公司运营部门结构 - 公司有四个可报告运营部门：营养、健康与生物科学、香料和制药解决方案[223] - 自2025年1月1日起，营养部门重组为两个新的运营部门：味觉和食品配料[228] - 自2025年1月1日起，滋养业务部门重组为两个新运营部门，预计2025财年第一季度产生10亿至15亿美元重大减值费用[321] 商誉减值情况 - 2024年公司对制药解决方案处置组计提6400万美元商誉减值[230] - 2023年公司对营养报告单元计提26.23亿美元商誉减值[231] - 2022年公司对健康与生物科学报告单元计提22.5亿美元商誉减值[232] - 2024年6月30日季度，公司对制药解决方案处置组进行分类前商誉减值测试，处置组分类为持有待售之前，分配给该报告单元的商誉为12亿美元；分类后测试确定公允价值低于账面价值，记录6400万美元非现金商誉减值费用[315][316] - 2023年，滋养报告单元账面价值超过公允价值，公司记录26.23亿美元商誉减值费用[319] - 2022年，健康与生物科学报告单元账面价值超过公允价值，公司记录22.5亿美元商誉减值费用[320] 特定地区销售额占比 - 2024年和2023年，公司对以色列客户的总销售额约占总销售额的1%[234] - 2024年和2023年，公司对俄罗斯客户的总销售额约占总销售额的1%[236] - 2024年和2023年，公司对乌克兰客户的总销售额均不到总销售额的1%[237] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年销售额为114.84亿美元，与2023年的114.79亿美元持平，按固定汇率计算增长3%[240] - 2024年毛利润增加4.43亿美元，即按报告基础计算增长12%，达到41.24亿美元[242] - 2024年净销售额为114.84亿美元，2023年为114.79亿美元[246] - 2024年销售成本降至73.60亿美元（占销售额64.1%），2023年为77.98亿美元（占销售额67.9%）[252] - 2024年研发费用增至6.71亿美元（占销售额5.8%），2023年为6.36亿美元（占销售额5.5%）[253] - 2024年销售及管理费用增至19.95亿美元（占销售额17.4%），2023年为17.87亿美元（占销售额15.6%）[254] - 2024年有效税率为11.2%，2023年为 - 1.8% [262] - 2024年12月31日现金、现金等价物和受限现金约为4.71亿美元，2023年为7.35亿美元[274] - 2024年经营活动产生的现金流为10.70亿美元，占销售额的9.3%，2023年为14.39亿美元，占销售额的12.5%[276] - 2024年投资活动产生的现金流为3.26亿美元，2023年为5.74亿美元[277] - 预计2025年资本支出约占销售额的6%[278] - 2024年融资活动使用的现金流为16.06亿美元，2023年为18.51亿美元[279] - 2024年和2023年分别支付股息5.14亿美元和8.26亿美元，每股现金股息分别为1.60美元和3.24美元[280] 各业务线销售额关键指标变化 - 2024年Nourish销售额为58.71亿美元，较2023年的60.60亿美元下降1.89亿美元，降幅3% [247] - 2024年Health & Biosciences销售额为22.12亿美元，较2023年的20.81亿美元增长1.31亿美元，增幅6% [248] - 2024年Scent销售额为24.40亿美元，较2023年的23.93亿美元增长4700万美元，增幅2% [249] - 2024年Pharma Solutions销售额为9.61亿美元，较2023年的9.45亿美元增长1600万美元，增幅2% [251] 公司债务情况 - 截至2024年12月31日，公司20亿美元循环信贷安排下无未偿还借款，可用额度为9.22亿美元[286] - 截至2024年12月31日，公司净债务与经信贷调整的EBITDA比率为3.84:1.0，最具可比性的GAAP指标总债务与净收入比率为37.06:1.0[287] - 截至2024年12月31日，公司高级无抵押票据未偿还本金总额为84.78亿美元，有效利率为1.22% - 5.12%，到期日为2025年10月1日至2050年12月1日[291] - 截至2024年12月31日，公司未偿还票据本金总额约88.91亿美元，其中约14.13亿美元需在12个月内支付，未来利息支付约27.77亿美元，其中约2.56亿美元需在12个月内支付[297] 公司商誉价值 - 截至2024年12月31日，公司商誉约90.80亿美元[310] 报告单元公允价值与账面价值情况 - 2024年11月30日年度减值测试表明，滋养、健康与生物科学、香料化合物和香料成分报告单元公允价值超过账面价值的比例分别约为22%、18%、169%和37%[314] 长期资产减值情况 - 2022年，因俄罗斯和乌克兰业务不确定性，公司记录约1.2亿美元与俄罗斯某些长期资产减值相关费用[323] - 2023年和2024年，公司未记录长期资产减值[323] 非GAAP财务指标使用 - 公司使用非GAAP财务指标，包括货币中性指标、可比投资组合指标、调整后运营EBITDA及调整后运营EBITDA利润率等[325] 前瞻性陈述风险 - 公司的前瞻性陈述基于管理层当前假设、估计和预期，存在诸多风险和不确定性，实际结果可能与陈述存在重大差异[329] 外汇及利率风险相关 - 公司全球运营面临货币波动风险，对主要市场的外汇风险进行积极监控，并采用多种技术减轻汇率波动影响[335] - 截至2024年12月31日，假设适用资产负债表汇率（主要针对美元）增减10%，公司外汇远期合约的估计公允价值将变动约4.75亿美元[337] - 截至2024年12月31日，公司交叉货币互换处于负债头寸，总公允价值为9000万美元；假设美元兑欧元价值增减10%，其估计公允价值将变动约1.43亿美元[338] - 截至2024年12月31日，公司欧元固定利率债务公允价值为8.13亿美元；假设外汇汇率增减10%，其估计公允价值将变动约9000万美元[339] - 截至2024年12月31日，公司美元固定利率债务公允价值为63.38亿美元；假设利率增减10%，其估计公允价值将变动约6.34亿美元[339] - 截至2024年12月31日，公司受利率波动影响的未偿债务总额为4.13亿美元；假设利率增减1%，公司年度利息费用将变动约400万美元[340] - 公司建立集中报告系统评估利率、汇率和其他相关市场风险的变化影响[336] - 公司开展外汇远期合约以管理外汇风险，合约对手为主要国际金融机构，期限不超12个月[337] - 公司使用衍生工具管理利率风险，签订交叉货币互换协议以减轻部分欧洲净投资的外汇风险[338] - 公司在全球运营，面临非美元货币波动风险，积极监控外汇风险并采取多种技术减轻汇率波动影响[335] 商品采购与对冲情况 - 公司购买天然气、电力等商品，除大豆和天然气外，一般不使用商品金融工具对冲商品价格[341]