公司基本信息 - 公司于2011年成立，2012年在印第安纳州注册，2022年更名为NeurAxis并成为特拉华州公司[13] - 公司开发了四款FDA批准产品，包括IB - STIM、RED、NSS - 2 Bridge和NeuroStim[14] - 公司运营通过一个可报告分部IB - STIM进行，该分部在美国通过PENFS设备获得收入，用于治疗8 - 21岁患有与肠易激综合征相关的功能性腹痛患者[91] 财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度净销售额为895,655美元，2024年同期为646,635美元[10] - 2025年第一季度毛利润为756,180美元，2024年同期为571,554美元[10] - 2025年第一季度净亏损为2,278,684美元，2024年同期为2,120,651美元[10] - 2025年第一季度基本和摊薄后每股亏损为0.33美元，2024年同期为0.32美元[10] - 2025年3月31日加权平均流通普通股为7,463,578股，2024年同期为6,550,567股[10] - 2025年第一季度经营活动净现金使用量为1,603,655美元，2024年同期为1,332,160美元[12] - 2025年第一季度投资活动净现金使用量为18,000美元，2024年同期为14,722美元[12] - 2025年第一季度融资活动净现金使用量为69,845美元，2024年同期为提供1,350,074美元[12] - 2025年3月31日现金及现金等价物期末余额为2,005,370美元，2024年同期为81,752美元[12] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，信用损失备抵均为5,000美元[21] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，存货准备金均为4454美元[22] - 2025年3月31日和2024年，潜在稀释性普通股等价物分别为8760992股和3265780股[30] - 2025年和2024年第一季度净亏损分别为2278684美元和2120651美元，基本和摊薄后每股净亏损分别为0.33美元和0.32美元[30] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，估计退货金额分别为6587美元和5000美元[41] - 截至2025年3月31日，公司股东权益为258479美元，短期未偿还借款为84307美元，现金为2005370美元，营运资金盈余为439823美元[46] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，预付费用和其他流动资产分别为25.4527万美元和28.0367万美元[58] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，应计费用分别为137.096万美元和157.778万美元[59] - 2024年发行的本票，截至2025年3月31日和2024年12月31日，未偿还本金分别为8.4307万美元和15.4152万美元[60] - 2025年和2024年第一季度，公司确认的经营租赁费用分别为2.5523万美元和2.5756万美元，截至2025年3月31日，经营租赁使用权资产为27.0938万美元[71][72] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司已发行和流通的普通股分别为721.5864万股和699.0227万股[73] - 截至2025年3月31日，普通股认股权证流通数量为2,139,883份，加权平均行使价格为2.10美元，加权平均剩余合约期限为2.80年[77] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，B系列优先股未宣告的累积股息分别为424,811美元和211,268美元[83] - 2025年和2024年第一季度，与RSUs相关的股票薪酬费用分别为105,811美元和227,000美元[87] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司流通在外的股票期权数量均为1,319,394份，加权平均剩余合约期限分别为4.44年和4.69年，加权平均行权价格均为6.94美元[88] - 2024年1月1日认股权证负债为8,225美元，2024年公允价值变动为941美元，2024年12月31日为9,166美元，2025年第一季度公允价值变动为 - 1,831美元，2025年3月31日为7,335美元[90] - 2025年和2024年第一季度可报告分部净收入分别为895,655美元和646,635美元，运营亏损分别为2,295,098美元和1,832,120美元，公司净亏损分别为2,278,684美元和2,120,651美元[92] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，IB - STIM总分部资产分别为3,029,809美元和4,757,572美元，2025年和2024年第一季度总分部资本支出分别为18,000美元和14,722美元，总分部折旧和摊销分别为6,356美元和10,737美元[92] - 2025年和2024年第一季度以普通股结算的重大分部非现金费用（咨询和顾问费）分别为112,493美元和200,250美元[93] 业务合作与交易 - 公司获得特定专利耳部部分的独家许可，2025年董事会预批准最高报销1万美元，2025年和2024年第一季度许可成本分别为1317美元和0美元，截至2025年3月31日应付账款为210美元[55] - 2025年董事会预批准向董事出售IB - STIM设备最高1万美元，2025年和2024年第一季度销售额分别为1957美元和0美元[56] - 2025年和2024年第一季度，公司向前首席财务官所在事务所支付服务费用分别为2.1871万美元和6.2987万美元，截至2025年3月31日应付账款为2710美元[57] 公司资本运作 - 2024年发行的本票，截至2025年3月31日和2024年12月31日，未偿还本金分别为8.4307万美元和15.4152万美元[60] - 2024年可转换票据，股东已出资80万美元，与其他投资者签订的可转换本票本金总计193.5万美元，后续又签订本金300万美元的可转换本票，截至2024年8月15日收到493.5万美元并转换为207.3524万股B系列优先股[61][62][65][67] - 2024年8月15日，公司股东授权5,000,000股优先股，其中4,000,000股指定为B系列优先股，截至2025年3月31日，已发行和流通4,280,939股，累积股息按每年8.5%计算[78] - 2024年8月15日，4,935,000美元的2024年可转换票据本金按2.38美元的转换价格强制转换为2,073,524股B系列优先股[80] - 2024年11月11日，公司股东授权将B系列优先股指定数量增加至5,000,000股，并将8.5%的累积股息期延长至2026年12月31日[81] 公司诉讼情况 - 2019年2月6日的诉讼中，原告寻求超过500万美元的赔偿性损害赔偿等，2022年6月14日法院批准公司简易判决动议并驳回起诉，2024年6月3日第四巡回上诉法院驳回原告上诉[94][95][96] - 2022年7月14日的诉讼中，原告寻求超过75,000美元的赔偿性损害赔偿等，2023年5月25日法院驳回原告与RICO法案相关的索赔，其余索赔仍在审理中[98][99] - 2025年4月25日，公司达成750,000美元的暂定和解协议，将于2026年1月起分12个月等额支付[100][112] - 2024年3月31日止三个月，公司以230,824美元解决了与现有股东的可转换债券纠纷[103] 公司人员相关 - 七名关键员工拥有公司总计1,238,712股股票期权，特殊期权奖金为14,821,830美元，取决于成功首次公开募股[106][108] - 2024年4月10日，公司首席运营官离职，公司支付了相关薪资、股票及一次性款项[109] 会计准则相关 - 2024年11月FASB发布ASU 2024 - 03，要求对利润表费用进行分类披露，上市公司需在2026年12月15日后的财年采用，预计对公司财务报表无重大影响[52] - 2023年12月FASB发布ASU 2023 - 19，要求增强所得税披露，上市公司需在2024年12月15日后的年度采用，预计对公司财务报表无重大影响[53] 公司租赁情况 - 公司有两份办公场地经营租赁，凡尔赛租赁始于2022年1月1日，月租金1,800美元，年增长率4%；印第安纳州卡梅尔租赁始于2024年1月1日，初始月租金6,721美元，年增长率2.5%，前10个月支付50%租金[70] 公司未来发展相关 - 公司自成立以来一直亏损且经营现金流为负，主要通过销售、债务和出售股本为运营提供资金[46] - 公司未来资本需求取决于技术开发、专利维护、合作安排等多方面因素[47] - 公司认为其业务战略可行，但无法保证能以合理条件筹集资金，持续经营能力存疑[50]