财务业绩：收入与利润 - 2025年全年归属于母公司净利润为105.11亿欧元，同比增长4.5%[11][20] - 2025年全年归属于母公司净利润为105.11亿欧元，同比增长4.5%；按不变汇率计算增长19.2%[46] - 2025年第四季度归属于母公司净利润为25.33亿欧元，与上一季度基本持平[48] - 2025年净归属利润为105.11亿欧元，同比增长19.2%[74][76] - 2025年全年净归属利润为105.11亿欧元，较2024年的100.54亿欧元增长4.5%[193] - 每股收益为1.76欧元，同比增长5.0%[11] 财务业绩：收入构成 - 净利息收入为262.8亿欧元，同比增长4.0%；总收入为369.31亿欧元，同比增长4.1%[11][20] - 2025年全年净利息收入为262.8亿欧元，同比增长4.0%；按不变汇率计算增长13.9%[46][47] - 2025年全年净手续费及佣金收入为82.15亿欧元，同比增长2.8%；按不变汇率计算增长14.6%[46][47] - 2025年全年经常性银行业务收入（净利息收入+净手续费佣金）按不变汇率计算同比增长14.1%[54][58] - 2025年全年净交易收入为26.56亿欧元，同比下降32.1%；按不变汇率计算下降23.7%[46][47][61] - 2025年全年毛收入为369.31亿欧元，同比增长4.1%；按不变汇率计算增长16.3%[46][47][63] - 2025年第四季度净利息收入为70.34亿欧元，环比第三季度增长5.9%[48][51] - BBVA集团2025年净利息收入为262.8亿欧元，较2024年的252.67亿欧元增长4.0%[193] 财务业绩：成本与费用 - 效率比率改善至38.8%，较2024年提升206个基点[11][20] - 2025年全年营业费用为143.32亿欧元，同比增长1.0%；按不变汇率计算增长10.5%[46][47][64] - 效率比率改善至38.8%，较2024年提升206个基点[66] 财务业绩：资产减值与风险成本 - 成本风险为1.39%，不良贷款率为2.7%，不良贷款覆盖率为85%[11] - 金融资产减值损失为60.73亿欧元，同比增长15.5%[69][70] - 截至2025年12月31日，累计风险成本(cost of risk)为1.39%，较2024年底改善4个基点[147] 资本状况与比率 - 普通股一级资本充足率为12.70%，高于11.5%-12.0%的管理目标区间[11][33] - 核心一级资本（CET1）比率为12.70%，较2024年第三季度下降72个基点[95] - 2025年第四季度宣布了最高39.6亿欧元的特别股份回购计划，对CET1比率产生-105个基点的负面影响[98] - 总资本比率为17.21%，高于资本要求[104] - 截至2025年12月31日，普通股一级资本（CET1）为504.46亿欧元，CET1比率为12.70%，较2024年12月31日的12.88%有所下降[107] - 截至2025年12月31日，总资本（一级+二级）为683.65亿欧元，总资本比率为17.21%[107] - 截至2025年12月31日，杠杆率为6.15%，较2025年9月30日的6.72%下降了57个基点[111][112] - 截至2025年12月31日，MREL在风险加权资产（RWA）中的比率为28.89%，在杠杆率（LR）中的比率为10.21%[113][114] - 自2026年1月1日起，集团最低监管要求将降至8.97%[35] 资产与负债 - 总资产达8595.76亿欧元，同比增长11.3%；客户贷款总额为4726.97亿欧元，同比增长11.5%[11][25] - 客户存款总额为5025.01亿欧元，同比增长12.3%；客户资金总额为7268.84亿欧元，同比增长13.5%[11][26] - 客户贷款和垫款总额达4604.01亿欧元，同比增长11.6%[84][90] - 客户资金总额为7268.84亿欧元，同比增长13.5%[85][93] - 业务贷款同比增长14.2%至2399.22亿欧元，是贷款增长的主要驱动力[84][90] - 截至2025年底，客户贷款总额为4604.01亿欧元，较2024年底的4124.77亿欧元增长11.6%[195] - 截至2025年底，客户存款总额为5025.01亿欧元，较2024年底的4476.46亿欧元增长12.3%[195] - 表外资金2025年底为2243.83亿欧元，较2024年底的1926.04亿欧元增长16.5%[195] - 风险加权资产（RWAs）2025年底为3972.41亿欧元，较2024年底的3944.68亿欧元微增0.7%[195] 各地区业务表现 - 按业务地区划分：墨西哥净利润52.64亿欧元（同比增长5.7%），西班牙净利润41.75亿欧元（同比增长11.3%），土耳其净利润8.05亿欧元（同比增长31.8%）[30] - 墨西哥业务2025年净利息收入为114.24亿欧元，是集团最大贡献者，但较2024年的115.56亿欧元微降1.1%[193] - 土耳其业务2025年净利息收入大幅增长106.4%，从2024年的14.92亿欧元增至30.79亿欧元[193] - 西班牙业务2025年净归属利润为41.75亿欧元，同比增长11.3%[193] - 西班牙业务2025年净归属利润实现两位数同比增长[200] 信贷风险与资产质量 - 截至2025年12月31日，不良贷款率(NPL ratio)为2.7%，较上季度改善6个基点，较2024年底改善33个基点[140][144] - 2025年第四季度信贷风险增长6.0%，过去12个月增长12.1%[142] - 信贷风险总额为5471.84亿欧元，其中不良贷款(NPL)为148.37亿欧元[144] - 截至2025年12月31日，不良贷款覆盖率(NPL coverage ratio)为85%，较上季度提升145个基点，较2024年底提升473个基点[144][147] 股东回报与股份变动 - 2025年拟议现金分红为每股0.92欧元，占归属母公司净利润的50%[34] - 有形账面价值每股及股息同比增长12.8%[78][79] - 2025财年，公司现金分红总额为每股0.92欧元，占可归属利润的50%[120][122] - 2025年，公司完成了一项金额为9.93亿欧元的股份回购计划，回购了54,316,765股，约占股本的0.93%[124][128] - 2025年12月，公司董事会批准了一项框架股份回购计划，总金额最高达39.60亿欧元，并已执行了其中第一笔15亿欧元的份额[125][127] - 截至2025年12月31日，公司股本为2,797,394,663.00欧元，分为5,708,968,700股[128] - 2025年末，持股超过500,001股的股东群体持有公司68.5%的股份[129] 流动性、融资与市场操作 - 集团平均高质量流动资产(HQLA)规模为1340亿欧元，其中98%为最高质量资产[151] - 截至2025年12月31日，集团合并流动性覆盖率(LCR)为143%，净稳定资金比率(NSFR)为126%[153][154] - 2025年主要融资交易包括：10亿美元AT1债券、10亿欧元二级资本债券、10亿欧元高级非优先债券等[157][159] - BBVA墨西哥于2025年2月发行了10亿美元（USD 1 billion）的二级次级债，票面利率为7.625%[161] - BBVA墨西哥在2025年3月发行了150亿墨西哥比索（约6.92亿欧元）的优先债，并于9月分两批发行了144.3亿墨西哥比索（约6.66亿欧元）和1.58亿美元的优先债[161] - Garanti BBVA在2025年发行了总计38.47亿美元（USD 3,847m）的短期优先中期票据，并完成了两笔分别为5亿美元和7亿美元的次级债券发行[163] - BBVA阿根廷在2025年发行了总计2440亿阿根廷比索和1.92亿美元的债券，等值欧元为3.06亿欧元[164] 汇率与利率环境 - 2025年美元对欧元大幅贬值11.6%（-11.6%），墨西哥比索对欧元升值2.0%（+2.0%），土耳其里拉对欧元贬值27.2%（-27.2%），阿根廷比索对欧元贬值37.4%（-37.4%）[167][168] - 集团核心一级资本（CET1）比率对主要货币贬值10%的敏感性估计为：美元+12个基点，墨西哥比索-14个基点，土耳其里拉-3个基点[170] - 欧洲央行在2025年累计降息100个基点，至2025年12月基准利率为2.15%，存款便利利率为2.00%[177][179] - 墨西哥央行政策利率在2025年12月底为7.00%，较2024年底下降300个基点[177][179] - 土耳其央行政策利率在2025年12月底为38.00%，较上年同期下降950个基点[179][181] - 哥伦比亚基准利率在2025年12月底为9.25%，较2024年底下降25个基点；秘鲁官方货币政策利率为4.25%，较上年下降75个基点[181] 其他重要事项 - 每股账面价值为10.19欧元，同比增长5.4%[11] - 2025年下半年，三大国际评级机构（标普、穆迪、惠誉）均上调了BBVA的信用评级，目前长期评级分别为A+、A2和A，展望均为稳定[131][132] - 西班牙2025年GDP增长预测下调至+2.9%，通胀预期约为+2.9%[134] - 墨西哥2025年GDP增长预测为+0.7%，银行系统信贷同比增长约+7.2%[134]