财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2026财年第一季度总收入为13.45亿美元，同比下降4.1%[94][95] - 2025年第四季度营收为1.43197亿美元，同比下降15.6%（2024年同期为1.6977亿美元）[116] - 净利润为9394万美元，同比增长128%；摊薄后每股收益为1.70美元，同比增长146%[94] - 2025年第四季度净收入（GAAP）为9394.3万美元，较2024年同期的4119.6万美元增长128.0%[144] - 2025年第四季度调整后净利润（非GAAP）为1.0228亿美元，较2024年同期的9651.4万美元增长6.0%[144] - 2025年第四季度调整后稀释每股收益（非GAAP）为1.85美元，较2024年同期的1.61美元增长14.9%[144] 财务数据关键指标变化：利润率 - 毛利率提升至23.7%，同比上升220个基点；营业利润率提升至10.9%，同比上升470个基点[94] - 2025年第四季度毛利率为13.5%，同比下降6.1个百分点（2024年同期为19.6%）[116] - 2025年第四季度营业利润率为-1.0%，同比下降5.8个百分点（2024年同期为4.8%）[116] - 2025年第四季度调整后EBITDA为1.70414亿美元，较2024年同期的1.56618亿美元增长8.8%[144] - 2025年第四季度调整后EBITDA利润率为12.7%，较2024年同期的11.2%提升150个基点[144] - 2025年第四季度营业利润为1.4621亿美元，较2024年同期的8678.7万美元大幅增长68.5%[144] 成本和费用 - 销售、一般及行政费用为1.5216亿美元，占收入比例降至11.3%；包含一笔与出售美国儿童支持业务相关的900万美元收益[94][97] - 无形资产摊销费用为2030万美元，同比下降，主要因2021财年收购的技术资产摊销已于2026财年前完成[94][98] - 2025年第四季度无形资产摊销费用为2030万美元，低于2024年同期的2303.5万美元[144] - 2025年第四季度与资产剥离相关的收益为898.5万美元，而2024年同期为相关费用3834.1万美元[144] 各条业务线表现 - 美国联邦服务部门收入为7.866亿美元，同比增长0.8%；营业利润率提升至16.5%，同比上升380个基点[103] - 美国服务部门收入为4.152亿美元，同比下降8.2%；营业利润率为7.1%，同比下降190个基点[108] - 美国以外部门收入为1.432亿美元，同比下降15.7%；营业利润率为1%至3%（预期范围）[113][115] 其他财务数据（现金流、税务与资产负债相关） - 有效所得税率为25.6%，同比下降；2026财年全年预期税率区间为24.5%至25.5%[94][101] - 2026财年第一季度经营活动净现金流出为2.444亿美元，同比增加2.049亿美元（2025财年第一季度为7999.6万美元流出）[121][122] - 2026财年第一季度自由现金流（非GAAP）为-2.50665亿美元，同比增加1.4777亿美元流出（2025财年第一季度为-1.02988亿美元）[137] - 截至2025年12月31日，公司现金及现金等价物为1.376亿美元，拥有7.5亿美元循环信贷额度和2.5亿美元应收账款购买协议[117] - 截至2025年12月31日，公司债务本金总额为15.79375亿美元，加权平均有效利率为5.1%[119][120] - 2025年12月31日的应收账款周转天数为78天，较2025年9月30日的62天增加16天[123] - 截至2025年12月31日，公司根据信贷协议定义的合并净总杠杆率为1.79倍，远低于4.00倍的合约上限[134][135] - 截至2025年12月31日，公司根据信贷协议定义的合并净利息覆盖率为9.01倍，远高于3.00倍的合约下限[135] - 公司资产负债表上包含3.937亿美元无形资产，主要来自2021年收购，正按剩余七年进行摊销[99] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司使用衍生金融工具管理选定的利率风险敞口[146] - 截至2025年12月31日的三个月内，公司的市场利率风险披露未发生重大变化[146]