公司整体资产管理规模情况 - 截至2025年3月31日，公司11个自主投资团队管理27种投资策略，约74%的资产管理规模（AUM）来自美国客户和投资者，26%来自美国以外[107][109] - 截至2025年3月31日，AUM增至1624亿美元，较2024年12月31日增加12亿美元，增幅1%[114] - 2025年第一季度平均AUM为1667亿美元，较2024年第四季度增长1%，较2024年第一季度增长8.2%[114] - 公司总资产管理规模为16.239亿美元[130] - 截至2025年3月31日，公司管理资产（AUM）为16.239亿美元，较2024年同期的16.0384亿美元有所增长[131][132][136][137] - 截至2025年3月31日，公司AUM为1624亿美元，约3%有业绩费计费安排[141] 公司业务策略推出情况 - 2025年第一季度，公司推出全球特殊情况策略和特许经营策略[114] 公司收入及利润相关财务指标变化 - 2025年第一季度公司收入2.771亿美元，较2024年第一季度增长4.8%[114] - 2025年第一季度GAAP运营利润率为31.2%，调整后运营利润率为32.1%，均高于2024年第一季度[114] - 2025年第一季度基本和摊薄每股收益为0.82美元，调整后每股收益为0.83美元[114] - 2025年第一季度总收入2.771亿美元，较2024年同期增加1270万美元，增幅5%，主要因平均AUM增加126亿美元，增幅8%[138][142] - 2025年第一季度运营费用为1.906亿美元，较2024年同期增加390万美元，增幅2%，主要因薪酬福利增加530万美元，部分被其他运营费用减少140万美元抵消[138][145] - 2025年第一季度非运营收入（费用）为1080万美元，较2024年同期减少2020万美元，降幅65%，主要因市场条件致投资收益减少[138][148] - 2025年第一季度所得税拨备为2000万美元，较2024年同期减少200万美元，降幅9%，公司2025年和2024年第一季度有效所得税率分别为20.6%和20.2%[138][149] - 2025年第一季度归属于公司的净利润为6110万美元，较2024年同期增加160万美元，增幅3%[138] - 2025年第一季度基本和摊薄每股收益均为0.82美元，低于2024年同期的0.84美元[138] - 2025年第一季度基本和摊薄加权平均流通股数量高于2024年同期，因股权奖励授予[138][150] - 2025年第一季度调整后税率为24.7%[156] - 2025年第一季度调整后净利润为6.7亿美元，2024年同期为6.16亿美元；调整后每股收益为0.83美元，2024年同期为0.76美元[157] - 2025年第一季度GAAP运营利润率为31.2%，调整后运营利润率为32.1%；2024年同期分别为29.4%和30.9%[157] 公司股权结构及变动情况 - 截至2025年3月31日，控股公司有限合伙人持有约13%股权，APAM股权为87%[117][118] - 2025年第一季度，部分有限合伙人用51500个普通股单位换51500股A类普通股，APAM获得51500个控股公司GP单位[118] 各业务线资产管理规模及回报率情况 - 全球机会策略资产管理规模为1.9249亿美元，1年、3年、5年、10年和成立以来平均年总回报率（毛）分别为0.14%、3.92%、12.70%、11.26%、10.62%，增值404个基点[129] - 全球发现策略资产管理规模为17.36亿美元，1年、3年、5年和成立以来平均年总回报率（毛）分别为4.46%、4.01%、13.79%、12.60%，增值629个基点[129] - 美国中盘成长策略资产管理规模为1.0282亿美元，1年、3年、5年、10年和成立以来平均年总回报率（毛）分别为 - 4.92%、 - 0.11%、11.24%、9.54%、13.84%，增值425个基点[129] - 美国小盘成长策略资产管理规模为27.02亿美元，1年、3年、5年、10年和成立以来平均年总回报率（毛）分别为 - 4.63%、0.33%、7.92%、9.55%、10.11%，增值281个基点[129] - 全球股票策略资产管理规模为3.45亿美元，1年、3年、5年、10年和成立以来平均年总回报率（毛）分别为12.87%、10.64%、13.86%、10.45%、11.98%，增值310个基点[129] - 非美国成长策略资产管理规模为1.2988亿美元，1年、3年、5年、10年和成立以来平均年总回报率（毛）分别为10.94%、9.46%、11.71%、6.23%、9.62%，增值455个基点[129] - 美国价值团队价值股票策略资产管理规模为49.42亿美元，1年、3年、5年、10年和成立以来平均年总回报率（毛）分别为6.58%、10.30%、20.87%、11.02%、9.62%，增值161个基点[129] - 国际价值策略资产管理规模为4.6849亿美元，1年、3年、5年、10年和成立以来平均年总回报率（毛）分别为8.31%、10.69%、18.61%、8.93%、11.65%，增值549个基点[129] - 高收益策略资产管理规模为1.2062亿美元，1年、3年、5年、10年和成立以来平均年总回报率（毛）分别为9.04%、6.08%、10.13%、7.22%、7.11%，增值246个基点[129] 公司不同渠道及资产类型AUM情况 - 截至2025年3月31日，中介财富渠道AUM为9.7377亿美元，占比60.0%；机构渠道AUM为6.5013亿美元，占比40.0%[132] - 截至2024年3月31日，中介财富渠道AUM为9.0548亿美元，占比56.5%；机构渠道AUM为6.9836亿美元，占比43.5%[132] - 截至2025年3月31日，定义供款计划客户的AUM约占公司总AUM的7%[133] - 截至2025年3月31日，股权资产AUM为14.4401亿美元，固定收益资产AUM为1.4586亿美元，另类资产AUM为3403万美元[137] - 截至2024年3月31日，股权资产AUM为14.6105亿美元，固定收益资产AUM为1.1048亿美元，另类资产AUM为3231万美元[137] - 2025年第一季度，Artisan Funds & Artisan Global Funds的AUM为7.922亿美元，独立账户和其他为8.317亿美元[136] 公司其他业务相关财务指标变化 - 2025年第一季度，净客户现金流为 - 2840万美元，而2024年同期为 - 523万美元[131][136][137] - 2025年第一季度，投资回报和其他收益为4138万美元，2024年同期为1.0825亿美元[131][136][137] - 2025年第一季度，Artisan Funds未再投资的分配额为116万美元，2024年同期为85万美元[131][136][137] - 2025年第一季度加权平均投资管理费为67.5个基点，低于2024年同期的69.1个基点，主要因新签和修订的独立账户投资管理协议费率降低[142] 公司股息分配情况 - 2025年第一季度公司宣布并分配A类普通股股息每股1.34美元，宣布2025年3月31日季度股息每股0.68美元[114] - 2025年第一季度，Artisan Partners Holdings向有限合伙人分配6400万美元，向APAM分配4.29亿美元；2024年同期分别为4100万美元和2.61亿美元[166] - 2025年第一季度，APAM的A类普通股季度股息为每股0.84美元，特别年度股息为每股0.50美元；2024年同期分别为0.68美元和0.34美元[167] - 2025年第一季度宣布和支付的每股股息较2024年同期增加0.32美元[174] 公司现金及相关资产情况 - 截至2025年3月31日，现金及现金等价物为2.129亿美元，应收账款为1.495亿美元，种子投资为1.38亿美元[159] - 2025年第一季度，公司进行了4680万美元与长期激励补偿计划相关的投资，截至3月31日，该计划相关投资价值为1.979亿美元[162] - 2025年第一季度经营活动提供的净现金为1.579亿美元，2024年同期为1.47亿美元；投资活动使用的净现金为3830万美元，2024年同期为2910万美元；融资活动使用的净现金为9180万美元，2024年同期为6380万美元[172] - 2025年第一季度末现金及现金等价物为2.59亿美元，2024年同期为2.286亿美元[172] - 2025年第一季度融资活动净现金使用量较2024年同期增加2800万美元，主要因股息和分配增加2600万美元[174] - 2025年第一季度剥离的投资产品在剥离日的现金及现金等价物比2024年同期多3300万美元[175] 公司税项及合同相关情况 - 截至2025年3月31日，税项应收协议产生的负债为3.42亿美元，2025财年预计支付约3890万美元，其中2920万美元已在4月支付[169][171] - 截至2025年3月31日，公司合同义务与2024年年报披露相比无重大变化[176] - TRA负债从2024年12月31日的3.415亿美元增至2025年3月31日的3.42亿美元[177] - 控股单位交换或出售时，TRAs应付金额将增加，增加额为估计未来税收利益的85%[177] - 2025财年预计支付TRA款项约3890万美元，其中2920万美元已于2025年4月支付[177] 公司会计政策及准则情况 - 公司关键会计政策与2024年年报披露相比无更新[178] - 无新的或修订的会计准则[179] 公司非GAAP指标情况 - 公司管理层使用非GAAP指标评估业务盈利能力和效率，调整项包括税应收协议净损益、薪酬费用（转回）、投资产品净投资损益和非经常性费用[151]