财务数据关键指标变化：收入与利润 - 第二季度营收达到153亿美元，同比增长10%[4][6][8] - 第二财季总收入153.49亿美元，同比增长10%[27] - 上半年总收入302.32亿美元，同比增长9%[27] - 2026财年第二季度（截至2026年1月24日）GAAP净利润为31.75亿美元，同比增长31%[49] - 第二季度GAAP净利润为32亿美元，同比增长31%；非GAAP净利润为41亿美元，同比增长10%[4][6][8][10][16] - 2026财年第二季度非GAAP净利润为41.43亿美元，同比增长10%[43][49] - 2026财年上半年（截至2026年1月24日）GAAP净利润为60.35亿美元，非GAAP净利润为81.54亿美元[43] - 截至2026年1月24日的六个月，GAAP净利润为60.35亿美元（同比增长17%），非GAAP净利润为81.54亿美元（同比增长10%）[52] 财务数据关键指标变化：每股收益 - 第二季度GAAP每股收益为0.80美元，同比增长31%；非GAAP每股收益为1.04美元，同比增长11%[4][6][8][10][16] - 2026财年第二季度GAAP每股收益为0.80美元，非GAAP每股收益为1.04美元[45] - 2026财年上半年GAAP每股收益为1.51美元，非GAAP每股收益为2.05美元[45] 财务数据关键指标变化：毛利率与运营利润率 - 第二季度GAAP运营利润率为24.6%，非GAAP运营利润率为34.6%，均高于指引区间高端[6][15] - 2026财年第二季度总毛利率（GAAP）为65.0%，非GAAP总毛利率为67.5%[49] - 2026财年第二季度产品毛利率（GAAP）为63.9%，非GAAP产品毛利率为66.4%[49] - 截至2026年1月24日的六个月，GAAP总营收毛利率为65.2%，非GAAP总营收毛利率为67.8%[52] - 产品业务六个月GAAP毛利率从64.4%提升至64.2%，非GAAP毛利率从68.3%降至66.8%[52] - 服务业务六个月GAAP毛利率从68.5%微降至68.4%，非GAAP毛利率从71.0%降至70.8%[52] - 截至2026年1月24日的六个月，GAAP运营收入为71.44亿美元（同比增长31%），非GAAP运营收入为104.30亿美元（同比增长9%）[52] 成本和费用 - 2026财年第二季度营业费用（GAAP）为61.91亿美元，同比增长3%；非GAAP营业费用为50.46亿美元，同比增长6%[49] - 六个月运营费用GAAP同比下降1%至125.73亿美元，非GAAP同比增长5%至100.63亿美元[52] 各条业务线表现 - 网络产品收入增长强劲，第二财季收入82.94亿美元，同比增长21%[31] - 安全产品收入下滑，第二财季收入20.18亿美元，同比下降4%[31] 各地区表现 - 美洲地区第二财季收入88.45亿美元，同比增长8%[27] - EMEA地区第二财季收入44.25亿美元，同比增长15%[27] 管理层讨论和指引：未来业绩指引 - 第三季度营收指引为154亿美元至156亿美元，非GAAP每股收益指引为1.02美元至1.04美元[6][21] - 2026财年全年营收指引为612亿美元至617亿美元，非GAAP每股收益指引为4.13美元至4.17美元[6][21] - 2026财年第三季度非GAAP指引：毛利率率65.5%-66.5%，运营利润率33.5%-34.5%，每股收益1.02-1.04美元[56] - 2026财年全年非GAAP每股收益指引为4.13-4.17美元，GAAP每股收益指引为3.00-3.08美元[56] 其他重要内容：订单与客户需求 - 第二季度产品订单同比增长18%，其中网络产品订单增长超过20%[6] - 来自超大规模客户的AI基础设施订单总额达21亿美元[6] 其他重要内容：现金流与资本回报 - 第二季度运营现金流为18亿美元，同比下降19%[17] - 第二财季经营活动产生的净现金为18.22亿美元[35] - 2026财年第二季度股票回购180万股，加权平均股价76.29美元，总金额1.351亿美元[41] - 2026财年第二季度派发股息每股0.41美元，总金额1.617亿美元[41] 其他重要内容：合同负债与递延收入 - 剩余履约义务总额为434亿美元，同比增长5%，其中产品剩余履约义务增长8%[18] - 第二财季末剩余履约义务总额为434.06亿美元，同比增长5%，其中长期产品RPO为118亿美元，同比增长11%[37] - 第二财季末递延收入为284.03亿美元，其中产品递延收入133.71亿美元[39] 其他重要内容：其他财务数据 - 第二财季末现金及现金等价物为74.58亿美元，较上季度末的83.46亿美元有所减少[33] - 截至2026年1月24日的六个月，GAAP有效税率为14.2%，非GAAP有效税率稳定在19.0%[54] - 六个月利息及其他净收入GAAP为亏损1.07亿美元，非GAAP为亏损3.63亿美元[52]