收入和利润表现 - 公司2025年第三季度总收入为5.728亿美元，较2024年同期的4.896亿美元增长17.0%[156] - 公司2025年第三季度运营收入为9447.2万美元，占收入的16.5%；调整后税息折旧及摊销前利润（Adjusted EBITDA）为1.189亿美元，占收入的20.8%[151] - 公司九个月营收增长13.2%，达到16.243亿美元，而去年同期为14.352亿美元[167] - 公司九个月调整后EBITDA为3.36594亿美元，利润率为20.7%，而去年同期为2.99313亿美元，利润率为20.9%[182] - 第三季度调整后归属于公司的净利润为4992.9万美元，每股收益0.39美元，高于去年同期的4430.6万美元和0.37美元[187] 就诊量和单次就诊收入 - 2025年第三季度总患者就诊量达3,557,697次，同比增长9.2%；日均就诊量（VPD）为55,589次，同比增长9.2%[157] - 2025年第三季度单次就诊收入为147.31美元，较2024年同期的141.42美元增长4.2%[158] - 工伤补偿服务就诊量增长9.8%至1,621,435次，单次就诊收入增长4.7%至211.82美元[148][158] - 雇主服务就诊量增长8.9%至1,882,820次，单次就诊收入增长2.7%至92.01美元[148][158] - 公司九个月总患者访问量增长6.8%，达到10,282,385次，而去年同期为9,628,515次[168] - 公司九个月每次访问收入增长4.7%，达到146.72美元，而去年同期为140.12美元[169] 成本和费用 - 服务成本为4.055亿美元，占收入的70.8%，较2024年同期71.7%的占比有所下降，主要得益于员工效率提升[160] - 一般及行政费用为5288.4万美元，占收入的9.2%，增长主要源于收购相关成本、一次性分离费用及支持独立运营的人员增加[161] - 公司九个月服务成本为11.52亿美元，占营收的70.9%，相比去年同期10.274亿美元（占营收71.6%）有所改善[170] - 公司九个月一般及行政费用为1.525亿美元，占营收的9.4%，而去年同期为1.108亿美元（占营收7.7%）[171] 利息和税务支出 - 2025年第三季度利息支出为2868.3万美元，增加源于2024年7月发行的8.5亿美元定期贷款和6.5亿美元高级票据等债务[164] - 公司九个月利息费用为8240万美元，相比去年同期的2130万美元大幅增加，主要由于债务发行[175] - 公司九个月所得税费用为4440万美元，实际税率为24.5%，而去年同期为4960万美元，实际税率为25.0%[177] - 公司三个月所得税费用为1600万美元，实际税率为24.3%，而去年同期为1640万美元，实际税率为26.4%[166] - 公司九个月股权法投资亏损为零，而去年同期为370万美元[174] 业务网络规模 - 公司运营628个独立职业健康中心和413个现场健康诊所，业务覆盖47个州及哥伦比亚特区[130] - 截至2025年9月30日，职业健康中心数量为628个，现场健康诊所数量为413个，较2024年同期有显著增长[150] 各业务线收入占比 - 职业健康中心部门收入占比从2024年第三季度的95%下降至2025年同期的92%[133] - 现场健康诊所部门收入占比从2024年第三季度的3%增长至2025年同期的6%[133] - 职业健康中心部门中，工伤补偿服务占就诊量45%，但贡献了65%的访问相关收入[134] 收购活动 - 公司以2.65亿美元收购Nova Medical Centers，获得其67个职业健康中心[137] - 公司以5440万美元收购Pivot Onsite Innovations，获得超过240个现场健康诊所[140] 债务和融资活动 - 公司将循环信贷额度从4亿美元增加至4.5亿美元，并将利率从Term SOFR + 2.50%降至Term SOFR + 2.00%[139] - 公司新增1.021亿美元定期贷款，使总定期贷款额度达到9.5亿美元，利率从Term SOFR + 2.25%降至Term SOFR + 2.00%[139] - 公司在2025年第三季度自愿提前偿还循环信贷额度5000万美元[142] - 公司在2025年10月再次自愿提前偿还循环信贷额度3500万美元，使该额度下未偿还借款降为零[143] - 截至2025年9月30日，公司信用设施项下未偿还借款包括9.453亿美元定期贷款和3500万美元循环信贷额度借款[215] 现金流和资本状况 - 2025年前九个月经营活动产生的现金流为1.607亿美元，较2024年同期的1.809亿美元下降11.2%[191] - 2025年前九个月投资活动使用的现金流为3.947亿美元，主要用于3.333亿美元的企业收购和6220万美元的物业及设备购置[192] - 2025年前九个月融资活动提供的现金流为1.007亿美元，主要来自9.488亿美元新定期贷款和8500万美元循环信贷额度的借款[193] - 截至2025年9月30日，公司净营运资本为6280万美元，较2024年12月31日的1.3亿美元下降51.7%[195] - 截至2025年9月30日，公司循环信贷额度可用金额为3.93亿美元，杠杆比率为3.6倍[200] 利率风险管理 - 公司于2025年3月签订了利率衍生品合约，以对冲其9.453亿美元定期贷款中6亿美元的SOFR利率波动风险[202] - 公司通过衍生品互换合约将3亿美元定期贷款本金的风险利率锁定在3.829%的固定利率[216] - 公司通过衍生品领式合约将3亿美元定期贷款本金的风险利率上限设定为4.500%，下限设定为3.001%[217] - 截至2025年9月30日，Term SOFR利率为4.13%[217] - 截至2025年9月30日，有6.453亿美元定期贷款和3500万美元循环信贷额度受可变利率影响[217] - 市场利率每上升0.25%，公司可变利率债务的年利息费用将增加100万美元[218] - 由于衍生品领式合约设定了4.5%的利率上限，市场利率每上升0.25%，年利息费用将额外增加最多110万美元[218] 股东回报 - 2025年公司支付了总计2400万美元的现金股息，每股0.0625美元[208] - 公司董事会于2025年11月5日授权了一项最高1亿美元的股票回购计划[207] 其他重要事项 - 《OBBBA法案》在2025年第三季度为公司现金流和现金税状况带来了1260万美元的积极影响[194]