公司基本信息 - 公司是一家航空航天公司，前身为空白支票公司，2020年11月19日成立[103] - 公司是新兴成长型公司，利用了延长的会计标准过渡期和一些减少的监管及报告要求[149][150] - 公司将于2025年12月31日前失去新兴成长型公司地位，并需遵守萨班斯 - 奥克斯利法案第404(b)节的财务报告内部控制审计师认证要求[151] 业务规划与合作 - 公司计划通过提供eVTOL生产设计、服务运营解决方案、城市空中交通管理软件三类产品推动城市空中交通生态系统发展[105][106][107] - 公司预计2026年开始商业化eVTOL服务与支持业务，2027年开始销售eVTOL并产生初始收入[115] - 公司已签署非约束性意向书，拟出售约2800架eVTOL飞机[120] - 公司与约30家市场领先合作伙伴签署了谅解备忘录，参与城市空中交通生态系统开发[120] - 公司与ERJ和Atech签订了主服务协议，与ERJ和EAH签订了共享服务协议，还与ERJ签订了数据访问协议[109] 业务风险因素 - 截至目前公司尚未产生任何收入，未来需要大量额外资金来开发产品和支持运营[108] - 巴西经济环境变化，如政府政策、通货膨胀、汇率波动等可能对公司业务产生不利影响[111][112][113] - 公司认为城市空中交通市场主要竞争来自专注的开发者和成熟的航空航天及汽车企业，行业竞争将日益激烈[117] - 公司计划获得巴西、美国、欧盟等航空当局对eVTOL的授权和认证，若无法获得或按时获得，将对业务产生不利影响[118] - 公司业务模式不确定，财务结果取决于按时交付eVTOL飞机、飞机利用率等因素，且飞机在恶劣天气下无法安全飞行会影响利用率[121] - 公司现金、现金等价物和金融投资存在信用风险，但认为持有这些资产的金融机构财务状况良好[148] 财务数据关键指标变化（2025年3月31日止三个月） - 2025年3月31日止三个月，研发费用增加1730万美元，销售、一般和行政费用增加140万美元，衍生负债收益减少300万美元，金融投资收入增加160万美元，关联方贷款利息收入减少120万美元，利息费用增加180万美元，其他净损失增加150万美元，所得税费用减少120万美元[122][124][126][127][128][129][130][131][132] - 2025年3月31日，公司现金及现金等价物为5950万美元，金融投资为2.281亿美元，可用债务为1.227亿美元，总流动性约为4.103亿美元[135] - 2025年3月31日止三个月，经营活动使用的净现金减少1090万美元，投资活动提供的净现金增加2060万美元，融资活动提供的净现金减少550万美元[137][138][139][140] - 截至2025年3月31日，公司债务安排下约有1.227亿美元可提取[141] 财务数据关键指标变化（2025年第一季度对比2024年同期） - 2025年第一季度研发费用为4471.1万美元，较2024年同期的2745.5万美元减少1725.6万美元，降幅63%[122] - 2025年第一季度销售、一般和行政费用为789.2万美元，较2024年同期的647.7万美元减少141.5万美元，降幅22%[122] - 2025年第一季度金融投资收入为391.4万美元，较2024年同期的233.7万美元增加157.6万美元，增幅67%[122] - 2025年第一季度净亏损为4878.4万美元，较2024年同期的2529.6万美元增加2348.8万美元，增幅93%[122] - 2025年第一季度经营活动净现金使用量为2487.8万美元，较2024年同期的3581.3万美元减少1093.6万美元[137] - 2025年第一季度投资活动净现金提供量为1853.6万美元，较2024年同期的 - 210.6万美元增加2064.2万美元[137] - 2025年第一季度经营活动净现金使用量减少1090万美元，主要因研发项目推进和员工增加致净亏损增加，非现金活动和衍生品工具公允价值变动影响分别为3020万美元和300万美元[138] - 2025年第一季度投资活动净现金增加2060万美元，主要因金融投资赎回增加1.07亿美元，部分被金融投资购买增加8600万美元和资本支出增加40万美元抵消[139] - 2025年第一季度融资活动净现金减少550万美元，主要因债务借款减少[140] 融资情况 - 2023年1月23日，公司与BNDES签订贷款协议，获得总额约9410万美元的信贷额度；2024年10月10日，又与BNDES达成约8790万美元的信贷协议；2024年10月29日，从花旗银行获得5000万美元贷款；2024年11月22日，与BNDES签订约3480万美元的贷款协议[142][143][144] - 2024年7月和9月，公司完成私募配售，发行2390万股普通股，融资9560万美元[146] 公司盈利状况 - 公司自成立以来一直亏损，预计在成功开展可持续商业运营之前将继续亏损并产生负经营现金流[134]