财务数据关键指标变化 - 2025财年公司收入为13.149亿美元，较2024财年的13.234亿美元减少840万美元，降幅0.6%[427][428][429] - 2025财年公司扣除维修付款后的收入（非GAAP）为12.655亿美元，较2024财年的12.843亿美元减少1880万美元，降幅1.5%[427][434] - 2025财年公司运营利润为1.754亿美元，较2024财年的1.409亿美元增长3450万美元[428] - 2025财年公司税后利润为1.701亿美元，较2024财年的1.475亿美元增长2260万美元[428] - 2025财年成本收入因员工成本、汇率等因素减少约1210万美元，部分被工资通胀等抵消[443] - 2025财年毛利润为4.655亿美元，占收入百分比为35.4%，较2024年略有下降[444] - 2025财年销售和营销费用为8290万美元，占收入百分比为6.3%，较2024年有所增加[446] - 2025财年一般和行政费用为1.785亿美元，占收入百分比为13.6%，较2024年有所下降[448] - 2025财年外汇净损失为20万美元，而2024年为外汇净收益70万美元[449] - 2025财年无形资产摊销为2850万美元，较2024年减少460万美元[451] - 2025财年营业利润为1.754亿美元，占收入百分比为13.3%，较2024年有所增加[452] - 2025财年其他收入净额为 - 5050万美元，较2024年减少1110万美元[454] - 2024财年较2023财年收入增加9910万美元，增幅为8.1%，主要来自现有客户收入增加[458] - 2024财年公司非GAAP营收减去维修付款为12.843亿美元，较2023财年的11.62亿美元增长1.222亿美元，增幅10.5%[467] - 2024财年公司成本收入为8.568亿美元，较2023财年的8.128亿美元增长4400万美元，占收入百分比从66.4%降至64.7%[477] - 2024财年公司毛利润为4.666亿美元，较2023财年的4.114亿美元增长5510万美元，占收入百分比从33.6%升至35.3%，占非GAAP营收减去维修付款百分比从35.4%升至36.3%[479] - 2024财年公司销售和营销费用为7830万美元，较2023财年的6350万美元增长1490万美元，占收入百分比从5.2%升至5.9%，占非GAAP营收减去维修付款百分比从5.5%升至6.1%[481] - 2024财年公司一般和行政费用为1.841亿美元，较2023财年的1.692亿美元增长1490万美元，占收入百分比从13.8%升至13.9%，占非GAAP营收减去维修付款百分比从14.6%降至14.3%[483] - 2024财年公司外汇净收益为70万美元，较2023财年的100万美元减少30万美元[484] - 2024财年公司无形资产减值为3090万美元，2023财年无此项[485] - 2024财年公司无形资产摊销为3300万美元，较2023财年的2360万美元增长940万美元[486] - 2024财年公司营业利润为1.409亿美元，较2023财年的1.561亿美元减少1520万美元，占收入百分比从12.8%降至10.6%，占非GAAP营收减去维修付款百分比从13.4%降至11.0%[488] - 2024年其他收入净额为 - 3940万美元，2023年为 - 1590万美元，主要因收购Vuram的或有对价回拨[490] - 2024年财务费用为660万美元，2023年为1530万美元，主要因长期贷款利息增加和或有对价公允价值上升[491] - 2024年所得税费用为1750万美元，2023年为2710万美元，主要因无形资产递延所得税负债一次性转回[493] - 2024年税后利润为1.475亿美元，2023年为1.384亿美元，占收入百分比从11.3%降至11.1%，主要因运营利润占比降低和财务费用增加[494] - 2025年各业务板块总营收13.149亿美元，2024年为13.234亿美元，2023年为12.243亿美元[499][502][505] - 2025财年税后利润为1.701亿美元，2024财年为1.475亿美元[560] - 2025财年因营运资本变动产生的现金流出为3690万美元，2024财年为4980万美元[561] - 2025财年投资活动使用的净现金增至9270万美元，2024财年为2430万美元[563] - 2025财年融资活动使用的净现金降至8980万美元，2024财年为2.144亿美元[564] - 2025财年所得税收益（递延税）为330万美元，2024财年为3230万美元[560] - 2025财年未实现汇兑损失为280万美元，2024财年为未实现汇兑收益390万美元[560] - 2025财年应收账款和未开票收入的预期信用损失拨备为200万美元，2024财年为20万美元[560] - 2025财年经营租赁使用权资产账面价值减少2960万美元，2024财年为3000万美元[560] - 2025财年基于股份的薪酬费用为3750万美元，2024财年为5170万美元[560] 各条业务线表现 - 2025年TSLU板块收入3.778亿美元，较2024年的4.061亿美元下降7.0%，主要因现有客户收入减少和汇率变动[508][509] - 2025年TSLU板块毛利润1.527亿美元，较2024年的1.688亿美元下降9.5%，主要因收入降低和成本因素[509][510] - 2025年MRHP板块收入3.126亿美元，较2024年的3.193亿美元下降2.1%，主要因现有客户收入减少和汇率变动[508][511] - 2025年MRHP板块毛利润1.401亿美元，较2024年的1.349亿美元增长3.8%，主要因成本降低[511][512] - 2025年BFSI板块支付给维修中心费用4940万美元，2024年为3910万美元，2023年为6220万美元[499][502][505] - HCLS部门2025财年营收和扣除维修付款后的营收（非GAAP）降至1.359亿美元，较2024财年的1.659亿美元下降18.1%[514] - HCLS部门2025财年毛利润降至4380万美元，较2024财年的5180万美元下降15.3%[515] - BFSI部门2025财年营收增至5.18亿美元，较2024财年的4619万美元增长12.1%[516] - BFSI部门2025财年扣除维修付款后的营收（非GAAP）增至4.686亿美元，较2024财年的4228万美元增长10.8%[517] - BFSI部门2025财年毛利润增至1.759亿美元，较2024财年的1.624亿美元增长8.3%[518] - 调整项部门2025财年营收和扣除维修付款后的营收（非GAAP）增至 - 2930万美元，较2024财年的 - 2980万美元增长1.4%[519] - 调整项部门2025财年毛利润降至 - 4390万美元，较2024财年的 - 4130万美元下降6.4%[520] 各地区表现 - 2025财年公司收入中，北美地区占比45.0%（5.919亿美元），英国占比29.1%（3.822亿美元），澳大利亚占比8.4%（1.102亿美元）[430] - 2025财年公司扣除维修付款后的收入（非GAAP）中，北美地区占比46.8%（5.919亿美元），英国占比26.3%（3.328亿美元），澳大利亚占比8.7%（1.102亿美元）[436] - 各地区非GAAP营收减去维修付款有不同变化，如北美从6.025亿美元增至6.234亿美元，英国从2.888亿美元增至3.359亿美元等[470] 管理层讨论和指引 - 公司预计2026财年资本支出约6500万美元，2025财年为5410万美元[545] 其他没有覆盖的重要内容 - 2025财年印度卢比、菲律宾比索和欧元兑美元贬值，英镑兑美元升值，对公司经营业绩产生积极影响；澳元贬值和南非兰特兑美元升值，产生负面影响[416] - 若菲律宾和斯里兰卡的税收减免和豁免不可用，公司在2025财年和2024财年需分别额外承担约790万美元和1030万美元的所得税费用[422] - 2025财年公司在菲律宾的各交付中心自2020财年至2025财年开始运营，符合税收豁免条件，豁免期在2025财年至2031财年之间，期满后按5.0%的特殊税率对毛利润征税[424] - 2020年1月1日至2025财年末，公司在斯里兰卡的业务可就出口利润申请所得税豁免，2026财年斯里兰卡政府将出口利润的企业税率从0%上调至15%[425] - 公司业务依赖少数行业的少数主要客户，这些客户业务流失或所在地区经济放缓，可能导致公司收入减少[22][25] - 公司面临来自国内外业务流程管理（BPM）公司和信息技术公司的竞争，客户也可能选择自行运营业务流程[22][25] - 技术变革尤其是人工智能相关变化，可能导致客户业务和需求改变，对公司业务和经营业绩产生不利影响[22][25] - 公司可能无法吸引和留住足够训练有素的员工，员工流失率高，可能对业务、经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响[22][29] - 公司贷款协议对其和子公司施加了运营和财务限制，为满足资金需求可能需进入信贷市场[29] - 公司大量资产和业务位于印度，面临印度的监管、经济、社会和政治不确定性[29] - 公司目前有2003财年至2021财年的评估命令待上诉，可能产生总计约30260万印度卢比（按2025年3月31日汇率折合350万美元）的额外税款，其中包括5190万印度卢比（按2025年3月31日汇率折合60万美元）的利息[534] - 截至2025年3月31日，公司已就税务争议向税务机关存入9.041亿印度卢比（按2025年3月31日汇率折合1060万美元）[539] - 截至2025年3月31日，印度税务机关仍可对2022财年及以后的公司企业所得税申报表进行审查[540] - 公司因Smart Cube India Private Limited收购前时期评估，或产生约7780万印度卢比（约90万美元）额外税款，含4580万印度卢比（约50万美元）利息[542] - 公司收到增值税、服务税等当局评估令，需支付11.061亿印度卢比（约1290万美元）税款[543] - 公司收到斯里兰卡税务当局评估令，需支付2520万斯里兰卡卢比（约10万美元）税款[544] - 截至2025年3月31日，公司现金及现金等价物为1.069亿美元，投资总计1.572亿美元[547] - 截至2025年3月31日，公司未偿还债务为2.435亿美元[548] - 截至2025年3月31日，公司可用信贷额度为1.378亿美元，已使用150万美元[543] - 截至2025年3月31日，公司为子公司提供180万美元银行担保[544] - 2025财年和2024财年，公司经营活动净现金分别为2.072亿美元和2.008亿美元[558] - 2025财年公司经营活动净现金增加，归因于营运资金现金流入增加1290万美元，部分被利润调整项减少670万美元抵消[559] - 截至2025年3月31日，公司未来合同总义务为5.855亿美元[565]