 若因竞争压力无法维持当前定价，利润率将降低，经营业绩将受负面影响[186] - 若无法吸引新客户或向现有客户销售更多产品和服务，收入增长将受不利影响[188] - 客户保留率下降或预测不准确，未来收入和经营业绩可能受损[193] - 收入确认模式使销售下滑或增长不会立即完全反映在经营业绩中[194] - 产品和服务评估及实施的销售周期通常为6 - 12个月[195] - 新销售人员平均需要9 - 12个月才能达到有经验销售人员的产能水平[200] - 软件支持协议保证10分钟响应高优先级问题，未达标客户有权获赔偿，但目前未支付过[203] - 业务依赖第三方SaaS技术和服务，中断或性能问题会影响业务和运营结果[206] - 产品和服务销售周期有季节性，历史业绩不代表未来，四季度续约率较高[207] - 企业软件供应商费用结构变化或需改变定价模型，否则影响运营结果[209][210] - 长期战略是拓展美国以外市场，面临政治、经济、汇率等多种风险[213][214] - 目标销售市场整合加速，客户被收购可能导致协议终止或不续约，影响业务[216] - 目前收入主要来自Oracle和SAP软件支持服务，市场份额被抢占会影响业务[217] - 持续投入研发新产品和服务，可能无法抵消费用或达到现有利润率[218] - 新产品和服务若不符合预期，可能导致客户流失和投资减值[219] - 网络安全威胁增加，数据安全措施被攻破会损害声誉和业务，产生重大负债[220] - 欧盟《通用数据保护条例》规定，最严重违规可能面临高达上一财年全球年收入4%或2000万欧元（以较高者为准）的罚款[228] - 公司曾在2021年遭遇成功的网络钓鱼事件，导致部分客户地址和未结账单数据信息被未经授权共享[222] 财务状况相关 - 2024年12月31日财年净亏损3630万美元，累计赤字2.385亿美元[188] - 截至2024年12月31日，公司2024信贷安排和融资租赁下的未偿债务总计8720万美元，未来可能产生大量额外债务[246] - 2024信贷安排规定的适用保证金基于综合总杠杆率，选择SOFR时范围为2.75% - 3.50%，选择基准利率时范围为1.75% - 2.50%[251] - 截至2024年12月31日，假设外汇汇率变动10%，将使公司税前收入变动正负0.9百万美元，使外汇变动对现金的影响变动正负4.6百万美元[406] - 公司对投资无重大市场风险敞口，投资主要为高流动性投资[407] - 2021年7月公司签订信贷安排，原利率为伦敦银行同业拆借利率加1.75% - 2.50%的利差，2023年2月28日修订为有担保隔夜融资利率[408] - 截至2024年12月31日，定期贷款未偿还债务为73.1百万美元，循环信贷额度下未偿还债务为15.0百万美元[408] - 截至2024年12月31日，假设利率不利变动100个基点，将使年度利息费用增加约0.9百万美元[408] 公司治理相关 - 截至2024年12月31日，两名股东合计拥有约37.9%的已发行股本投票权，其中Adams Street Partners LLC等持有约25.9%，公司总裁等持有约12.0%，董事和高管等合计拥有约39.6%的投票权[253] - 公司董事会已授权5000万美元的股票回购计划，2024年未回购任何普通股[257] - 2022年《降低通胀法案》对2022年12月31日后进行的股票回购按公平市场价值征收1%的消费税[257] - 公司证书、章程和《特拉华州一般公司法》（DGCL）包含反收购条款，可能限制股东行动，延迟或阻止收购尝试[259] - 公司采用分类董事会，董事任期三年且交错，可能延迟股东更换多数董事会成员的能力[260] - 作为特拉华州公司，公司受DGCL第203条约束，持有15%或以上已发行股本的股东在特定时期内可能被禁止与公司进行某些业务合并[261] - 公司章程、细则或特拉华州一般公司法中延迟或阻止控制权变更的条款，可能限制股东获得普通股溢价的机会并影响股价[262] - 公司细则指定特拉华州的州或联邦法院为公司与股东之间几乎所有纠纷的唯一专属管辖地，可能限制股东选择有利司法管辖地的能力[263] 其他风险相关 - 《1986年国内税收法》第382条规定，若公司发生“所有权变更”，即至少持有公司5%股份的一个或多个股东或股东集团在连续三年期间内其持股比例较最低持股比例增加超过50个百分点，公司利用净营业亏损结转或其他税收属性的能力可能受限[240] - 公司运营所在司法管辖区的税收可能因适用税收原则变化而大幅增加，影响公司流动性和经营业绩[243] - 环境、社会和治理（ESG）事项及相关报告可能对公司声誉和业务产生负面影响，不利的ESG评级或导致股价下跌[244] - 未来的收购、战略投资、合作或联盟可能难以识别和整合，分散管理层注意力，扰乱业务，稀释股东价值并对财务状况和经营成果产生不利影响[264] - 商业保险市场变化迅速，可能导致保费成本上升、保单免赔额提高、自保留存增加和/或保险限额降低，影响公司维持现有保险覆盖范围、获得足够保险能力或维持合理成本保险的能力[267] 人员相关 - 依赖管理团队和关键员工，关键员工流失或残疾可能损害公司业务[197]