公司基本信息 - 公司于2023年1月31日成立，6月30日完成从Labcorp的分拆，7月3日作为独立上市公司（NASDAQ: FTRE）开始交易[270][273] - 公司约15500名员工在约100个国家开展业务[271] - 公司于2023年1月31日成立，6月30日从Labcorp分拆[385] - 公司业务为一个可报告的临床服务部门，提供I - IV期临床试验等服务[386][388] 信贷协议与债务情况 - 2025年2月28日，公司修改信贷协议，将2025年9月30日至2026年6月30日财季的最大季度总杠杆比率从5.30:1.00提高到6.00:1.00，后续逐步降低[274][275] - 公司因分拆产生总计1640.0美元债务，有最高450.0美元的五年期高级有担保循环信贷安排，2024年偿还定期贷款A70.2美元、定期贷款B412.5美元[306] - 2024年12月31日，公司可变利率债务未偿还金额为572.0美元，假设利率提高1%，利息费用将增加5.7美元[349] 资产出售情况 - 2024年3月9日，公司出售与支持服务部门相关的资产，最终调整后购买价格为3.4亿美元，估计收益2.852亿美元，处置损失1960万美元[280] - 2024年3月9日公司签订资产购买协议，二季度完成出售赋能服务部门业务[387] - 2024年3月9日公司与Endeavor Buyer LLC签订协议出售Enabling Services Segment，最终调整后购买价3.4亿美元，2950万美元在收盘时支付，450万美元在实现某些过渡相关里程碑时支付，交易于2024年第二季度完成，估计收益2.852亿美元，处置损失1960万美元[451] 订单与收入情况 - 截至2024年12月31日，公司积压订单为77亿美元[281] - 2024年公司收入26.964亿美元，较2023年下降5.1%，主要因有机收入下降5.2%，部分被0.1%的有利外币换算抵消[284][285] - 2023年公司收入28.425亿美元，较2022年增长0.2%，得益于0.1%的有机增长和0.1%的有利外币换算[284][286] - 2024、2023和2022年12月31日止年度，公司分别约16.6%、18.0%和19.4%的收入以美元以外的货币计价[345] - 2024年、2023年、2022年营收分别为2696.4百万美元、2842.5百万美元、2837.0百万美元[376] - 2024年全年，两家客户分别占收入的14.3%和10.5%；2023年全年，占比分别为11.6%和11.4%；2022年全年，无客户占收入超10%[420] - 2024年、2023年和2022年终止经营业务的收入分别为1.064亿美元、2.633亿美元和2.591亿美元[453] - 2024年、2023年和2022年公司按地区划分的总收入分别为26.964亿美元、28.425亿美元和28.37亿美元[457] 成本与费用情况 - 2024年直接成本21.622亿美元，较2023年下降4.0%，占收入比例从79.2%升至80.2%[287][288] - 2024年销售、一般和行政费用5.607亿美元，较2023年增长25.1%，主要因支持退出与Labcorp的过渡服务协议等成本增加[289][290] - 2022年公司记录无形资产减值费用9800万美元[291] - 2024、2023、2022年无形资产及其他资产摊销分别为60.8美元、60.7美元、62.5美元，2024/2023变化0.2%，2023/2022变化(2.9%)[293] - 2024、2023、2022年重组及其他费用分别为50.1美元、21.2美元、25.9美元，2024/2023变化136.3%，2023/2022变化(18.1%)[294] - 2024、2023、2022年利息费用分别为123.8美元、69.7美元、0.2美元，2024/2023变化77.6%[297] - 2024、2023、2022年外汇收益（损失）分别为(10.6)美元、0.3美元、(2.0)美元，2023/2022变化115.0%[298] - 2024、2023、2022年其他净额分别为21.3美元、6.9美元、2.1美元，2024/2023变化208.7%，2023/2022变化228.6%[301] - 2024、2023、2022年所得税（收益）费用分别为(3.5)美元、1.2美元、41.1美元，有效税率分别为1.3%、(3.8)%、22.0%[303] - 2024年第一季度变更列报基础，将信息技术成本和部分设施成本重分类，2023年和2022年分别重分类1.521亿美元和1.757亿美元[399] - 2023年将0.1百万美元从其他净项重分类至利息费用[400] - 2024年第一季度公司对Enabling Services Segment进行减值评估，产生2400万美元的商誉减值费用，2023年第四季度确认1340万美元的减值费用[453] 现金流情况 - 2024年5月6日公司开展300.0美元应收账款证券化计划，已出售300.0美元应收账款，净收益297.9美元[307] - 2024、2023、2022年经营活动净现金分别为262.8美元、168.4美元、82.7美元，投资活动净现金分别为251.6美元、(31.8)美元、(54.0)美元，融资活动净现金分别为(497.8)美元、(140.8)美元、(6.3)美元[309] - 2024、2023、2022年底现金及现金等价物分别为118.5美元、108.6美元、110.4美元[310] - 2024年、2023年、2022年经营活动提供的净现金分别为262.8百万美元、168.4百万美元、82.7百万美元[383] - 2024年、2023年、2022年投资活动提供（使用）的净现金分别为251.6百万美元、-31.8百万美元、-54.0百万美元[383] - 2024年、2023年、2022年融资活动使用的净现金分别为-497.8百万美元、-140.8百万美元、-6.3百万美元[383] - 2024年、2023年、2022年现金及现金等价物的净变化分别为9.9百万美元、-1.8百万美元、15.8百万美元[383] - 2024年末、2023年末、2022年末现金及现金等价物分别为118.5百万美元、108.6百万美元、110.4百万美元[383] 财务报表相关 - 德勤会计师事务所对公司截至2024年和2023年12月31日的合并资产负债表等财务报表发表无保留意见[353] - 德勤对公司截至2024年12月31日的财务报告内部控制发表无保留意见[354] - 公司财务报表按美国公认会计原则编制，2023年6月30日前按“分拆”基础编制[393] - 公司识别出影响以前报告财务信息的错误，已对相关前期财务报表进行更正[401][403] 资产与负债情况 - 2024年12月31日，公司现金及现金等价物为118.5百万美元，2023年为108.6百万美元[374] - 2024年12月31日，公司应收账款及未开票服务净额为659.5百万美元，2023年为988.5百万美元[374] - 2024年12月31日，公司总资产为3579.2百万美元，2023年为4332.6百万美元[374] - 2024年12月31日，公司总负债为2216.8百万美元，2023年为2618.5百万美元[374] - 2024年12月31日，公司总股本为1362.4百万美元，2023年为1714.1百万美元[374] - 2024年12月31日，公司普通股流通股数为89.7股，2023年为88.8股[374] - 截至2024年12月31日，两家制药客户分别占公司合并应收账款和未开票服务总额的22.2%和13.8%；截至2023年12月31日，占比分别为17.0%和11.2%[420] - 截至2024年12月31日，公司因云计算安排实施产生的流动资产为250万美元，非流动资产为1870万美元；2023年12月31日无递延成本[428] - 截至2023年12月31日，终止经营业务的资产账面价值为4.379亿美元，负债账面价值为8410万美元[455] - 截至2024年12月31日和2023年12月31日，合同资产余额分别为2320万美元和1780万美元[458] - 截至2024年12月31日和2023年12月31日，应收账款、未开票服务和预收收入的总额分别为6.595亿美元和9.885亿美元[459] - 2024年、2023年和2022年，包含在期初预收收入余额中的当期确认收入分别为1.555亿美元、1.764亿美元和1.992亿美元[459] - 截至2024年12月31日和2023年12月31日，信用损失准备分别为3930万美元和3170万美元[461] 收入确认与合同情况 - 公司为全球制药、生物技术和医疗设备公司提供全面的一期至四期临床开发服务，多数合同为长期合同，期限从几个月到多年不等[320] - 固定价格合同通常根据按比例履约的基础随时间确认收入，使用特定于所提供服务的投入或产出方法[321] - 服务收费合同通常根据交易数量或时间和材料定价，基于数量的合同价值完全可变，按时间和材料计费的服务使用有权开票的实际操作方法确认收入[322] - 2024和2023年12月31日止年度，与以前期间部分履行的履约义务相关的收入分别减少约61和60，2022年12月31日止年度，从以前期间部分履行的履约义务中确认收入约72[321] - 公司临床服务部门多数收入来自长期合同，固定价格合同按比例绩效法确认收入[359][360] - 公司多数收入来自长期合同，固定价格合同按比例绩效法确认收入[405][406] - 销售佣金资产的摊销期约为1 - 4年，合同履行成本资产的摊销期通常为2 - 5年[411][412] - 截至2024年12月31日，预计从剩余履约义务中确认约4430.5百万美元收入，预计未来12个月确认现有履约义务的27.5%作为收入[462] - 2024年12月31日止年度，与以前期间部分履行的履约义务相关的收入减少约61百万美元[463] - 2024年12月31日止年度，估计变更导致收入减少约29百万美元，持续经营业务损失增加29百万美元，每股损失增加0.33美元[463] - 2023年12月31日止年度，与以前期间部分履行的履约义务相关的收入减少约60百万美元[464] - 2022年12月31日止年度，与以前期间部分履行的履约义务相关的收入确认约72百万美元[464] 其他财务指标 - 2024年、2023年、2022年净收入（亏损）分别为-328.5百万美元、-25.2百万美元、186.2百万美元[376][378][383] - 2024年、2023年、2022年综合收入（亏损）分别为-395.9百万美元、34.1百万美元、59.5百万美元[378] - 2024年末、2023年末、2022年末总权益分别为1362.4百万美元、1714.1百万美元、3340.0百万美元[380] - 2024年、2023年、2022年基本和摊薄每股收益（亏损）分别为-3.67美元、-0.29美元、2.09美元[376] 公司运营相关 - 公司与Labcorp签订多项协议，Labcorp为公司提供过渡服务[392] - 公司应收账款净额波动受客户现金收款时间、可收回性评估等多种因素影响[414] - 公司为客户报销某些成本，这些成本计入总运营费用，相关报销确认为收入[415] - 公司股票薪酬奖励包括股票期权、限制性股票单位奖励和绩效股票奖励[421] - 公司通过风险管理计划应对利率和汇率变化的市场风险，使用衍生金融工具但不用于交易[441] 资产折旧与摊销年限 - 建筑物及建筑物改良折旧年限为10 - 40年，机器设备为5 - 10年，家具及固定装置为3 - 10年，软件为3 - 10年[425] - 客户关系无形资产摊销年限为9 - 25年，技术为2 - 13年，非竞争协议为3 - 5年[435] 商誉减值测试 - 2024年10月1日公司进行年度商誉减值测试，对临床开发和临床药理学两个报告单元进行定量评估，临床开发报告单元的公允价值超过账面价值约10%，临床药理学报告单元的公允价值大幅超过账面价值[340] - 公司于2024年10月1日进行年度商誉减值测试，结论为各报告单位公允价值大于账面价值[433