收入和利润（同比环比） - 公司2025年第二季度销售额为20.53亿美元，同比增长1.73亿美元（9%），上半年销售额为39.95亿美元，同比增长2.91亿美元（8%）[110] - 2025年第二季度净利润为4.07亿美元（每股1.00美元），同比增长1.41亿美元，上半年净利润为7.51亿美元（每股1.84美元），同比增长2.42亿美元[121] 成本和费用（同比环比） - 2025年第二季度毛利率为66.5%，同比下降200个基点，上半年毛利率为66.5%，同比下降310个基点[111] - 2025年第二季度SG&A费用为8900万美元，同比下降800万美元（8%），上半年SG&A费用为1.74亿美元，同比下降1100万美元（6%）[112] - 2025年第二季度净利息支出为3800万美元，同比下降1100万美元（22%），上半年净利息支出为7700万美元，同比下降2100万美元（21%）[115] 业务线表现 - 发动机产品部门2025年第二季度销售额为10.56亿美元，同比增长1.23亿美元（13%），上半年销售额为20.52亿美元，同比增长2.34亿美元（13%）[124][125] - 发动机产品部门2025年第二季度调整后EBITDA为3.49亿美元，同比增长5700万美元（20%），上半年调整后EBITDA为6.74亿美元，同比增长1.33亿美元（25%）[126][127] - 发动机产品部门2025年第二季度调整后EBITDA利润率为33.0%，同比上升170个基点，上半年调整后EBITDA利润率为32.8%，同比上升300个基点[128][129] - Fastening Systems部门2025年第二季度第三方销售额同比增长9%至4.31亿美元，调整后EBITDA同比增长25%至1.26亿美元，利润率提升360个基点至29.2%[131][133][135] - Engineered Structures部门2025年上半年调整后EBITDA同比大幅增长58%至1.22亿美元，利润率提升700个基点至21.3%[141][143] - Forged Wheels部门2025年第二季度第三方销售额同比下降1%至2.76亿美元，调整后EBITDA仅增长1%至7600万美元[145][147] 市场表现 - 公司69%的收入来自商业和国防航空航天市场[107] - 商业航空航天和国防市场需求增长是Fastening Systems和Engineered Structures部门业绩提升的主要驱动因素[137][144] - 商用运输市场需求持续疲软对Forged Wheels部门业绩造成负面影响[150] 现金流和资本配置 - 公司2025年上半年运营现金流同比增长22%至6.99亿美元，主要得益于经营业绩改善[156] - 2025年上半年融资活动现金流出同比增长68%至5.06亿美元，主要由于股票回购增加9000万美元和债务偿还增加5400万美元[158] - 2025年上半年投资活动现金支出为2.12亿美元，同比增长8300万美元或64%，主要因资本支出增加8400万美元[168] - 2025年资本支出预计约占销售额的5%[168] 债务和信用评级 - 公司拥有10亿美元商业票据计划和有效的S-3注册声明，可用于债务融资[161][162] - 标普将公司短期债务评级从A-3上调至A-2，长期债务评级从BBB-上调至BBB，展望稳定[166] - 穆迪将公司短期债务评级从P-3上调至P-2，长期债务评级从Baa3上调两档至Baa1，展望稳定[167] - 惠誉将公司短期债务评级从F2上调至F1，长期债务评级从BBB上调至BBB+，展望从正面调整为稳定[165] - 公司信用评级为投资级，标普短期A-2/长期BBB，穆迪短期P-2/长期Baa1，惠誉短期F1/长期BBB+，三家展望均为稳定[165] 管理层讨论和指引 - 2025年预计有效税率（不含离散项目）将在20.5%至21.5%之间[119] - 2025年预计养老金和其他退休后福利支出约为6500万美元[157] - 公司2025年股息政策为净利润(不含特殊项目)的15%±5%，季度股息从0.05美元/股增至0.10美元/股[159] - 公司可能根据市场条件回购债务或股权证券，具体时间、价格和规模取决于交易价格、经济状况等因素[163] - 公司现金、运营现金流、信贷额度、商业票据计划和应收账款证券化计划足以支持运营和资本配置活动[164]