收入和利润表现 - 2025年9月季度收入为26.29亿美元，环比增长1.85亿美元，同比增长4.61亿美元[110][112][113] - 2025年9月季度毛利率为39.4%，环比增长2个百分点，同比增长6个百分点[105][111][115] - 2025年9月季度净利润为5.49亿美元，占收入的22%[105][110][111] 成本和费用 - 2025年9月季度销售激励计划占毛收入约12%，环比下降2个百分点[114] - 2025年9月季度产品开发费用为1.86亿美元，环比增加700万美元，主要因员工薪酬和设施成本增加[110][117][118] - 2025年9月季度营销及行政费用为1.44亿美元，环比减少1000万美元，主要因外包服务和股权薪酬减少[110][119][120] - 2025年9月季度其他费用净额为8000万美元，主要包含8000万美元利息支出和600万美元债务交易净损失[121] 业务线表现 - 2025年9月季度数据中心市场收入占总收入80%，近线硬盘出货量达159.3艾字节[108][112] - 2025年9月季度总硬盘出货量为182艾字节，其中近线硬盘出货量环比增长22.7艾字节[105][112] 现金流和股东回报 - 2025年9月季度运营现金流为5.32亿美元，支付股息1.53亿美元，并回购价值2900万美元的20万股普通股[105] - 2025年10月28日，董事会宣布季度现金股息为每股0.74美元，将于2026年1月9日支付[139] - 2025财年第三季度，公司回购约50万股普通股，截至2025年10月3日，现有回购授权限额下仍有50亿美元可用于回购[140] 财务状况和流动性 - 截至2025年10月3日，公司现金及现金等价物为11.12亿美元，较2025年6月27日的8.91亿美元增加2.21亿美元[126] - 2025财年第三季度运营活动产生的净现金为5.32亿美元，投资活动使用的净现金为0.9亿美元，融资活动使用的净现金为2.21亿美元[126][127][129] - 公司流动性来源包括约11亿美元现金及现金等价物、运营产生的现金以及13亿美元的高级无担保循环信贷额度[129] 承诺与义务 - 截至2025年10月3日，公司拥有约13亿美元的无条件购买承诺，其中12亿美元预计在一年内支付[135] - 长期债务的未来本金支付义务为50亿美元，未偿还债务的未来利息支付估计约为17亿美元，其中2.99亿美元预计在一年内支付[137] - 公司应计了与BIS和解相关的3亿美元罚金，预计一年内支付0.6亿美元，之后支付1.2亿美元[138] 管理层讨论和指引 - 公司预计2026财年的资本支出将高于2025财年[141] 投资和金融工具 - 公司投资组合中浮动利率货币市场基金、定期存款和存单为2.7亿美元，平均利率为4.00%[147] - 公司持有外汇远期合约名义本金总额为1.71亿美元，涉及英镑（1600万美元）、人民币（2900万美元）、新加坡元（6000万美元）和泰铢（6600万美元）[150] - 外汇远期合约平均合约汇率：英镑兑美元为0.74，人民币兑美元为7.10，新加坡元兑美元为1.28，泰铢兑美元为32.30[150] - 公司为管理SDCP负债相关的股权市场风险，签订了总收益互换（TRS）[152] - 总收益互换（TRS）基于SOFR加利差支付浮动利率，旨在基本抵消因员工投资选择价值变动引起的SDCP负债变化[152] 风险因素 - 公司外汇远期合约和固定收益投资组合面临交易对手信用评级下调风险[150] - 公司发行人信用评级变化对近期财务业绩影响最小，但评级下调可能负面影响未来融资能力、交易执行能力并增加资本成本[151] - 公司因非合格递延薪酬计划（SDCP）中员工选择的名义投资公允价值变动而面临股权市场风险[151] 风险管理措施 - 公司通过持续信用评估、管理单一交易对手名义本金和设置最长合约期限来限制外汇合约信用风险[150] - 公司投资组合多元化以最小化信用风险[150]