财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度净销售额为1.141亿美元，较2024年第一季度的1.129亿美元增长1.1%，主要因零售业务增长，批发业务下降[83][84] - 2025年第一季度毛利率为4700万美元，占净销售额的41.2%，较2024年第一季度的4410万美元（占比39.1%）增加210个基点[83][85] - 2025年第一季度库存为1.755亿美元，较2024年增长6.3%，是为2025年下半年做准备及应对新关税[83][80] - 2025年第一季度总债务为1.286亿美元，较2024年下降17.5%[83] - 2025年第一季度运营费用为3830万美元，占净销售额的33.6%，较2024年的3620万美元（占比32.0%）增加，因零售销售成本及数字营销投资增加[86][96] - 2025年第一季度利息费用为240万美元，较2024年的451万美元下降46.8%，因2024年4月债务再融资及债务余额减少[97] - 2025年和2024年第一季度，经营活动提供的净现金分别为120万美元和1740万美元[104] - 2025年和2024年第一季度，投资活动使用的净现金分别为70万美元和30万美元[107] - 2025年和2024年第一季度，融资活动使用的净现金分别为170万美元和1850万美元[108] - 2025年第一季度，库存增加导致现金使用880万美元，2024年第一季度库存减少带来现金流入410万美元[105] - 2025年第一季度，应收账款增加导致现金使用190万美元，2024年第一季度应收账款减少带来现金流入600万美元[106] - 2025年第一季度，支付股息导致现金使用120万美元[108] 各条业务线数据关键指标变化 - 2025年第一季度批发净销售额为7480万美元，较2024年的7980万美元下降6.3%，因2024年第一季度商业军事订单及部分批发合作伙伴调整库存[89] - 2025年第一季度零售净销售额为3660万美元，较2024年的3040万美元增长20.5%，得益于Lehigh CustomFit平台销售增加及第三方市场平台销售增长[90] - 2025年第一季度合同制造净销售额为270万美元，与2024年持平，源于2023年末获得的美国军方订单[91] 现金及信贷情况 - 截至2025年3月31日，公司持有现金及现金等价物260万美元，ABL信贷安排下可用额度为5300万美元[99] - 截至2025年3月31日，ABL信贷安排未偿还借款为9770万美元，定期信贷安排未偿还借款为3300万美元[101] 公司计划与预期 - 2025年2月25日，公司宣布了一项最高750万美元的股票回购计划[109] - 基于当前预期和盈利预测，公司认为经营活动产生的现金足以满足未来十二个月及以后的运营、债务和租赁义务[103] 信贷契约遵守情况 - 公司在ABL信贷安排和定期信贷安排下遵守相关契约和限制[101]