公司整体财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度公司净亏损5.95亿美元，而2024年第一季度净利润为12亿美元，减少18亿美元[107][109] - 2025年第一季度公司运营收入减少26亿美元，所得税费用减少6.18亿美元[109] - 2025年第一季度公司总营收302.58亿美元，总成本297.51亿美元，净亏损6.52亿美元[115] - 2024年第一季度公司总营收317.59亿美元，总成本297.76亿美元，净收入13.3亿美元[116] - 2025年第一季度营收为302.58亿美元，较2024年第一季度的317.59亿美元减少15.01亿美元[121] - 2025年第一季度运营亏损9亿美元，较2024年第一季度的运营收入17亿美元减少26亿美元[121] - 2025年第一季度调整后运营收入为2.35亿美元，较2024年第一季度的17.13亿美元减少14.78亿美元[121][122] - 2025年第一季度所得税费用为 -2.65亿美元，较2024年第一季度的3.53亿美元减少6.18亿美元，有效税率从21%升至29%[123] - 2025年第一季度非控股股东应占净亏损为 -5700万美元，较2024年第一季度的8500万美元减少1.42亿美元[121] 公司现金流及资金运作情况 - 2025年第一季度公司运营产生现金9.52亿美元，发行6.5亿美元利率为5.150%的2030年2月15日到期高级票据[108] - 2025年第一季度公司进行6.6亿美元资本投资，通过回购普通股和支付股息向股东返还6.3亿美元，偿还1.89亿美元到期高级票据[108] - 截至2025年3月31日，公司现金、现金等价物和受限现金减少2200万美元至48亿美元，流动性为97亿美元[108] - 2025年第一季度经营活动现金流为9.52亿美元，2024年同期为18.46亿美元；投资活动现金流分别为 -6.35亿美元和 -6.37亿美元；融资活动现金流分别为 -3.82亿美元和 -16.44亿美元[153] - 2025年第一季度公司运营产生的9.52亿美元现金主要源于14亿美元的非现金收入费用和1.57亿美元的营运资金正向变动[155] - 2025年第一季度投资活动6.35亿美元主要包括6.6亿美元的资本投资，其中9500万美元来自DGD[156] - 2025年第一季度资本投资为6.6亿美元，调整后归属于公司的资本投资为6.11亿美元；预计2025年归属于公司的资本投资约为20亿美元[167] - 截至2025年3月31日，公司购买2074605股库藏股，总成本2.72亿美元；2月2024和9月2024计划分别剩余16亿美元和25亿美元可用于购买[169] - 公司计划2025年向养老金计划和其他退休福利计划分别缴款约1.3亿美元和2000万美元，第一季度无重大缴款[170] - 截至2025年3月31日，公司外国子公司持有38亿美元现金及现金等价物，汇回可能产生成本[171] 公司业务资产减值情况 - 2025年第一季度公司因加利福尼亚州业务确认资产减值损失11亿美元（税后8.77亿美元）[106] 公司财务指标使用情况 - 公司使用非GAAP财务指标，包括调整后营业收入、各业务板块利润率和资本投资等，以方便比较各期运营结果和评估现金流[105] 各业务线数据关键指标变化 - 2025年第一季度炼油业务调整后运营收入减少11亿美元，可再生柴油业务运营收入减少3.31亿美元，乙醇业务调整后运营收入减少1900万美元[111] - 炼油业务板块2025年第一季度运营亏损5.3亿美元，较2024年第一季度的17.45亿美元减少22.75亿美元[127] - 可再生柴油业务板块2025年第一季度运营亏损1.41亿美元，较2024年第一季度的1.9亿美元减少3.31亿美元[130] - 乙醇业务板块2025年第一季度运营收入为2000万美元，较2024年第一季度的1000万美元增加1000万美元[135] - 2025年第一季度炼油业务板块调整后运营收入为6.05亿美元，较2024年第一季度的17.5亿美元减少11.45亿美元[127] - 2025年第一季度可再生柴油业务板块利润率为500万美元，较2024年第一季度的3.45亿美元减少3.4亿美元[130] - 2025年第一季度炼油业务调整后运营收入为6.05亿美元，2024年同期为17.5亿美元；乙醇业务调整后运营收入分别为2000万美元和3900万美元；公司整体调整后运营收入分别为2.35亿美元和17.13亿美元[144][145][147] 市场价格指标变化 - 2025年第一季度布伦特原油均价74.89美元/桶，2024年同期为81.83美元/桶[118] - 2025年第一季度美国墨西哥湾沿岸常规混合汽油（CBOB）与布伦特原油差价为3.58美元/桶，2024年同期为8.13美元/桶[118] - 2025年第一季度纽约商品交易所超低硫柴油均价2.38美元/加仑，2024年同期为2.71美元/加仑[119] - 2025年第一季度生物柴油可再生识别码（RIN）均价0.79美元/RIN，2024年同期为0.58美元/RIN[119] - 2025年第一季度芝加哥期货交易所玉米均价4.73美元/蒲式耳，2024年同期为4.35美元/蒲式耳[119] - 2025年第一季度纽约港乙醇均价1.82美元/加仑，2024年同期为1.64美元/加仑[119] 公司债务情况 - 2025年2月7日，公司发行6.5亿美元5.150%的高级票据，扣除承销折扣和其他发行成本前收益为6.49亿美元[150] - 2025年3月31日，固定利率债务本金总计85.58亿美元，平均利率4.9%，公允价值82.79亿美元；浮动利率债务本金4600万美元，平均利率8.2%，公允价值4600万美元[178] - 2024年12月31日，固定利率债务本金总计80.98亿美元，平均利率4.9%，公允价值77.18亿美元；浮动利率债务本金5800万美元，平均利率8.4%，公允价值5800万美元[178] 公司风险及政策情况 - 利率变动10%对公司经营成果无重大影响[177] - 公司运营受政府广泛环境法规约束，未来环境成本可能增加[173] - 公司客户集中在炼油行业以及精炼石油产品批发商和零售商，可能影响信用风险，但应收账款组合多元化可降低风险[174][175] - 编制财务报表需进行会计估计，与2024年年报相比关键会计政策无变化[176] - 公司面临商品价格、可再生和低碳燃料计划所需信贷价格以及外汇汇率波动等市场风险，与2024年年报相比无重大变化[180] 财务报表附注信息 - 有关资产报废义务信息见合并财务报表简明附注的附注2[172] - 有关债务的更多信息见合并财务报表简明附注的附注4[177] - 有关市场风险的讨论见截至2025年3月31日合并财务报表简明附注的附注12[180]