财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度和2024年第一季度，公司净收入分别为4354.7万美元和5354.5万美元，净亏损分别为354.7万美元和339.1万美元[11] - 2025年第一季度和2024年第一季度，公司毛利润分别为2306.4万美元和2974万美元，运营亏损分别为350.8万美元和53.3万美元[11] - 2025年第一季度和2024年第一季度，公司经营活动净现金使用量分别为687.2万美元和1238万美元[16] - 2025年第一季度和2024年第一季度，公司投资活动净现金使用量分别为338.9万美元和51.8万美元[16] - 2025年第一季度和2024年第一季度，公司融资活动净现金使用量分别为53.6万美元和38.1万美元[16] - 2025年第一季度和2024年第一季度，公司现金、现金等价物和受限现金净减少分别为1079.7万美元和1327.9万美元[16] - 截至2025年3月31日和2024年3月31日，公司现金、现金等价物和受限现金分别为1350.7万美元和8158.4万美元[16] - 2025年第一季度净收入4.3547亿美元，2024年同期为5.3545亿美元；其中Grove品牌产品收入分别为1761.3万美元和2304.6万美元，第三方产品收入分别为2593.4万美元和3049.9万美元[49] - 2025年第一季度，确认的2024年12月31日递延收入和其他流动负债中的收入分别为270万美元和10万美元；2024年第一季度，确认的2023年12月31日递延收入和其他流动负债中的收入分别为370万美元和10万美元[52] - 2025年第一季度履约成本987.9万美元，2024年同期为1200.2万美元；其中运输和处理费用分别为583万美元和725.9万美元，履约人工成本分别为241.9万美元和278.5万美元，支付处理及其他费用分别为163万美元和195.8万美元[53] - 2025年第一季度总净收入4354.7万美元，2024年同期为5354.5万美元，同比下降18.67%[127] - 2025年第一季度商品销售成本2048.3万美元，2024年同期为2380.5万美元，同比下降13.95%[127] - 2025年第一季度毛利润2306.4万美元，2024年同期为2974万美元，同比下降22.45%[127] - 2025年第一季度综合净亏损354.7万美元，2024年同期为339.1万美元，同比增加4.60%[127] - 2025年第一季度DTC总订单62.2万，2024年同期为77.3万，同比下降19.53%[151] - 2025年第一季度DTC活跃客户67.8万，2024年同期为80.7万，同比下降15.99%[151] - 2025年第一季度DTC每笔订单净收入66.49美元，2024年同期为66.27美元，同比增加0.33%[151] - 2025年第一季度净收入4.3547亿美元，较2024年同期的5.3545亿美元减少9998万美元，降幅19%[173][174][175] - 2025年第一季度商品销售成本2.0483亿美元，较2024年同期的2.3805亿美元减少3322万美元，降幅14%[173][176] - 2025年第一季度毛利润2.3064亿美元，较2024年同期的2.9740亿美元减少6676万美元，降幅22%；毛利率从56%降至53%[173][176] - 2025年第一季度净亏损3547万美元，净亏损率8.1%；2024年同期净亏损3391万美元，净亏损率6.3%[173][178] - 2025年第一季度调整后EBITDA为亏损1598万美元，调整后EBITDA利润率为亏损3.7%；2024年同期调整后EBITDA为盈利1893万美元，调整后EBITDA利润率为3.5%[178] - 2025年第一季度广告费用2807万美元，产品开发费用1779万美元，销售、一般和行政费用2.1986亿美元，较2024年同期均有变化[173] - 2025年第一季度利息费用346万美元，较2024年同期的4129万美元大幅减少[173][178] - 截至2025年3月31日的三个月，广告费用增加0.8百万美元，增幅37%[179] - 截至2025年3月31日的三个月，产品开发费用减少1.8百万美元，降幅51%[180] - 截至2025年3月31日的三个月，销售、一般和行政费用减少2.6百万美元，降幅11%[181] - 截至2025年3月31日的三个月，利息费用减少3.8百万美元，降幅92%[182] - 截至2025年3月31日的三个月，其他收入减少0.9百万美元，降幅84%[184] - 2025年第一季度，经营活动净现金使用量为6.9百万美元，投资活动净现金使用量为338.9万美元，融资活动净现金使用量为53.6万美元[197] - 2025年第一季度，经营活动净现金使用量主要归因于净亏损350万美元、非现金调整120万美元和经营资产与负债净增加460万美元[198] - 2024年第一季度经营活动净现金使用量为1240万美元，主要归因于净亏损340万美元、非现金调整240万美元和经营资产与负债净增加1140万美元[200] - 2025年第一季度投资活动净现金使用量为340万美元，主要用于战略收购支付280万美元和购置物业及设备支付50万美元[201] - 2024年第一季度投资活动净现金使用量为50万美元，主要用于内部开发软件成本资本化[201] - 2025年和2024年第一季度融资活动净现金使用量分别为50万美元和40万美元，主要为各期间与股份奖励活动相关的付款[202] 各条业务线表现 - 公司主要通过DTC平台销售第三方和Grove品牌产品来创收，VIP会员收入通常在会员期内按比例确认[40][47] - 公司在2024财年第三季度决定逐步停止通过零售渠道销售产品[22] - 2025年和2024年第一季度，公司前五大供应商采购额均约占总采购额的40%[39] - 2025年第一季度DTC总订单减少，主要因2024年及以前广告支出降低和电商平台迁移的临时干扰[152] - 2025年第一季度DTC活跃客户减少，主要因2024年及以前广告支出降低导致新客户获取减少[153] - 2025年第一季度DTC每订单净收入较上年同期增加，因订单组合转向高价商品，部分被2024年取消的某些客户费用抵消[154] 各地区表现 - 公司确定其运营一个经营部门，所有资产和收入均来自美国，业务活动统一管理[124] 管理层讨论和指引 - 公司按GAAP编制中期财务报表，未经审计的简明合并财务报表编制基础与经审计财务报表一致[24] - 公司作为新兴成长公司，利用JOBS法案的过渡期来遵守新的或修订的会计准则[26] - 公司计算普通股股东每股净亏损采用两类别方法[31] - 公司为新兴成长型公司，将在VGAC II首次公开募股后的前五个财年保持该身份，除非出现特定事件，如年营收超12.35亿美元、非关联方持有的A类普通股市值超7亿美元或三年期间发行超10亿美元的非可转换债务证券[205] - 公司为较小规模报告公司，非关联方持有的公司股票市值低于2.5亿美元，将保持该身份直至特定条件达成，如非关联方持有的普通股市值在财年第二财季末超2.5亿美元且该财年营收超1亿美元，或非关联方持有的普通股市值超7亿美元[206] - 公司作为较小规模报告公司，无需提供《交易法》规则12b - 2所要求的市场风险定量和定性披露信息[207] - 自2024年12月31日以来，公司关键会计政策无重大变化[204] - 截至2025年3月31日，公司披露控制和程序有效[208] 其他没有覆盖的重要内容 - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司总资产分别为5983.8万美元和6501万美元，总负债分别为4671.4万美元和4878.7万美元[9] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司股东赤字分别为1164.8万美元和854.9万美元[9] - 截至2025年3月31日，公司累计亏损6.521亿美元，现有无限制现金及现金等价物960万美元[25] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，递延收入中的合同负债分别为580万美元和630万美元[50] - 公司于2025年2月10日收购Grab Green，现金支付221.2万美元，净资产221.2万美元[58,59] - 公司于2025年3月10日收购8Greens，现金支付63.6万美元，净资产63.6万美元[60,61] - 收购Grab Green和8Greens的交易成本总计60万美元[61] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司普通股公允价值分别为1.35美元和1.40美元[68] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司公共认股权证和私募认股权证行使价均为57.50美元[68] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司风险无风险利率分别为3.96%和4.26%[68] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司预期期限分别为2.29年和2.5年[68] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司波动率分别为81.09%和79.86%[68] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司金融负债中或有股份分别为112万美元和125.7万美元[70,73] - 2025年剩余时间至2029年及以后，无形资产预计年摊销额分别为34.2万、40.4万、40万、39.3万、38.6万和6.3万美元[75] - 2023年3月公司与Siena签订循环信贷协议，初始承贷额度3500万美元，产生110万美元债务发行成本[77] - 2025年5月8日公司修订Siena循环信贷协议，将到期日延长至2028年4月10日，借款利率基于基础利率加3.25%或有担保隔夜融资利率加4.25% [78] - 截至2025年3月31日，公司Siena循环信贷协议下未偿还本金余额为750万美元，利率为8.17% [80] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司商品采购义务分别为670万美元和910万美元[81] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司不可撤销备用信用证金额分别为180万美元和210万美元[82] - 2025年2月，公司所有流通的B类普通股自动转换为A类普通股，因截至2024年12月31日，B类普通股占比不足10% [87] - 公司发行2799696股或有收益股份，部分股东已交回197284股，剩余2602412股在满足条件时可在10年内归属[88] - 截至2025年3月31日，公司有1460146份公开认股权证和1340000份私募认股权证流通，行使价均为57.50美元[94] - 2022年7月18日，公司与Yorkville签订备用股权购买协议，Yorkville同意在36个月内购买至多1亿美元普通股，公司已出售147965股，总收益240万美元[100] - 截至2025年3月31日，根据备用股权购买协议，公司有6363567股可出售给Yorkville [100] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司预留的普通股总数分别为30,859,651股、28,053,202股和889,389股[103] - 2023年8月11日，公司发行A系列可赎回可转换优先股，获毛收入1000万美元；2024年9月20日，发行A'系列可赎回可转换优先股，获毛收入1500万美元[104][105] - 截至2025年3月31日，优先股累计未宣告股息为150万美元，股息率为每年6% [108] - 2025年3月31日和2024年12月31日，公司股票期权余额分别为1,651,999份和1,707,450份，加权平均行使价格分别为7.38美元和7.34美元[115] - 2021年2月，公司授予203,434份基于市场的股票期权，授予日总公允价值为550万美元[116] - 2025年3月31日和2024年12月31日，受限股票单位（RSUs）余额分别为5,762,789股和4,657,655股，加权平均授予日公允价值分别为1.96美元和2.62美元[119] - 2023年8月，公司授予首席执行官850,000份A类普通股RSUs，总价值200万美元，2025年和2024年第一季度分别记录相关费用10万美元[120][121] - 2022年员工股票购买计划允许符合条件的员工通过工资扣除，最多贡献20%的合格薪酬以折扣价购买公司A类普通股[122] - 20