收入和利润（同比环比） - 2025年第一季度净销售额为32.1602亿美元，2024年同期为31.6276亿美元，同比增长1.68%[9] - 2025年第一季度净亏损1292.9万美元，2024年同期净亏损3274.9万美元，亏损幅度收窄60.52%[9] - 2025年第一季度综合收益为119.9万美元，2024年同期综合亏损为2737.8万美元，扭亏为盈[11] - 2025年第一季度基本和摊薄每股亏损均为0.92美元，2024年同期均为1.52美元，亏损减少39.47%[9] - 2025财年部分北美客户预计占公司预计合并净销售额约33%，2024年和2023年分别占约40%和36%[20] - 2025年第一季度北美净销售额为203708美元，欧洲为117894美元，总计321602美元；2024年第一季度北美净销售额为193508美元，欧洲为122768美元，总计316276美元[40] - 2025年第一季度净销售额为3.21602亿美元，较2024年同期的3.16276亿美元增加5326万美元；毛利润为1610万美元，毛利率从6.7%降至5.0%；净亏损为1292.9万美元，较2024年同期的3274.9万美元减少1982万美元[110] - 2025年第一季度调整后EBITDA为2508.8万美元，较2024年同期的3084.9万美元减少576.1万美元，占净销售额的比例从9.8%降至7.8%，占增值销售额的比例从17.9%降至14.9%[110] - 2025年第一季度北美地区净销售额增长5.3%，增加1020万美元；欧洲地区净销售额下降4.0%，减少487.4万美元[119] - 2025年第一季度利息净支出为1700万美元，较2024年同期的1587.8万美元增加7.3%[115] - 2025年第一季度所得税收益为544.1万美元，有效所得税税率为29.6%；2024年同期所得税费用为1664.8万美元，有效所得税税率为 - 103.4%[117] - 2025年第一季度调整后EBITDA为2508.8万美元，2024年同期为3084.9万美元；调整后EBITDA占净销售额的比例分别为7.8%和9.8%，占增值销售额的比例分别为14.9%和17.9%[150] - 2025年第一季度和2024年第一季度归属于普通股股东的净亏损分别为1292.9万美元和3274.9万美元，基本每股亏损分别为0.92美元和1.52美元[64] - 2025年第一季度所得税为540万美元税收优惠，税前亏损为1840万美元，有效所得税税率为29.6%；2024年第一季度所得税为1660万美元税收支出，税前亏损为1610万美元，有效所得税税率为 - 103.4%[66][67] - 2025年第一季度，GM、Ford、VW Group、Toyota销售额分别占公司总销售额的21%、18%、15%、13%；2024年分别占23%、16%、12%、10%[97] - 2024年和2023年，部分北美客户销售额分别占公司合并净销售额的40%和36%，预计2025财年占比约33%[87][98] 成本和费用（同比环比） - 2025年第一季度无形资产摊销费用为4730美元，2024年为4884美元；预计2025年剩余9个月摊销4705美元，2026年为2503美元，2027年为1043美元，总计8251美元[44] - 2025年第一季度支付的利息现金为1585.2万美元，2024年同期为1218.4万美元，增长29.94%[14] - 2025年第一季度和2024年第一季度租赁总费用分别为103.8万美元和96.8万美元[71] - 2025年第一季度和2024年第一季度基于股票的补偿总费用分别为202.9万美元和172万美元[77] - 2025年第一季度发生重组相关成本30万美元，2024年同期为890万美元；确认战略举措相关费用90万美元[152] 各地区表现 - 2025年第一季度北美净销售额为203708美元，欧洲为117894美元，总计321602美元；2024年第一季度北美净销售额为193508美元，欧洲为122768美元，总计316276美元[40] - 2025年第一季度北美地区净销售额增长5.3%，增加1020万美元；欧洲地区净销售额下降4.0%，减少487.4万美元[119] - 2025年第一季度，北美和中西欧汽车行业产量分别为375.7万辆和364.4万辆，较2024年同期分别下降5.3%和7.1%，总产量下降6.2%[105] - 公司关键客户产量下降3.7%，其中北美下降4.5%，中西欧下降2.6%[105] - 2025年主要市场产量预计下降7.3%，其中北美下降9.3%，西欧和中欧下降5.0%；关键客户产量预计下降8.7%，北美下降9.8%，西欧和中欧下降6.8%[106] 管理层讨论和指引 - 公司预计2025年第二季度将记录重大资产减值费用[88][98] - 公司预计自未审计合并财务报表发布起未来十二个月内，现金和现金等价物或流动性不足以支持运营和履行义务，最早在2025年6月30日无法满足信贷协议中的财务契约[99] - 2025年4月，美国政府宣布对进口商品加征关税，其他国家宣布对等关税，公司持续监测和评估其影响[104] - 特定北美客户于2025年4月通知将向其他供应商采购，这些客户预计占2025财年预计合并净销售额约33%[162] - 这些客户占2024年12月31日止年度合并净销售额40%[162] - 这些客户约占2023年12月31日止年度合并净销售额36%[162] - 2025年5月，保理安排交易对手金融机构暂停公司使用相关计划[162] - 基于当前估计和预测，若不获额外资金、修改信贷协议或获豁免，公司预计最早于2025年6月30日无法满足信贷协议财务契约[162] - 公司持续经营能力受质疑或致客户、供应商等调整业务关系和条款，影响信用评级[163] - 若持续经营能力存疑，融资方可能不愿按合理商业条款提供资金[163] - 若无法及时获足够资金，公司业务、财务状况和经营成果可能受重大不利影响[163] - 公司可能被迫终止、大幅缩减或停止部分或全部业务，或寻求其他战略选择[163] 其他没有覆盖的重要内容 - 2025年3月31日总资产为7.63779亿美元，2024年12月31日为7.40129亿美元，增长3.2%[13] - 2025年3月31日现金及现金等价物为5445.8万美元，2024年12月31日为4011万美元，增长35.77%[13] - 2025年第一季度经营活动产生的净现金为2350.7万美元，2024年同期为347万美元，增长577.43%[14] - 2025年第一季度投资活动使用的净现金为596.4万美元，2024年同期为661.8万美元，减少9.88%[14] - 2025年第一季度融资活动使用的净现金为435.7万美元，2024年同期为654.8万美元，减少33.46%[14] - 2025年3月31日后，公司在循环信贷安排下借款4250万美元，为该安排的全部可用额度[21] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司受限现金分别为70万美元和40万美元[24] - 2025年3月31日和2024年12月31日，贸易应收款分别为6280.5万美元和5669万美元[27] - 2025年3月31日和2024年12月31日，当前合同负债分别为683.3万美元和681.9万美元[27] - 2025年3月31日和2024年12月31日，非当前合同负债分别为623.5万美元和684.5万美元[27] - 截至2025年3月31日，外汇套期保值工具公允价值为2450.2万美元，2024年12月31日为2044.3万美元[34][35] - 截至2025年3月31日，商品套期保值工具公允价值为26.9万美元，2024年12月31日为25.8万美元[34][35] - 截至2025年3月31日，利率套期保值工具公允价值为107万美元，2024年12月31日为153.6万美元[34][35] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，外汇套期保值工具名义金额分别为4.06908亿美元和4.34327亿美元[35] - 2025年3月31日OCI中衍生品净收益为3930美元，2024年为2694美元；从累计OCI重分类至销售成本的税前收益2025年为5545美元，2024年为8029美元；重分类至净利息费用的税前收益2025年为470美元，2024年为1148美元；其他收入（费用）中未指定为套期工具的衍生品税前收益2025年为1159美元，2024年为225美元[36] - 2025年3月31日公司债务工具估计公允价值为528118美元，账面价值为487574美元；2024年12月31日估计公允价值为531461美元，账面价值为489388美元[39] - 2025年3月31日库存中原材料为36270美元，在产品为44453美元，产成品为64885美元，总计145608美元；2024年12月31日原材料为34339美元，在产品为34449美元，产成品为76948美元，总计145736美元[43] - 截至2025年3月31日，长期债务中定期贷款工具本金为515225美元，账面价值为486274美元，有效利率10.9%；融资租赁本金为1300美元，账面价值为1300美元，有效利率7.3%；长期债务总计481763美元[45] - 2025年3月31日公司修订定期贷款工具协议，将触发强制提前还款的流动性阈值从8000万美元提高到1.15亿美元[47] - 2025年第一季度公司出售贸易应收账款总计2.259亿美元，产生保理费用180万美元；2024年第一季度出售贸易应收账款总计1.618亿美元，产生保理费用120万美元[54] - 2025年3月31日已保理但客户尚未支付给金融机构的应收账款为1.105亿美元，2024年12月31日为7090万美元[55] - 2025年3月31日供应商融资计划下对保理机构的债务为2810万美元，2024年12月31日为2600万美元[56] - 2025年第一季度支付实物优先股股息380万美元，截至2025年3月31日和2024年12月31日，优先股设定价值分别为1.639亿美元和1.601亿美元，对应账面价值分别为3.024亿美元和2.885亿美元[57] - 优先股将按设定价值的9.0%继续累积股息，赎回溢价将在2024年7月1日至2025年9月14日期间采用利息法进行摊销，截至2025年3月31日，赎回价值为3.279亿美元[58] - 2025年第一季度和2024年第一季度分别约有62.27万股和87.4万股基于股票的补偿股份未计入摊薄每股收益，因为它们具有反摊薄作用[62] - 截至2025年3月31日，经营租赁其他非流动资产为653万美元，总经营租赁负债为639.1万美元；融资租赁物业、厂房及设备净值为175.2万美元，总融资租赁负债为130万美元[71] - 公司2018年股权奖励计划经修订后授权发行最多975万股普通股，截至2025年3月31日，该计划下有160万股可供未来授予[73] - 截至2025年3月31日，与未归属奖励相关的未确认基于股票的补偿费用为320万美元，预计将在约1.5年的加权平均期间内确认[74] - 公司因能源分销商母公司上诉，确认一项150万美元的准备金，代表潜在损失估计范围的低端[83] - 2025年和2024年3月31日结束的三个月，重组储备余额期初分别为5152美元和3386美元，期末分别为2956美元和1469美元[86] - 2025年3月31日，公司与这些客户相关的库存为2480万美元，北美和欧洲的净递延税资产分别为3570万美元和470万美元，北美资产组的财产、厂房和设备净账面价值为1.693亿美元[90] - 2025年资本支出预计在1000万 - 1500万美元之间[128] - 截至2025年3月31日，公司主要流动性来源包括现金及现金等价物5380万美元、循环信贷安排未使用额度4250万美元、未保理应收账款300万美元，扣除最低合同流动性要求3750万美元后，总可用流动性为6180万美元[129] - 截至2025年3月31日，定期贷款安排下借款的有效利率为11.8%[133] - 截至2025年3月31日，循环信贷安排下未使用承诺额度为4250万美元，后续公司提取了该额度[135] - 截至2025年3月31日，除1.105亿美元的保理安排外，公司没有其他重大表外安排，此后金融机构暂停了公司对保理计划的使用[