收入和利润（同比环比） - 公司第二季度GAAP净收入为每股0.03美元，可分配收益(EAD)为每股0.73美元[5] - 2025年第二季度净利息收入为2.732亿美元，环比增长24.21%[16] - 2025年第二季度归属于普通股东的净收入为1983.9万美元，环比下降77.21%[16] - 2025年第二季度基本每股收益为0.03美元，环比下降80%[16] - 公司2025年上半年净利息收入为4.931亿美元，较2024年同期的4710万美元大幅增长[17] - 2025年上半年投资净收益为8.943亿美元，而2024年同期为亏损15.628亿美元[17] - 2025年第二季度每股基本收益为0.18美元，低于2024年同期的0.76美元[17] - 2025年第二季度可分配收益(EAD)为4.899亿美元，较2025年第一季度的4.618亿美元增长6.1%，较2024年同期的3.771亿美元增长29.9%[28] - 2025年第二季度年化EAD平均股本回报率为14.86%，高于2025年第一季度的14.43%和2024年同期的13.36%[28] - 2025年第二季度利息收入（不含PAA）为14.15亿美元，较2024年同期的11.70亿美元增长20.9%[45] - 2025年第二季度经济利息支出为9.48亿美元，较2024年同期的8.06亿美元增长17.5%[45] - 2025年第二季度经济净利息收入（不含PAA）为4.67亿美元，同比增长28.5%[45] 成本和费用（同比环比） - 2025年第二季度净服务收入为1.2709亿美元，环比增长0.61%[16] - 2025年第二季度TBA美元滚动收入为725万美元，较2025年第一季度的1127万美元下降35.6%[28] - 2025年第二季度MSR摊销费用为6880万美元，较2025年第一季度的6243万美元增长10.2%[28] - 2025年第二季度利率互换净利息部分为1.857亿美元，较2025年第一季度的1.915亿美元下降3.0%[29] - 2025年第二季度溢价摊销调整(PAA)为386万美元收益，而2025年第一季度为1.2296亿美元成本[35] 业务线表现 - 机构资产组合增长6%，达到625亿美元，占专用资本的62%[5] - 住宅信贷组合规模为66亿美元，季度证券化发行创纪录达到36亿美元[5] - MSR组合市场价值为33亿美元，占专用资本的19%[5] - 证券资产从2025年3月31日的703.61亿美元增至2025年6月30日的735.01亿美元，增长4.46%[14] - 抵押贷款服务权资产从2025年3月31日的32.73亿美元增至2025年6月30日的32.81亿美元，增长0.25%[14] - 2025年6月30日机构抵押贷款支持证券投资组合达717.566亿美元，较2024年同期增长11.4%[21] - 2025年第二季度TBA衍生品成本基础为76.9亿美元，较2025年第一季度的66.1亿美元增长16.2%[39] - TBA衍生品隐含市值从2024年6月30日的16.52亿美元增至2025年6月30日的77.84亿美元[40] 财务杠杆和资本结构 - 公司杠杆率从上一季度的6.8倍上升至7.1倍[5] - 公司通过市场销售计划筹集了7.61亿美元普通股权益[5] - 公司住宅信贷和MSR业务通过新增和扩大信贷额度增加了5亿美元的融资能力[5] - 回购协议负债从2025年3月31日的616.59亿美元增至2025年6月30日的665.41亿美元，增长7.92%[14] - 证券化工具发行的债务从2025年3月31日的218.02亿美元增至2025年6月30日的241.07亿美元，增长10.57%[14] - 2025年6月30日GAAP杠杆率为7.1:1，与2024年同期持平[19] - 2025年第二季度经济杠杆比率为5.8:1，与2025年第一季度持平[39] - 2025年第二季度回购协议金额为665.4亿美元，较2025年第一季度的616.6亿美元增长7.9%[39] - 2025年第二季度经济债务为781.8亿美元，较2025年第一季度的739.9亿美元增长5.7%[39] - 2025年6月30日经济资本比率为14.3%，略低于2024年同期的14.4%[19] - 2025年6月30日经济资本比率为14.3%，较2025年3月31日的14.8%有所下降[40] 资产和负债 - 公司总资产组合达到895亿美元，其中795亿美元为高流动性机构资产组合[5] - 2025年6月30日总资产为1121.42亿美元，较2025年3月31日的1051.15亿美元增长6.68%[14] - 公司总GAAP资产从2024年6月30日的936.69亿美元增长至2025年6月30日的1121.42亿美元[40] 股息和股东回报 - 公司普通股现金股息为每股0.70美元[5] - 2025年第二季度宣布的普通股股息为每股0.70美元，高于2024年同期的0.65美元[19] 市场趋势和利率 - 第二季度经济回报率为0.7%，上半年累计经济回报率为3.7%[5] - 2025年6月30日固定利率住宅证券占总住宅证券的99%，较2024年同期的98%有所上升[19] - 2025年第二季度加权平均CPR为8.7%，高于2024年同期的7.4%[19] - 2025年第二季度净利差为0.66%，较2024年同期的-0.26%显著改善[19] - 2025年第二季度平均利息收益资产收益率为5.41%，高于2024年同期的5.14%[48] - 2025年第二季度平均经济负债成本为3.94%，略高于2025年第一季度的3.88%[48] - 2025年第二季度净利差（不含PAA）为1.47%，较2024年同期的1.24%有所改善[48] - 2025年第二季度净利息收益率（不含PAA）为1.71%，高于2024年同期的1.58%[48] 其他财务数据 - 2025年第二季度加权平均流通普通股数量为6.202亿股，环比增长5.63%[16]