股权剥离与流通股变化 - 2024年3月18日公司完成Atmus Filtration Technologies Inc.剩余80.5%股权剥离，减少560万股流通股，获得13亿美元收益[103] 整体财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度净销售额81.74亿美元，2024年同期为84.03亿美元；净收入8.24亿美元，2024年同期为20亿美元；摊薄后每股收益5.96美元，2024年同期为14.03美元[104] - 2025年第一季度净收入和摊薄后每股收益下降因Atmus剥离收益缺失，部分被毛利率提高抵消，毛利率提高主要因定价有利和材料成本降低[104] - 按客户所在地划分，2025年第一季度美国和加拿大净销售额50.54亿美元，2024年同期为51.11亿美元，下降1%；国际销售额31.2亿美元，2024年同期为32.92亿美元，下降5%；总净销售额下降3%[105] - 2025年第一季度全球收入较2024年同期下降3%，主要因Atmus剥离和公路卡车市场需求疲软，部分被发电市场需求增加抵消[106] - 国际销售额下降5%，主要因拉丁美洲和亚太地区销售下降，部分被中国销售增加抵消，不利外汇波动影响国际销售4%[106] - 美国和加拿大净销售额下降1%，主要因Atmus剥离和公路卡车市场需求降低，部分被发电市场销售增加抵消[106] - 2025年第一季度净销售额为81.74亿美元，较2024年同期减少2.29亿美元，降幅3%[115] - 2025年第一季度运营活动使用现金300万美元，而2024年同期产生现金2.76亿美元[109] - 2025年3月31日债务与资本比率为38.5%，高于2024年12月31日的38.4%[110] - 2025年第一季度毛利润为21.55亿美元，较2024年同期增加1.14亿美元，增幅6%[115] - 2025年第一季度销售、一般和行政费用为7.71亿美元，较2024年同期减少6800万美元，降幅8%[115] - 2025年第一季度研发和工程费用为3.44亿美元，较2024年同期减少2500万美元，降幅7%[115] - 2025年有效税率（不包括离散项目）预计约为24.5%，2025年和2024年第一季度有效税率分别为23.9%和8.7%[128] - 2025年第一季度外币折算调整净收益为1.17亿美元，2024年同期为净亏损6000万美元[131] - 2025年3月31日，公司营运资金为39.65亿美元，较2024年12月31日的35.18亿美元有所增加；流动比率为1.34，高于2024年的1.31[153] - 2025年第一季度，经营活动净现金使用量增加2.79亿美元，主要因营运资金需求增加3.75亿美元；投资活动净现金使用量减少1.6亿美元，主要因无Atmus剥离相关现金；融资活动净现金提供量减少4.07亿美元，主要因借款所得减少23亿美元[154][155][156] - 2025年3月31日，公司现金及现金等价物为15.32亿美元，可销售证券为6.26亿美元；可用信贷额度方面，循环信贷额度为22.6亿美元，国际及其他无承诺国内信贷额度为7.18亿美元[158] 利率协议相关 - 2025年第一季度结算剩余3.5亿美元利率互换协议[111] - 2025年第一季度签订一系列利率锁定协议，5年期和10年期名义金额分别为2亿美元和4亿美元[112] - 2025年第一季度，公司签订一系列利率锁定协议，5年期和10年期名义金额分别为2亿美元和4亿美元[163] 养老金信托情况 - 2025年前三个月美国养老金信托投资收益为1.6%，英国养老金信托亏损为1.3%[113] - 2025年前三个月，美国养老金信托投资收益为1.6%，英国养老金信托损失为1.3%[170] - 2024年12月31日，公司全球养老金计划资金到位率为115%，美国固定收益计划为117%，英国为109%[170] - 公司预计2025年剩余时间为美国和英国养老金计划额外贡献3900万美元，预计2025年年度净定期养老金成本约为7900万美元[170] 业务部门构成与服务网络 - 公司由发动机、零部件、分销、电力系统和Accelera五个业务部门组成，服务网络包括约650个经销商和超19000个认证经销商，分布在约190个国家和地区[97] 业务影响因素 - 公司业务受贸易法律、关税、监管等因素影响，2025年第一季度市场波动未对业绩产生重大影响，但未来可能产生不利影响[102] - 公司财务业绩受市场条件、OEM库存、供应链等因素影响，同时也受地缘政治、货币波动等风险影响[99] 发动机部门业务数据关键指标变化 - 发动机部门2025年第一季度总销售额为27.71亿美元，较2024年同期减少1.57亿美元，降幅5%；EBITDA为4.58亿美元，较2024年同期增加4400万美元，增幅11%[134] - 发动机部门2025年第一季度重型发动机出货量下降24%，导致重型卡车销售额减少1.38亿美元[136] - 2025年第一季度发动机部门重型、中型、轻型发动机总出货量为14.1万台，较2024年同期减少2.32万台，降幅14%[135] 零部件部门业务数据关键指标变化 - 零部件部门2025年第一季度总销售额为26.7亿美元，较2024年同期减少6.62亿美元，降幅20%；EBITDA为3.82亿美元，较2024年同期减少9100万美元，降幅19%[138] - 零部件部门2025年第一季度销售额减少主要因Atmus剥离、动力传动与制动系统需求下降和外币波动[142] - 零部件部门2024年第一季度包含与Atmus剥离相关成本2100万美元[138] 分销部门业务数据关键指标变化 - 分销部门2025年第一季度总销售额为29.07亿美元，较2024年同期增加3.72亿美元，增幅15%；EBITDA为3.76亿美元，较2024年同期增加8200万美元，增幅28%[141] - 分销部门2025年第一季度销售额增加主要因北美市场电力发电需求增长，部分被亚太市场需求下降抵消[144] - 分销部门2025年第一季度电力发电产品线销售额为10.9亿美元，较2024年同期增加3.83亿美元，增幅54%[143] 电力系统部门业务数据关键指标变化 - 电力系统部门2025年第一季度外部销售8.72亿美元，同比增长23%；总销售16.49亿美元，同比增长19%；EBITDA为3.89亿美元，同比增长64%[146] - 电力系统部门按产品线划分，发电业务销售10.01亿美元，同比增长17%；工业业务销售4.98亿美元，同比增长19%；发电机技术业务销售1.5亿美元，同比增长29%[147] 加速部门业务数据关键指标变化 - 加速部门2025年第一季度总销售1.03亿美元，同比增长11%；EBITDA为 - 0.86亿美元，亏损同比收窄15%[149] 资金使用与支出情况 - 公司供应链融资计划最大未偿还金额为5.51亿美元，2025年3月31日应付金融中介机构金额为1.64亿美元[165] - 2025年第一季度，公司支付股息2.51亿美元；资本支出为1.62亿美元，2025年计划支出14 - 15亿美元，超65%预计投资于北美[167][168] 债务情况 - 2025年3月31日，公司有17亿美元商业票据未偿还，2025年到期的长期债务现金流出为5亿美元，未来五年长期债务本金年还款额在7200万美元至6.49亿美元之间[169] 股票回购计划 - 2021年12月，董事会授权在完成2019年20亿美元回购计划后，额外收购最多20亿美元普通股，2025年前三个月未进行回购，2019年计划截至2025年3月31日剩余可用于未来购买的金额为2.18亿美元[171] 合资企业出资情况 - 截至2025年3月31日，公司向Amplify Cell Technologies LLC合资企业已出资2.55亿美元，最大剩余所需出资为5.51亿美元[172] 评级情况 - 标准普尔评级服务公司对公司长期高级债务评级为A，短期债务评级为A1，展望稳定；穆迪投资者服务公司长期评级为A2，短期为P1，展望稳定[173] 资金保障情况 - 公司认为其进入资本市场的渠道、现有现金和有价证券、经营现金流和循环信贷安排，能为2025年及以后的目标资本支出、股息支付等提供资金[174] 关键会计估计情况 - 公司2024年财报中披露的关键会计估计涉及保修计划负债、无形资产公允价值、商誉减值评估、所得税会计和养老金福利[177] - 公司2024年财报“关键会计估计的应用”部分讨论了关键会计估计，2025年前三个月未发现可能导致不同政策或估计的事件或情况[178] 市场风险披露情况 - 公司2024年财报Item 7A讨论了市场风险的定量和定性披露，自提交2024年财报以来此信息无重大变化[180]