收入和利润表现 - 2025财年第三季度总收入为1.52163亿美元，同比增长9.6%[17] - 2025财年第三季度订阅收入为1.33411亿美元，同比增长11.3%[17] - 2025财年第三季度毛利润为9368.6万美元，同比增长10.2%[17] - 2025财年第三季度运营收入为1171.6万美元，相比去年同期运营亏损82.4万美元实现扭亏为盈[17] - 2025财年第三季度归属于nCino公司的净收入为653.9万美元，相比去年同期净亏损525.2万美元实现扭亏为盈[17] - 2025财年首九个月总收入为4.45115亿美元，同比增长11.5%[17] - 2025财年首九个月订阅收入为3.89751亿美元，同比增长13.2%[17] - 净亏损从2024年九个月的1926.8万美元显著收窄至2025年九个月的315.6万美元[27] - 2025年10月31日止九个月总收入为4.45115亿美元，较上年同期的3.99287亿美元增长11.5%[70] - 2025年10月31日止的三个月总营收为1.522亿美元，同比增长9.6%；订阅收入为1.334亿美元，同比增长11.3%[182] - 2025年10月31日止的九个月总营收为4.451亿美元，同比增长11.5%；订阅收入为3.898亿美元，同比增长13.2%[182] - 2025年10月31日止的三个月，公司实现归属于nCino的净利润650万美元，而去年同期为净亏损530万美元[182] - 公司总收入在2025财年第三季度同比增长9.6%，达到1.5216亿美元[202] - 2025财年第三季度运营利润为1171.6万美元，运营利润率为7.7%，相比2024年同期的运营亏损82.4万美元大幅改善[202][203] - 2025财年第三季度净收入为861.5万美元，相比2024年同期的净亏损415.2万美元实现扭亏为盈[202] - 截至2025年10月31日的三个月，公司总收入为1.52亿美元，较2024年同期的1.39亿美元增长9.6%[204] - 截至2025年10月31日的三个月，订阅收入为1.334亿美元，较2024年同期的1.199亿美元增长13.5百万美元（11.3%）[204][205] - 截至2025年10月31日的九个月，订阅收入为3.898亿美元，较2024年同期的3.442亿美元增长45.5百万美元（13.2%）[204][206] 成本和费用 - 2025财年第三季度利息支出为433.5万美元，同比增长162.3%[17] - 2025年九个月的折旧和摊销费用为3199.8万美元，相比2024年同期的2613.2万美元增长22.4%[27] - 2025年九个月的基于股份的补偿费用为5268.1万美元，与2024年同期的5301.5万美元基本持平[27] - 截至2025年10月31日的九个月，无形资产摊销费用为2758.1万美元，较上年同期的2138.8万美元增长29.0%[117] - 截至2025年10月31日的九个月，基于股票的薪酬支出总额为5268.1万美元，与上年同期的5301.5万美元基本持平[129] - 截至2025年10月31日的九个月内，总租赁费用为592.6万美元，略低于上年同期的602.8万美元[131] - 截至2025年10月31日的三个月，利息支出为433.5万美元，而去年同期为165.3万美元[161] - 研发费用在2025财年第三季度为2954.1万美元，占收入比例从23.8%降至19.4%[202][203] - 销售和营销费用在2025财年第三季度为3310.7万美元，占收入比例从21.4%微增至21.8%[202][203] - 一般及行政费用在2025财年第三季度为1932.2万美元，占收入比例从16.6%降至12.7%[202][203] - 2025财年第三季度利息支出为433.5万美元，同比增长162%，主要与融资义务和循环信贷安排相关[199][202] - 截至2025年10月31日的三个月，订阅收入成本增加3.7百万美元，主要由于其他数据成本增加2.5百万美元和摊销费用增加0.7百万美元[210] - 截至2025年10月31日的三个月，专业服务成本增加1.1百万美元，主要由于人员成本增加1.0百万美元以及对AI技术的内部投资[212] 毛利率分析 - 公司总毛利率在2025财年第三季度为61.6%，相比2024年同期的61.3%略有提升[202][203] - 截至2025年10月31日的三个月，订阅收入毛利率为71.9%，与2024年同期的71.8%基本持平[210] - 截至2025年10月31日的三个月，专业服务及其他收入毛利率为-12.3%，较2024年同期的-5.7%下降[212] - 截至2025年10月31日的九个月，公司总毛利率为60.3%，较2024年同期的60.2%略有提升[209] - 专业服务收入在2025财年第三季度成本占比为112.3%，导致该业务线毛利率为负[202][203] 各地区表现 - 美国市场订阅收入（非抵押贷款类）在截至2025年10月31日的九个月内为2.47721亿美元，同比增长10.1%[70] - 国际市场订阅收入在截至2025年10月31日的九个月内为8114.7万美元，较上年同期的6372.2万美元增长27.3%[70] - 国际市场收入占比在2025年10月31日止的三个月和九个月分别为22.1%和22.2%[184] - 截至2025年10月31日的九个月，总收入为4.45115亿美元，其中美国地区收入3.46461亿美元，英国地区收入5514.6万美元[161] 订阅收入构成 - 订阅收入在2025财年第三季度达到1.334亿美元，占总收入比例从86.4%增至87.7%[202][203] - 订阅收入增长中，48.0%来自现有客户，52.0%来自新客户[205] - 订阅收入增长中，57.7%来自现有客户，42.3%来自新客户[206] 现金流状况 - 经营活动产生的净现金流入从2024年九个月的6521.8万美元增加至2025年九个月的7712.7万美元，增幅为18.3%[27] - 现金及现金等价物和受限现金总额从期初的1.21267亿美元减少至期末的8788.2万美元，降幅为27.5%[27] - 2025年九个月用于业务收购的净现金为5026.3万美元，低于2024年同期的9083.9万美元[27] 股票回购活动 - 公司在2025财年第三季度回购了142.3701万股普通股，价值3974.5万美元[22] - 公司于2025年九个月期间斥资1.00343亿美元回购了3,996,483股普通股[24][27] - 公司已完成1亿美元的股票回购计划，截至2025年10月31日的九个月内共回购3,996,483股，平均价格为每股25.02美元[121][122] - 公司董事会于2025年3月授权了一项最高1亿美元的股票回购计划；截至2025年10月31日，已以1亿美元回购400万股普通股，该计划额度已用完[179] 收购活动 - 收购DocFox的总对价公允价值为7236.5万美元，其中无形资产公允价值为2460万美元，商誉为5630.2万美元[85][86] - 公司于2024年4月1日收购ILT，总对价为1990万美元现金，并产生约90万美元交易成本[88][89][88] - ILT收购产生的商誉为1111万美元，无形资产为866万美元，其中客户关系价值587万美元（占比67.8%）[92][93] - 公司于2024年11月5日收购FullCircl，总对价为1.424亿美元，其中现金1.292亿美元，递延付款1500万美元[95][96] - FullCircl收购产生约1.085亿美元商誉和3700万美元无形资产，其中客户关系价值2650万美元（占比71.6%）[100][103] - FullCircl收购相关的交易成本约为360万美元[95] - 公司于2025年2月7日收购Sandbox Banking，对价公允价值为6294万美元，包括现金5349万美元和或有对价810万美元[106][107] - Sandbox Banking收购产生约5383万美元商誉和1340万美元无形资产，其中客户关系价值850万美元（占比63.4%）[111][112] - Sandbox Banking收购相关的交易成本约为140万美元[105] - 公司于2025年2月7日以总价6290万美元收购了Sandbox Banking，并包含最高1000万美元的额外盈利支付机会[178] - 与收购Sandbox Banking相关的或有对价在2025年10月31日的公允价值为850万美元，其最大潜在支付额为1000万美元[65][66] - 所有被收购实体的财务结果对公司的合并财务报表均未产生重大影响，因此未披露备考收入及收益[87][94][104][115] 商誉及无形资产 - 截至2025年10月31日，公司商誉总额为10.7115亿美元，期内因收购增加5383万美元，因计量期调整减少1041万美元[116] - 无形资产净值从2025年1月31日的1.54571亿美元下降至2025年10月31日的1.42841亿美元，减少1173万美元[117] 债务与融资 - 公司新的2024年信贷协议提供高达2.5亿美元的循环信贷额度，到期日为2029年10月28日[137] - 截至2025年10月31日，2024年信贷安排项下的未偿还借款为2.035亿美元，可用借款额度为4650万美元[145] - 截至2025年10月31日，2024年信贷安排的实际适用利率为6.16%[145] - 截至2025年10月31日，未摊销债务发行成本为110万美元，截至2025年1月31日为140万美元[144] - 公司必须遵守财务契约，要求合并总杠杆比率不超过4.00:1.00，合并利息覆盖比率不低于3.00:1.00[142] 租赁承诺 - 截至2025年10月31日，未来最低租赁付款总额为1797.2万美元，加权平均剩余租赁期为7.02年[131][133] - 截至2025年10月31日，公司融资义务的加权平均贴现率为5.7%[150] - 截至2025年10月31日，公司采购承诺总额为1.85334亿美元，融资义务租赁设施付款总额为512.7万美元[150] 投资活动 - 公司对日本公司nCino K.K.的初始投资为470万美元，持有其51%股权[54] - 2023年10月公司对nCino K.K.追加投资100万美元以维持51%持股比例[56] - 在截至2025年10月31日的九个月内，按计量备选法核算的投资已实现收益为120万美元，未实现收益为50万美元[69] - 2026财年第一季度，公司出售Zest AI全部股份，实现收益120万美元[155] - 截至2025年10月31日，公司一级公允价值计量的货币市场账户和定期存款资产总额为2098万美元[64] 其他收入与支出 - 2025财年第三季度其他收入净额为20万美元，同比下降53.7%[17] - 2025年九个月因外币汇率变动产生的净收益为1417.8万美元，而2024年同期为净损失65.8万美元[27] - 2025财年前九个月，外汇交易收益为1530万美元[49] 应收账款与坏账 - 2025年九个月的坏账准备为15万美元，相比2024年同期的2.5万美元增长500%[27] - 2025财年前九个月，坏账费用增加15万美元，计入递延收入部分为2万美元[45] - 截至2025年10月31日，坏账准备和预期信用损失准备金期末余额为124.5万美元[45] - 截至2025年10月31日，应收账款净额为8694.8万美元，较2025年1月31日的1.46787亿美元下降40.8%[72] - 截至2025年10月31日，无单一客户应收账款或总收入占比超过10%[42] 递延收入与履约义务 - 递延收入在2025年九个月减少了4606.6万美元，大于2024年同期减少的4160.4万美元[27] - 截至2025年10月31日，公司剩余履约义务为12亿美元，其中69%预计在未来24个月内确认为收入，26%在随后25至48个月内确认[75] - 公司在截至2025年10月31日的九个月内，从2025年1月31日的递延收入余额中确认了1.909亿美元的收入[74] 重组活动 - 公司宣布在2026财年第二季度进行约7%的裁员和部分市场办公空间缩减的重组计划[164] - 重组费用中包括170万美元的租赁终止付款，以及因注销使用权资产和租赁负债而产生的60万美元收益[165] - 截至2025年10月31日的九个月内，重组费用总额为1012.9万美元，其中遣散成本706.3万美元，退出成本173.3万美元，资产减记133.3万美元[166] 非控制性权益 - 截至2025年10月31日，可赎回非控制性权益期末余额为1243.5万美元[58] - 2025财年前九个月，可赎回非控制性权益因调整增加410万美元[58] 每股收益 - 截至2025年10月31日的三个月，公司净收入为653.9万美元，基本和稀释后每股收益均为0.06美元[158] 资产状况 - 截至2025年10月31日，公司长期资产总额为8.9261亿美元，较2025年1月31日的9.0979亿美元略有下降[163] - 公司现金及现金等价物在2025年1月31日和10月31日均超过联邦存款保险限额[41] 薪酬与福利 - 截至2025年10月31日，与未归属限制性股票单位相关的总未确认薪酬费用为1.533亿美元，预计在2.79年内确认[126] 会计准则变更 - 公司计划在2026财年采纳ASU 2023-09，该准则要求加强所得税披露[50]