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Yxt.Com Group Holding Limited(YXT) - 2024 Q4 - Annual Report

收入和利润(同比环比) - 2022 - 2024年总营收分别为4.306亿元、4.24亿元和3.312亿元(4540万美元)[498] - 2024年营收较2023年下降21.9%,从4.24亿元降至3.312亿元(4540万美元);按假设CEIBS PG从2022年初开始剥离的预估基础计算,预估营收增长1.0%,从3.246亿元增至3.279亿元(4490万美元)[519] - 2022 - 2024年企业学习解决方案收入分别为4.243亿元、4.118亿元和3.256亿元(4460万美元),占总营收比例分别为98.5%、97.1%和98.3% [500] - 2022 - 2024年其他服务收入分别为640万元、1220万元和560万元(80万美元)[501] - 2022 - 2024年订阅收入分别为3.682亿、3.478亿和3.018亿元(4130万美元),占总收入的85.5%、82.0%和91.1%;非订阅收入分别为5610万、6400万和2380万元(330万美元),占比为13.0%、15.1%和7.2%[508] - 2022 - 2023 - 2024年毛利润分别为2.327亿元、2.295亿元和2.047亿元(2800万美元),毛利率分别为54.0%、54.1%和61.8% [504] - 2024年毛利润较2023年下降10.8%,从2.295亿元降至2.047亿元(2800万美元);毛利率从54.1%增至61.8%[523] - 2022 - 2024年净亏损分别为640,295千人民币、229,838千人民币、92,053千人民币(12,611千美元),净亏损率分别为 - 148.7%、 - 54.2%、 - 27.8% [544] - 2022 - 2024年调整后净亏损分别为522,610千人民币、277,634千人民币、199,312千人民币(27,306千美元),调整后净亏损率分别为 - 121.4%、 - 65.5%、 - 60.2% [544] - 2022 - 2024年调整后EBITDA分别为510,995千人民币、260,413千人民币、181,796千人民币(24,907千美元),调整后EBITDA利润率分别为 - 118.7%、 - 61.4%、 - 54.9% [547] - 2024年净亏损为9210万元(1260万美元),2023年为2.298亿元[533] - 2024年运营亏损较2023年下降43.1%,从3.286亿元降至1.871亿元(2560万美元)[528] - 2024年衍生负债公允价值收益为3440万元(470万美元),2023年为1.024亿元[531] 成本和费用(同比环比) - 2022 - 2024年营收成本分别为1.979亿元、1.945亿元和1.265亿元(1730万美元),占总营收比例分别为46.0%、45.9%和38.2% [502] - 2024年成本较2023年下降34.9%,从1.945亿元降至1.265亿元(1730万美元)[522] - 2022 - 2023 - 2024年销售和营销费用分别为3.447亿元、2.444亿元和1.442亿元(1980万美元),占总营收比例分别为80.1%、57.6%和43.5% [507] - 2022 - 2024年研发费用分别为3.121亿元、1.765亿元和1.161亿元(1590万美元),占总营收比例分别为72.5%、41.6%和35.1% [507] - 2022 - 2024年研发费用分别为3.121亿、1.765亿和1.161亿元(1590万美元),占总收入的72.5%、41.6%和35.1%[510] - 2022 - 2024年管理费用分别为2.063亿、1.429亿和1.384亿元(1900万美元),占总收入的47.9%、33.7%和41.8%[512] - 2022 - 2024年运营费用分别为8.631亿、5.638亿和3.987亿元(5460万美元),占总收入的200.4%、132.9%和120.4%[514] 各条业务线表现 - 2022 - 2024年客户数量分别为3881、3501和2477,订阅客户数量分别为3439、3230和2405 [489] - 2022 - 2024年订阅客户净收入留存率分别为118.1%、101.4%和100.9% [489] 税务相关内容 - 香港子公司适用两级利得税税率制度,首200万港元利润税率为8.25%,超过部分为16.5% [549] - 中国子公司一般企业所得税税率为25%,部分子公司有优惠政策,如江苏子公司为15% [550] - 2023 - 2027年,符合条件的小型微利企业,首300万人民币应纳税所得额的25%按20%税率纳税 [550] - 中国企业向非居民企业支付股息预扣税标准税率为10%,符合条件的香港企业可降至5% [552] - 公司在开曼群岛无需缴纳所得税和资本利得税,股息支付也无预扣税 [548] - 假设公司有应税收益且未来决定支付股息,法定税率25%的盈利税和10%的预扣税缴纳后,股东净分配为税前收益的67.5%[554] - 若所有税务筹划策略失败,VIEs向中国子公司进行不可抵扣转移,税后收入将降至税前收入的约50.6%[557] - 公司提供服务适用6%或9%增值税及相关附加费 [551] 现金流相关内容 - 截至2024年12月31日,公司现金及现金等价物为4.179亿人民币(5730万美元),主要由银行存款构成,以人民币和美元计价[558] - 2024年经营活动净现金使用量为2.117亿人民币(2900万美元),净亏损9210万人民币(1260万美元)[560] - 2023年经营活动净现金使用量为2.57亿人民币,净亏损2.298亿人民币[562] - 2022年经营活动净现金使用量为4.568亿人民币,净亏损6.403亿人民币[563] - 2024年投资活动净现金流入为1.422亿人民币(1950万美元)[564] - 2024年融资活动净现金流入为1.737亿人民币(2380万美元)[567] 借款相关内容 - 截至2024年12月31日,公司未偿还借款余额为2.885亿人民币(3950万美元),加权平均利率约为3.68%[571] - 截至2022、2023和2024年12月31日,公司借款的加权平均利率分别约为3.43%、3.88%和3.68%[571] - 截至2022、2023和2024年12月31日,公司借款的未偿还余额分别为2000万元人民币、2.658亿元人民币和2.885亿元人民币(3950万美元)[571] - 截至2024年12月31日,所有长期借款在2024年后的到期金额合计为2025年5300万元人民币(730万美元)和2026年1.255亿元人民币(1720万美元)[571] 资本支出相关内容 - 2022 - 2024年资本支出分别为1870万元、560万元和170万元(20万美元)[574] 合同义务相关内容 - 截至2024年12月31日,公司经营租赁承诺、短期和长期借款等合同义务总计3.16793亿人民币[572] - 截至2024年12月31日,公司经营租赁承诺总额为2829.3万元人民币,短期借款为1.1亿元人民币,长期借款为1.785亿元人民币[572] 财务报表相关内容 - 2024年公司未发现编制财务报表时的关键会计估计[580] - 公司按美国公认会计原则编制财务报表,需进行估计、判断和假设,实际结果可能与预期不同[580] 其他重要内容 - 2024年1月15日,CEIBS PG实体剥离实际收益为7880万人民币[538]