财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2025年第四季度（截至12月31日）公司净亏损251.1万美元[18] - 2025年第三季度（截至9月30日）公司净亏损71万美元[18] - 2025财年上半年（截至2024年12月31日）净亏损为322.1万美元，而2024财年同期净亏损为272.6万美元[22] - 截至2025年12月31日的三个月，公司净销售额为1.886亿美元，同比下降5.8%[111][112] - 截至2025年12月31日的三个月，公司Segment Adjusted EBITDA为1514万美元，同比下降43.4%[111][112] - 截至2025年12月31日的三个月，公司税前亏损为381万美元，而去年同期为税前利润260万美元[111][112] - 截至2025年12月31日的六个月，公司净销售额为3.834亿美元[114] - 截至2025年12月31日的六个月，公司Segment Adjusted EBITDA为3206万美元[114] - 截至2025年12月31日的六个月，公司税前亏损为421万美元[114] - 2025年第四季度公司A类普通股基本每股净亏损为0.13美元，去年同期为每股净收益0.12美元；2025年上半年基本每股净亏损为0.16美元，去年同期为0.14美元[87] - 公司截至2024年12月31日的六个月净销售额为3.7186亿美元[115] - 公司分部调整后总EBITDA为4535.1万美元[115] - 公司税前亏损为339.7万美元，主要因公司费用及折旧摊销等支出合计达4884.8万美元[115] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 2025年第四季度折旧费用为812万美元，较2024年同期的783万美元增长3.8%[42] - 2025财年上半年折旧费用为1625.8万美元，摊销费用为342.6万美元[22] - 2025年第四季度股权激励费用为122.1万美元，同比下降42.8%；2025年上半年股权激励费用为280.8万美元，同比下降30.4%[82] - 公司总销售成本（不含折旧）为2.92047亿美元，占净销售额的78.5%[115] 各条业务线表现 - 按产品划分，2025年第四季度船艇与拖车销售收入为1.853亿美元，占季度总销售额的98.2%；零部件及其他销售收入为335万美元，占1.8%[32] - Malibu业务板块在2025年第四季度净销售额为7063万美元，同比下降4.7%[111][112] - Saltwater Fishing业务板块在2025年第四季度净销售额为6535万美元，同比下降6.9%[111][112] - Saltwater业务部门净销售额为1.30118亿美元，占总销售额的35.0%[115] - Malibu Fishing业务部门净销售额为1.34904亿美元，占总销售额的36.3%[115] - Cobalt业务部门净销售额为1.06838亿美元，占总销售额的28.7%[115] - Saltwater分部调整后EBITDA为2261.7万美元，利润率为17.4%[115] - Malibu Fishing分部调整后EBITDA为1218.5万美元，利润率为9.0%[115] - Cobalt分部调整后EBITDA为1054.9万美元，利润率为9.9%[115] 各地区表现 - 按地域划分，2025年第四季度北美市场收入为1.788亿美元，占季度总销售额的94.8%；国际市场收入为981万美元，占5.2%[32] 资产与负债状况 - 公司总资产从2025年6月30日的7.34578亿美元下降至2025年12月31日的7.15705亿美元[15] - 现金及现金等价物从2025年6月30日的3700.2万美元减少至2025年12月31日的2820.9万美元[15] - 存货从2025年6月30日的1.42163亿美元增加至2025年12月31日的1.46851亿美元[15] - 贸易应收账款净额从2025年6月30日的2303.4万美元下降至2025年12月31日的1488.9万美元[15] - 长期债务从2025年6月30日的1800万美元增加至2025年12月31日的2000万美元[15] - 公司股东权益从2025年6月30日的5.19833亿美元下降至2025年12月31日的4.99268亿美元[15] - 累计其他综合损失从2025年6月30日的464.6万美元收窄至2025年12月31日的410.5万美元[15] - 截至2024年12月31日，公司股东权益总额为5.144亿美元，较2024年9月30日的5.223亿美元有所下降[19] - 截至2025年12月31日，公司存货总额为1.469亿美元，较2025年6月30日的1.422亿美元增长3.3%[39] - 截至2025年12月31日，公司物业、厂房及设备净值为2.280亿美元，较2025年6月30日的2.359亿美元下降3.4%[41] - 截至2025年12月31日，公司商誉总额为5.143亿美元，较2025年6月30日的5.131亿美元增长119万美元，主要受汇率变动影响[43] - 截至2025年12月31日，公司其他无形资产净值为1.652亿美元，其中确定使用寿命无形资产净值为8621.7万美元，不确定使用寿命商标权净值为7900万美元（原值1.182亿美元，累计减值3920万美元）[44] - 截至2025年12月31日，公司应计费用总额为1.15573亿美元，较2025年6月30日的1.0977亿美元增长5.3%，其中保修准备金3978.8万美元，经销商激励1672万美元，应计法律和专业费用3062.4万美元[46] - 截至2025年12月31日，公司未偿还债务为2000万美元的循环信贷贷款，加权平均利率为5.25%，循环信贷总额度为3.5亿美元，可用借款额度为3.28153亿美元[51][52][54] - 公司经营租赁负债总额为615.8万美元，其中流动部分245.8万美元，长期部分370万美元，使用权资产为552.4万美元[60] - 截至2025年12月31日，公司税务应收协议负债余额为3933.2万美元，较2025年6月30日的4016.2万美元有所减少[65] - 截至2025年12月31日和2025年6月30日，公司递延所得税资产分别为11972.4万美元和12038.2万美元[67] - 截至2025年12月31日和2025年6月30日，针对递延所得税资产的估值备抵总额分别为1749.1万美元和1748.5万美元[70] - 截至2025年12月31日，经销商库存融资计划下公司负有回购义务的总金额为4.15211亿美元，较2025年6月30日的3.64085亿美元增长14.0%[88] 现金流活动 - 2025财年上半年经营活动产生的净现金为1918.2万美元，略低于2024财年同期的2000.5万美元[22] - 2025财年上半年资本支出为872万美元，较2024财年同期的1427.1万美元大幅减少[22] - 2025财年上半年通过循环信贷融资借款2000万美元，并偿还1800万美元，净融资活动现金使用1966.3万美元[22] - 2025财年上半年回购并注销A类普通股花费2084.9万美元，2024财年同期为2019.9万美元[22] - 截至2024年12月31日，公司现金及现金等价物为2820.9万美元，较期初的3700.2万美元减少879.3万美元[22] - 2025财年上半年库存增加464.7万美元，而2024财年同期库存减少17.8万美元[22] - 2025财年上半年应收账款减少814.7万美元，改善了运营现金流[22] - 2025年第四季度，公司经营租赁现金支付为67.4万美元，经营租赁成本计入销售成本58.9万美元，计入销售及行政费用17.9万美元[60] - 2025年前六个月，公司经营租赁现金支付为134.7万美元，经营租赁成本计入销售成本121.1万美元，计入销售及行政费用36.3万美元[60] 公司治理与股权活动 - 公司在2025年第四季度回购并注销了价值2084.9万美元的普通股[18] - 截至2025年12月31日，非控制性权益持有者持有公司子公司270,419个LLC单位，占1.4%的所有权[35] - 在2025财年上半年，公司根据股票回购计划回购并注销了751,202股股票，相应赎回并注销了751,202个LLC单位[36] - 截至2025年12月31日，根据2024年绩效激励计划，公司仍有605,741股普通股可供未来发行[74] - 2025年11月13日，公司向新任首席财务官授予3,929股服务型股票奖励，授予日公允价值为100美元[76] - 2025年11月21日，公司向员工授予118,024股限制性服务型股票单位，授予日公允价值为313.8万美元[77] - 2025年11月26日，公司向首席执行官授予33,287股限制性服务型股票奖励，授予日公允价值为96万美元[78] - 截至2025年12月31日的六个月，非既得限制性股票单位及奖励总数从400,359股增至484,923股，加权平均授予日公允价值从43.76美元降至27.32美元[82] - 2025年第四季度用于计算基本每股净亏损的加权平均流通股数为19,118,136股，较去年同期的19,741,507股减少3.2%[87] - 2025年第四季度及上半年，分别有611,943股和554,999股潜在稀释性股份被排除在稀释每股收益计算之外[87] 其他重要事项：诉讼与保险 - 公司为Batchelder诉讼案支付了1000万美元和解金，并已收到约2100万美元的保险赔付，但仍在就剩余款项向保险公司提起诉讼[95][96] - 公司持有的产品及一般责任保险保额为2600万美元，用于覆盖Batchelder等相关诉讼[96] - 公司就Tommy's Boats破产相关诉讼与托管人达成和解，支付和解金3500美元[98] - 公司就证券集体诉讼与首席原告达成和解，和解金额为7800美元，预计由董责险覆盖[101] 其他重要事项：保修与激励 - 2025年第四季度，公司保修费用为705.7万美元，保修索赔支付为742.2万美元，保修准备金期末余额为3978.8万美元[50] - 2025年前六个月，公司保修费用为1452.2万美元，保修索赔支付为1570.4万美元，保修准备金期末余额为3978.8万美元[50] 其他重要事项：租赁与税务 - 加权平均剩余租赁期限在2025年12月31日和2024年12月31日分别为2.55年和3.48年，加权平均折现率分别为4.73%和4.54%[62] - 截至2025年12月31日，未来年度最低租赁付款总额为657.5万美元，其现值为615.8万美元[62] - 截至2025年12月31日的三个月和六个月期间，公司有效税率分别为34.1%和23.5%，而2024年同期分别为6.9%和19.8%[72] 其他重要事项：无形资产与摊销 - 2025年12月31日，公司预计未来无形资产摊销费用为：2026财年剩余部分337.4万美元，2027财年680.3万美元，2028财年680.3万美元，2029财年680.3万美元，2030财年670.4万美元，2031年及以后5573万美元[45] 其他重要事项：政府补助与库存融资 - 公司获得田纳西州经济发展补助金408.9万美元，该补助与公司在田纳西州罗恩县购买生产设施并将部分Cobalt船型生产从堪萨斯州转移至田纳西州相关，补助金的确认取决于公司创造并维持特定数量的工作岗位[47] - 2024年上半年公司根据回购协议回购了22艘船，其中19艘（总价值250万美元）涉及与M&T银行的协议，这些船已在2024年第三季度高于成本价转售[89] - 截至2025年12月31日，公司未就库存融资计划计提任何损失准备金，与2025年6月30日情况一致[89]