财务数据关键指标变化：收入与利润 - 公司2026财年第一季度净收入创纪录，达37.4亿美元，同比增长6%[3][4] - 公司2026财年第一季度归属于普通股东的净利润为5.62亿美元（摊薄后每股2.79美元）；调整后净利润为5.77亿美元（摊薄后每股2.86美元）[3][4] - 2026财年第一季度总营收为41.76亿美元，同比增长3%[27] - 净收入为5.63亿美元，同比下降6%[27] - 摊薄后每股收益为2.79美元，同比下降2%[27] - 公司整体净收入为37.35亿美元，较上年同期增长6%，较上季度持平[32] - 公司税前收入为7.28亿美元，同比下降3%，与上季度持平[32] - 公司总营收为27.91亿美元，同比增长8%，环比增长4%[35] - 公司整体税前利润为4.39亿美元，同比下降5%，环比增长6%[35] - 归属于普通股股东的净利润为5.62亿美元，调整后净利润为5.77亿美元[52] - 税前利润率为19.5%，调整后税前利润率为20.0%[54] - 基本每股收益为2.85美元，调整后基本每股收益为2.92美元[56] - 稀释每股收益为2.79美元，调整后稀释每股收益为2.86美元[56] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 资产管理及相关行政费用收入为19.99亿美元，同比增长15%[27] - 财务顾问总薪酬为16.19亿美元，同比增长15%[35] - 总薪酬比率为65.6%，调整后总薪酬比率为65.4%[54] - 2025年12月季度，可辨认无形资产摊销费用为500万美元[58][60] 各条业务线表现：私人客户群 - 私人客户群部门净收入同比增长9%至27.7亿美元，资产管理及相关行政费用增长15%至16.9亿美元[7][13] - 私人客户群本季度国内净新增资产为308亿美元，相当于季度初资产的年化增长率8.0%[4][13] - 私人客户群净新增资产为308.28亿美元，年化增长率为8%[28] - 私人客户集团净收入27.68亿美元，同比增长9%，环比增长4%[32] - 资产管理及相关行政费用收入为16.93亿美元，同比增长15%，是营收增长的主要驱动力[35] 各条业务线表现：资本市场 - 资本市场部门净收入同比下降21%至3.8亿美元，投资银行业务收入下降37%至2亿美元[8][14] - 投资银行业务收入为2.08亿美元，同比大幅下降36%[27] - 资本市场净收入3.80亿美元，同比下降21%，环比下降26%[32] - 资本市场部门营收大幅下滑，为4.04亿美元，同比减少20%，环比减少25%[38] - 资本市场部门投行业务收入为2.00亿美元，同比锐减37%，其中并购咨询业务收入下降47%至1.19亿美元[38] 各条业务线表现：资产管理部门 - 资产管理部门净收入创纪录，达3.26亿美元，同比增长11%；管理金融资产规模创纪录，达2808亿美元，同比增长15%[10][15] - 资产管理部门的税前利润为1.43亿美元，同比增长14%[40] 各条业务线表现：银行部门 - 银行部门净收入同比增长15%至4.87亿美元；净息差为2.81%，环比扩大10个基点[17][23] - 银行部门净收入4.87亿美元，同比增长15%，环比增长6%[32] - 银行部门净利息收入为4.70亿美元，同比增长14%，环比增长6%[44] - 银行部门税前利润为1.73亿美元，同比大幅增长47%[44] 各条业务线表现：其他部门 - 其他部门净收入为亏损100万美元，而去年同期为盈利1200万美元[46] 资产与负债状况 - 期末客户管理资产规模创纪录，达1.77万亿美元；私人客户群基于费用的账户资产达1.04万亿美元，同比分别增长14%和19%[3][4] - 证券质押贷款余额达217亿美元，同比增长28%，环比增长10%[4] - 总资产达888亿美元，同比增长8%[28] - 客户管理总资产达17，731亿美元，同比增长14%[28] - 公司总生息资产平均余额为816.41亿美元，季度净利息收入10.07亿美元，净息差为4.86%[30] - 银行部门生息资产平均余额655.20亿美元，净利息收入8.31亿美元，净息差为5.00%[30] - 证券支持贷款平均余额206.26亿美元，利息收入2.96亿美元，收益率为5.62%[30] - 总计息负债平均余额706.50亿美元，利息支出4.41亿美元，平均成本为2.48%[30] - 银行部门总计息存款平均余额591.32亿美元，利息支出3.55亿美元，平均成本为2.39%[30] - 总资产为667亿美元，较2024年12月31日增长7%，较2025年9月30日增长2%[49] - 银行贷款净额为534亿美元，较2024年12月31日增长13%，较2025年9月30日增长4%[49] - 银行存款为602亿美元，较2024年12月31日增长8%，较2025年9月30日增长2%[49] - 不良资产总额为2.08亿美元，较2024年12月31日增长29%，较2025年9月30日增长11%[49] - 截至2025年12月31日，归属于公司的普通股权益总额为124.91亿美元[58] - 截至2025年12月31日，公司有形普通股权益为107.99亿美元[58] - 截至2025年12月31日，普通股流通股数为1.970亿股[58] - 2025年12月季度，平均普通股权益为124.58亿美元，调整后平均普通股权益为124.66亿美元[58][60] - 2025年12月季度，平均有形普通股权益为107.60亿美元，调整后平均有形普通股权益为107.68亿美元[60] 资本与流动性指标 - 净利息收入和第三方银行RJBDP费用为6.67亿美元，同比下降1%[28] - 一级杠杆资本比率为12.7%，较上年同期下降0.3个百分点[28] - 净息差为2.81%，较2024年同期（2.60%）上升21个基点，较上季度（2.71%）上升10个基点[49] - 截至2025年12月31日，公司普通股每股账面价值为63.41美元，有形每股账面价值为54.82美元[58] - 2026财年第一季度（截至2025年12月），按普通股计算的年化回报率为18.0%，调整后为18.5%[60] - 2026财年第一季度（截至2025年12月），按有形普通股计算的年化回报率为20.9%，调整后为21.4%[60] 股东回报与公司行动 - 公司本季度回购了4亿美元的普通股，并将季度现金股息上调8%至每股0.54美元[3][19] 其他财务数据与调整项 - 2025年12月季度，与收购相关的非GAAP调整税前影响为1100万美元，税后为800万美元[58][60]