财务数据关键指标变化（同比） - Q2 2026营收为46.986亿美元，同比增长62%；上半年营收为87.456亿美元，同比增长58%[132] - Q2 2026净利润为3.688亿美元，同比增长75%；上半年净利润为5.811亿美元，同比增长96%[132] - Q2 2026摊薄后每股收益为3.17美元，同比增长74%；上半年摊薄后每股收益为5.01美元，同比增长96%[132] - 2026年第二季度总收入为47.0亿美元，同比增长62%；2026年上半年总收入为87.5亿美元，同比增长58%[141] - 2026年第二季度毛利润为5.8亿美元，同比增长56%；毛利率为12.3%，同比下降0.5个百分点[145] - 2026年第二季度销售及行政管理费用为5810万美元（占收入1.2%），同比增加1920万美元[146] - 2026年第二季度净利润为3.688亿美元，同比增长1.578亿美元[169] - 2026年上半年净利润为5.811亿美元，同比增长2.839亿美元[169] - 2026年第二季度GAAP收入为46.986亿美元，同比增长62.4%（2025年同期为28.934亿美元）[239] 财务数据关键指标变化（环比） - 2026年第二季度总收入为47.0亿美元（$4.70 billion），较第一季度增长6.516亿美元，增幅为16%[218] - 2026年第二季度毛利润环比增长1.403亿美元（32%），毛利率从第一季度的10.8%提升至12.3%[218] - 2026年第二季度净利润为3.688亿美元（$368.8 million），较第一季度净利润2.123亿美元（$212.3 million）增长1.565亿美元[218] 各条业务线表现 - CCS业务部门收入占总收入81%（Q2 2026），去年同期为72%；ATS部门收入占比19%，去年同期为28%[132] - CCS部门Q2 2026部门利润为3.299亿美元，部门利润率为8.7%；ATS部门利润为5640万美元，部门利润率为6.3%[132] - CCS部门2026年第二季度收入为38.1亿美元（占总收入81%），同比增长84%；2026年上半年收入为70.5亿美元（占81%），同比增长80%[142] - 通信终端市场2026年第二季度收入为26.5亿美元（占56%），同比增长62%；企业终端市场收入为11.6亿美元（占25%），同比增长167%[142] - HPS收入2026年第二季度约为19亿美元，占总收入41%，同比增长58%；2026年上半年约为36亿美元，占41%，同比增长60%[142] - ATS部门2026年第二季度收入为8.9亿美元（占19%），同比增长8%；2026年上半年收入为16.9亿美元（占19%），同比增长4%[142][143] - CCS部门利润率从2025年第二季度的8.3%提升至2026年第二季度的8.7%；ATS部门利润率从5.3%提升至6.3%[148][149] - 前十大客户收入占比从2025年同期的78%上升至2026年第二季度及上半年的83%；三大客户（均属CCS部门）收入占比分别为32%、17%和14%[144] 成本和费用 - 2026年第二季度毛利润为5.8亿美元，同比增长56%；毛利率为12.3%，同比下降0.5个百分点[145] - 2026年第二季度销售及行政管理费用为5810万美元（占收入1.2%），同比增加1920万美元[146] - 2026年第二季度净所得税费用为7280万美元，税前利润为4.4亿美元；上半年所得税费用为1.2亿美元，税前利润为7.0亿美元[157] - 2026年上半年资本支出为4.933亿美元（2025年上半年为6920万美元）[175] - 2026年第二季度财产、厂房和设备净购买支出为2.638亿美元[239] 管理层讨论和指引 - Celestica公司2026年第二季度财报基于截至2026年7月27日的假设，包括关税和贸易限制无重大变化等[115] - 近期业务组合向云和超大规模服务提供商转移，这些客户正经历数据中心基础设施部署的显著增长以支持AI应用[121] - 超大规模数据中心客户对AI基础设施的投资增加了对CCS部门产品（如硬件平台解决方案HPS）的需求[125] - AI采用和数据中心部署的长期轨迹不确定，可能受技术快速变化、监管发展和关键公用事业可用性等因素影响[125] - 数据中心部署具有特定的基础设施要求，影响了公司的收入波动，并可能继续影响未来需求[126] - 资本投资可能无法按预期进行，或面临建设延迟、材料设备获取困难以及公用事业和电网连接等挑战[127] - 如果需求、产品组合或利用率与预期不符，或客户路线图变更，新增产能可能利用不足，投资回报可能低于预期[127] - 2026年第二季度调整后每股收益（非GAAP）为2.54美元（$2.54），超过公司2.14美元至2.34美元的指引区间高端[219][220] - 2026年第二季度调整后运营利润率（非GAAP）为8.2%，超过公司指引区间中点的8.0%[219][220] - 2026年预计资本支出约为10亿美元，资金将来自经营活动产生的现金[198] 现金流与流动性 - Q2 2026经营活动提供的净现金为4.109亿美元，同比增长约170%；上半年经营活动提供的净现金为7.672亿美元[133] - 2026年第二季度现金周期天数为47天，较去年同期的66天有所改善；库存周转率为5.4倍[133] - 客户库存现金存款在2026年6月30日为4.814亿美元，高于2025年12月31日的3.816亿美元[134] - 2026年上半年经营活动产生的净现金为7.672亿美元，同比增加4.845亿美元[171][172] - 2026年上半年非GAAP自由现金流为2.85亿美元，同比增加7150万美元[174] - 截至2026年6月30日，现金及现金等价物为5.357亿美元，信贷额度借款为7.4亿美元[170] - 2026年上半年应收账款增加7.001亿美元，存货增加12.137亿美元，应付账款及相关负债增加20.967亿美元[171] - 截至2026年6月30日，公司现金及现金等价物为5.357亿美元，较2025年12月31日的5.956亿美元有所下降[203] - 截至2026年6月30日，循环信贷额度（Revolver）可用额度为17.396亿美元[186] - 截至2026年6月30日，公司拥有2.119亿美元的未承诺银行透支额度可供使用[212] - 2026年第二季度GAAP运营现金流为4.109亿美元，自由现金流（非GAAP）为1.471亿美元[239] 债务与融资 - 公司于2026年4月修订信贷协议，将循环信贷额度从7.5亿美元增至17.5亿美元，并将循环信贷和定期贷款A的到期日从2029年6月延长至2031年4月[130] - 截至2026年6月30日，定期贷款（Term Loans）未偿还余额为7.4亿美元[190] - 截至2026年6月30日，信贷安排（Credit Facility）的年化利息及费用支出（含利率互换协议影响）约为4600万美元[189] - 截至2026年6月30日，信贷安排中有3.9亿美元的借款未进行利率风险对冲[209] - 公司与第三方银行签订协议，可出售最多4.5亿美元（$450.0 million）的应收账款（A/R），该协议每年自动续期一年[213] - 截至2026年6月30日及2025年12月31日，公司在应收账款出售计划和客户供应链融资计划（SFPs）下的未偿余额为零[214] - 2026年第二季度，公司在应收账款出售计划和客户SFPs下合计出售了5.65亿美元（$565 million）的A/R；2026年上半年合计出售了8.79亿美元（$879 million）[214] 其他财务数据 - 2026年第二季度GAAP每股收益（EPS）为3.17美元（$3.17），其中包含每股0.28美元（pre-tax）的特定项目费用以及每股0.90美元（pre-tax）的TRS公允价值调整正向影响[219][220] - 2026年第二季度GAAP净利润为3.688亿美元，占收入7.8%；调整后净利润（非GAAP）为2.954亿美元，占收入6.3%[239] - 2026年第二季度GAAP每股收益（EPS）为3.17美元；调整后每股收益（非GAAP）为2.54美元[239] - 2026年第二季度GAAP有效税率为16%，调整后有效税率（非GAAP）为20%[240] - 2026年第二季度GAAP投入资本回报率（ROIC）为65.8%，调整后ROIC（非GAAP）为55.5%[240] - 2026年上半年GAAP收入为87.456亿美元，调整后毛利润（非GAAP）为99.70亿美元，占收入11.4%[239] - 2026年上半年GAAP净利润为5.811亿美元，调整后净利润（非GAAP）为5.449亿美元[239] - 截至2026年6月30日，公司净投入资本为29.127亿美元[241] 税务与法律事项 - 泰国税务部门就2019纳税年度提出约40.3亿泰铢（按期末汇率约合1200万美元）的额外增值税和附加费评估[166] - 罗马尼亚税务部门就2014至2018纳税年度对子公司作出约3100万罗马尼亚列伊（按期末汇率约合700万美元）的最终税务评估[164] - 2026年上半年支付了326.3万美元的股权激励相关预扣税现金[184] 资产与负债 - 截至2026年6月30日，现金及现金等价物为5.357亿美元，总资产为97.876亿美元[133] - 截至2026年6月30日，约95%的现金及现金等价物由加拿大以外的海外子公司持有[197] - 截至2026年6月30日，公司总租赁负债为2.463亿美元[200] 金融工具与风险敞口 - 截至2026年6月30日，总回报互换协议（TRS Agreement）涉及名义股数为125万股普通股，执行价格为每股288.87美元[195] - 截至2026年6月30日，外汇远期合约公允价值为净未实现损失2630万美元（2025年12月31日 — 净未实现收益1320万美元）[243] - 截至2026年6月30日，总回报互换协议公允价值为未实现收益9430万美元（2025年12月31日 — 未实现收益720万美元）[244] - 截至2026年6月30日，总回报互换协议名义数量为125万股普通股[244] - 公司普通股价格每下跌1美元，将导致截至2026年6月30日的总回报互换协议价值减少130万美元[244] - 截至2026年6月30日，利率互换协议公允价值为净未实现收益360万美元（2025年12月31日 — 净未实现损失240万美元）[245] - 相关利率每上升1个百分点，基于2026年6月30日信贷额度未偿还借款，年利息支出将增加390万美元（含利率互换协议影响）[245] - 相关利率每上升1个百分点，在不考虑利率互换协议的情况下，年利息支出将增加740万美元[245] 公司结构与业务部门 - 公司业务分为两大运营和可报告部门：连接与云解决方案（CCS）和先进技术解决方案（ATS）[119] - 连接与云解决方案（CCS）部门服务于通信和企业终端市场，客户包括云服务提供商、超大规模数据中心客户和硬件原始设备制造商[119] - 先进技术解决方案（ATS）部门由航空航天与国防、工业、健康科技和资本设备业务组成[119] 股本信息 - 截至2026年7月22日，公司拥有114,982,086股已发行普通股，以及多种已发行的股权激励工具（如股票期权、RSUs、PSUs、DSUs、D-RSUs）[217]