收入和利润（同比环比） - 2025年第一季度摊薄每股收益为1.13美元，2024年同期为0.96美元[19] - 净利息收入较上年同期增加3800万美元，增幅6%，净利息收益率从2.94%提升至3.10%[20] - 利息收入较上年同期减少2600万美元，降幅2%，利息支出减少6400万美元，降幅14%[22] - 客户相关非利息收入增加600万美元，即4%；非客户相关非利息收入增加900万美元[23] - 2025年和2024年第一季度，净利息收入分别占净收入的78%和79%，较上年同期增加3800万美元，即6%，净息差从2.94%提高到3.10%[24] - 2025年和2024年第一季度非利息收入分别占净收入的22%和21%，同比增加1500万美元，增幅10%[57] - 2025年第一季度客户相关非利息收入同比增加600万美元，增幅4%；非客户相关非利息收入同比增加900万美元[58][59] - 2025年第一季度，归属于普通股股东的净利润（税后）为1.7亿美元，2024年第四季度和2024年第一季度分别为2.01亿美元和1.44亿美元[180] - 2025年第一季度，公司总利息收入为10.28亿美元，较2024年同期的10.54亿美元下降2.47%[185] - 2025年第一季度，公司总利息费用为4.04亿美元，较2024年同期的4.68亿美元下降13.68%[185] - 2025年第一季度，公司净利息收入为6.24亿美元，较2024年同期的5.86亿美元增长6.48%[185] - 2025年第一季度，公司总非利息收入为1.71亿美元，较2024年同期的1.56亿美元增长9.62%[185] - 2025年第一季度，公司税前收入为2.39亿美元，较2024年同期的2.03亿美元增长17.73%[185] - 2025年第一季度，公司净利润为1.7亿美元，较2024年同期的1.53亿美元增长11.11%[185] - 2025年第一季度，公司综合收入为3亿美元，较2024年同期的2.36亿美元增长27.12%[186] - 2025年第一季度净利润为1.7亿美元，2024年同期为1.53亿美元[188] - 2025年和2024年前三个月，公司从贷款销售和估值调整中分别确认约200万美元和500万美元的净收益[200] 成本和费用（同比环比） - 因犹他州新税法，所得税费用增加1600万美元，使每股收益减少0.11美元[20] - 非利息支出增加1200万美元，即2%；净贷款和租赁冲销总额为1600万美元，占平均贷款和租赁的年化比例为0.11%，上年同期为600万美元，占比0.04%[23] - 非利息支出同比增加1200万美元，增幅2%；调整后非利息支出增加2200万美元，增幅4%[60][61] - 技术总支出同比增加600万美元，增幅5%[63] - 2025年和2024年第一季度有效税率分别为28.9%和24.6%，新增税收立法使本季度额外增加1600万美元税收支出[64] - 2025年第一季度，调整后非利息支出（非GAAP）为5.33亿美元，2024年第四季度和2024年第一季度分别为5.09亿美元和5.11亿美元[183] - 2025年第一季度，公司总非利息费用为5.38亿美元，较2024年同期的5.26亿美元增长2.28%[185] 各条业务线表现 - 平均生息资产增加14亿美元，增幅2%，主要由贷款、租赁和货币市场投资增长带动[20] - 平均计息负债增加23亿美元，增幅4%，主要因计息存款增加[20] - 贷款和租赁总额增加18亿美元，增幅3%，主要源于消费和工商业贷款组合增长[20] - 存款总额增加15亿美元，增幅2%，主要因计息存款增加[20] - 2025年3月31日，贷款和存款分别包含约4.2亿美元和6.3亿美元从收购的四个分行获得的余额[20] - 信贷损失拨备为1800万美元，上年同期为1300万美元[20] - 2025年第一季度，平均生息资产收益率下降17个基点，平均贷款和租赁收益率下降22个基点，平均货币市场投资收益率下降115个基点，平均证券收益率下降9个基点[27] - 2025年第一季度，存款总成本下降30个基点，存款和计息负债支付利率下降33个基点，总借款资金支付利率下降41个基点[32] - 平均生息资产较上年同期增加14亿美元，即2%；平均贷款和租赁增加17亿美元，即3%，达到596亿美元；平均证券减少17亿美元，即8%，降至187亿美元[33][35] - 平均计息负债较上年同期增加23亿美元，即4%；平均存款增加15亿美元，即2%，达到749亿美元；平均计息存款增加29亿美元，即6%；平均无息存款减少14亿美元，即5%[36][39] - 平均借款资金减少5700万美元，即8%，降至67亿美元；信贷损失拨备在2025年3月31日为7.43亿美元，上年同期为7.36亿美元；信贷损失拨备率从1.27%降至1.24%[40][47] - 期末贷款增长18亿美元，使ACL净增加3400万美元[54] - 2025年3月31日投资证券组合估计期限为4.0年，高于2024年12月31日的3.4年[68] - 投资证券摊余成本较2024年12月31日减少2.16亿美元，降幅1%；约7%为浮动利率工具[70] - 2025年第一季度投资证券应税等效溢价摊销为1200万美元，低于去年同期的1500万美元[71] - 2025年3月31日贷款和租赁组合增至599.41亿美元，较2024年12月31日增加5.31亿美元，增幅1%，主要因消费者1 - 4户家庭住宅抵押贷款和定期商业房地产贷款组合增长[79] - 2025年3月31日其他非计息投资增至10.45亿美元，较2024年12月31日增加2500万美元，增幅2%，主要因联邦住房贷款银行借款增加及SBIC投资组合增长[82] - 2025年第一季度末存款总额降至756.92亿美元，较2024年12月31日减少5.31亿美元，降幅1%，主要因计息存款减少6.19亿美元，部分被非计息活期存款增加8800万美元抵消[86] - 2025年3月31日估计无保险存款为32.9亿美元，占总存款43%，2024年12月31日为34.387亿美元，占比45%；贷款与存款比率从78%升至79%[86][88] - 2025年3月31日市政投资和信贷总额为62.79亿美元，较2024年12月31日的63.5亿美元略有下降[74] - 2025年3月31日美国政府机构担保贷款总额为7.36亿美元，较2024年12月31日的7.16亿美元有所增加，其中5.74亿美元主要由美国小企业管理局担保[93] - 2025年3月31日商业贷款总额为310.1亿美元，较2024年12月31日的309.65亿美元增加4500万美元，增幅0.1%[95] - 核心系统替换项目资本化成本在2025年3月31日总计2.51亿美元，分三个阶段，摊销期分别至2027年第二季度、2029年第一季度和2033年第二季度[85] - 2025年3月31日约有1000万美元市政贷款和租赁处于非应计状态，低于2024年12月31日的1100万美元[76] - 2025年3月31日所有市政证券评级为合格[77] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司商业贷款组合总额分别为3.101亿美元和3.0965亿美元[97] - 2025年3月31日，商业贷款组合中占比最高的地区是得克萨斯州，占24.4%；行业是房地产、租赁和租赁服务，占10.0%[97][100] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司商业房地产贷款组合总额分别为135.93亿美元和134.77亿美元[101] - 2025年3月31日，商业房地产贷款组合中占比最高的地区是加利福尼亚州，占26.6%；抵押物类型是多户住宅，占29.5%[105][107] - 2025年3月31日，公司定期商业房地产贷款组合的加权平均贷款与价值比率（LTV）低于60%[103] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司多户住宅商业房地产贷款组合总额均为40亿美元，占总商业房地产贷款组合的30%[109] - 约34%的多户住宅商业房地产贷款组合计划在未来12个月内到期[109] - 2025年3月31日，多户住宅商业房地产贷款的批评贷款比率为20.5%，分类贷款比率为17.7%[110] - 2025年3月31日，多户住宅定期商业房地产贷款的加权平均LTV为55%[110] - 2025年3月31日和2024年12月31日，“其他”商业和住宅类别中的无担保贷款分别约为4.2亿美元和3.42亿美元[107] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，多户商业房地产（CRE）贷款组合总额分别为40.12亿美元和40.07亿美元[111][112] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，工业CRE贷款组合总额分别为29亿美元和30亿美元，均占总CRE贷款组合的22%[113] - 约34%的工业CRE贷款组合将在未来12个月内到期[113] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，办公室CRE贷款组合总额均为18亿美元，均占总CRE贷款组合的13%[116] - 约32%的办公室CRE贷款组合将在未来12个月内到期[116] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，消费者贷款组合总额分别为153.38亿美元和149.68亿美元，增长2.5%[120] - 2025年3月31日，1 - 4户家庭住宅贷款占消费者贷款总额的67.2%，金额为103.12亿美元[120] - 2025年3月31日，工业CRE贷款中，加利福尼亚州占比31.7%，金额为9.25亿美元[115] - 2025年3月31日，办公室CRE贷款中，犹他/爱达荷州占比28.3%，金额为5.07亿美元[119] - 2025年3月31日，多户CRE贷款中，得克萨斯州占比27.4%，金额为10.98亿美元[111] - 2025年3月31日，1 - 4户家庭住宅抵押贷款组合总计103亿美元，占消费贷款组合的67%，2024年12月31日分别为99亿美元和66%[121] - 2025年3月31日和2024年12月31日，房屋净值信贷额度（HECL）组合分别为37亿美元和36亿美元，第一留置权担保的HECL分别约占34%和37%[122] - 2025年3月31日，HECL组合中未偿余额不到1%的贷款估计综合贷款与价值比（CLTV）超过100%，发起时HECL组合的承销标准通常包括最高80%的CLTV和大于700的FICO信用评分[123] - 2025年3月31日，约92%的HECL组合仍处于提款期，约23%的贷款计划在未来五年内开始摊销，过去十二个月HECL净冲销（回收）与平均余额的比率在2025年3月31日和2024年12月31日分别为0.02%和0.00%[124] - 2025年3月31日和2024年12月31日，非应计贷款分别为3.05亿美元和2.97亿美元，其他房地产拥有（OREO）分别为200万美元和100万美元，非 performing资产占贷款和租赁及其他房地产拥有总额的比例分别为0.51%和0.50%[128] - 2025年3月31日和2024年12月31日，分类贷款分别为28.91亿美元和28.7亿美元，占总贷款和租赁的比例分别为4.82%和4.83%，约58%的分类贷款在CRE贷款组合中[129] - 2025年第一季度，贷款和租赁损失准备金期初余额为6.96亿美元，期末余额为6.97亿美元，未使用贷款承诺准备金期初余额为4500万美元，期末余额为4600万美元，总信贷损失准备金为7.43亿美元，占净贷款和租赁的比例为1.24%[134] - 2025年第一季度，总净冲销与平均贷款和租赁的比率为0.11%，商业净冲销与平均商业贷款的比率为0.15%，商业房地产净冲销与平均商业房地产贷款的比率为0%，消费者净冲销与平均消费者贷款的比率为0.11%[134] 管理层讨论和指引 - 过去几年利率上升，客户存款行为发生变化，更多倾向于将存款转移到非银行产品并减少无息账户余额，公司已将这些变化纳入存款模型[136][137] - 公司通常是“资产敏感型”，通过利率互换、固定利率证券投资和融资策略管理利率风险，这些策略降低了净利息收入对利率变化的预期敏感性[138][139] - 潜在利率敏感性预计使2026年第一季度净利息收入较2025年第一季度增加约8.9%[149] - 若利率按2025年3月31日的远期曲线变动，新兴利率敏感性预计使净利息收入从潜在敏感性水平降低约4.3