公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度公司营收16亿美元，2020年同期为12.9亿美元[49][76][184][185][200][201] - 2021年第一季度公司总费用7.47亿美元，2020年同期为6.98亿美元[49] - 2021年第一季度公司营业利润8.53亿美元，2020年同期为5.92亿美元[49] - 2021年第一季度公司净收入7.36亿美元，2020年同期为4.88亿美元[49] - 2021年第一季度公司基本每股收益3.93美元，2020年同期为2.60美元[49] - 2021年第一季度公司摊薄每股收益3.90美元，2020年同期为2.57美元[49] - 2021年第一季度公司其他综合收益3100万美元，2020年同期亏损1.16亿美元[53] - 2021年第一季度公司综合收入7.3亿美元，2020年同期为3.71亿美元[53] - 截至2021年3月31日，公司总资产为125亿美元，较2020年12月31日的124.09亿美元增长0.73%[55] - 2021年第一季度，公司净收入为7.36亿美元，较2020年同期的4.87亿美元增长51.13%[58] - 2021年第一季度，公司经营活动提供的净现金为6.76亿美元，较2020年同期的3.45亿美元增长96%[58] - 2021年第一季度，公司投资活动使用的净现金为1.94亿美元，较2020年同期的7.72亿美元减少74.87%[58] - 2021年第一季度，公司融资活动使用的净现金为2.9亿美元，而2020年同期提供净现金7.65亿美元[58] - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物为27.69亿美元，较2020年12月31日的25.97亿美元增长6.62%[55][58] - 截至2021年3月31日，公司总负债为102.75亿美元，较2020年12月31日的106.46亿美元减少3.48%[55] - 截至2021年3月31日，公司穆迪股东权益总额为20.3亿美元，较2020年12月31日的15.69亿美元增长29.38%[55] - 2021年第一季度，公司发放股息1.16亿美元，较2020年同期的1.05亿美元增长10.48%[58] - 2021年第一季度，公司股票回购相关支出为1.32亿美元，较2020年同期的2.53亿美元减少47.83%[58] - 2021年第一季度公司股票薪酬成本4500万美元，税收优惠1100万美元；2020年同期分别为3700万美元和700万美元[90] - 2021年和2020年第一季度穆迪有效税率分别为14.6%和13.7%[95] - 2021年第一季度未确认税务利益减少8100万美元（扣除联邦税后为7100万美元），并冲回4000万美元应计利息[95] - 2021年和2020年第一季度支付所得税分别为6800万美元和2900万美元[95] - 2021年和2020年第一季度基本加权平均流通股分别为1.872亿股和1.875亿股，摊薄后分别为1.886亿股和1.896亿股[97] - 2021年第一季度从累计其他综合损失（AOCL）重分类计入净收入的净损失为2美元，2020年相同[159] - 2021年第一季度其他非经营收入总计16美元，2020年为12美元[157] - 2021年第一季度养老金和其他退休福利相关的净定期福利费用，养老金计划为4美元，其他退休计划为1美元[165] - 2021年第一季度公司为无资金支持的美国固定收益养老金计划支付100万美元，预计2021年剩余时间分别支付4400万美元和100万美元给无资金支持的美国固定收益养老金计划和美国其他退休计划[165] - 截至2021年3月31日，公司长期债务总计6340美元[167] - 截至2020年12月31日，公司应付票据本金总额为6430万美元，账面价值为6422万美元[168] - 截至2021年3月31日，公司遵守所有债务协议中的契约，无交叉违约情况[169] - 公司借款还款计划显示，2021 - 2025年分别还款0、500、500、500、700万美元，之后还款4169万美元，总计6369万美元[171] - 2021年第一季度利息收入3万美元，借款费用41万美元，UTPs和其他税务相关负债收入35万美元，净定期养老金成本利息部分4万美元，净利息费用7万美元，支付利息73万美元；2020年对应数据分别为4、31、8、5、40、49万美元[173] - 截至2021年3月31日，公司债务账面价值6340万美元，估计公允价值6872万美元；截至2020年12月31日，账面价值6422万美元，估计公允价值7256万美元[174] - 2021年第一季度公司经营租赁成本24万美元，转租收入1万美元，可变租赁成本5万美元，总租赁成本28万美元；2020年对应数据相同[176] - 2021年第一季度支付经营租赁负债相关现金28万美元，2020年为26万美元；2021年获得新经营租赁负债交换的使用权资产4万美元，2020年为9万美元[177] - 截至2021年3月31日，公司经营租赁加权平均剩余租赁期限为5.9年，加权平均折现率为3.6%；2020年对应数据分别为6.7年和3.6%[177] - 公司经营租赁未来最低租赁付款额（未折现）总计554万美元，减去利息54万美元后，租赁负债现值为500万美元，其中流动负债94万美元，非流动负债406万美元[178] - 2021年第一季度，公司合并收入为16亿美元，2020年同期为12.9亿美元[184][185] - 2021年第一季度，公司调整后运营收入为9.14亿美元，2020年同期为6.49亿美元[184] - 2021年第一季度，公司整体运营利润率为53.3%，调整后运营利润率为57.1%[192] - 穆迪2021年总营收16亿美元，较2020年的12.9亿美元增长24%[200][201] - 2021年总运营及SG&A费用6.86亿美元，较2020年的6.41亿美元下降7%[200] - 2021年稀释每股收益3.90美元，较2020年的2.57美元增长52%[200][201] - 2021年调整后稀释每股收益4.06美元，较2020年的2.73美元增长49%[200][201] - 2021年运营利润率53.3%，较2020年的45.9%提升740个基点[200][201][208] - 2021年调整后运营利润率57.1%，较2020年的50.3%提升680个基点[200][201][208] 公司业务线数据关键指标变化 - 公司报告分为MIS和MA两个可报告部门[70][181][195] - 2021年第一季度MIS部门总营收10.76亿美元，2020年同期为8.31亿美元[76] - 2021年第一季度MA部门总营收5.66亿美元，2020年同期为4.98亿美元[76] - 2021年第一季度美国地区营收8.85亿美元，非美国地区营收7.15亿美元；2020年同期美国地区营收7.14亿美元，非美国地区营收5.76亿美元[79][185][201] - 2021年第一季度MIS部门美国营收6.47亿美元，非美国营收3.89亿美元；2020年同期美国营收5.03亿美元，非美国营收2.91亿美元[80] - 2021年第一季度MA部门美国营收2.38亿美元，非美国营收3.26亿美元；2020年同期美国营收2.11亿美元，非美国营收2.85亿美元[80] - 2021年第一季度穆迪公司总收入16亿美元，其中交易收入7.88亿美元占49%，关系收入8.12亿美元占51%；2020年同期总收入12.9亿美元，交易收入5.69亿美元占44%，关系收入7.21亿美元占56%[83] - 2021年3月31日和2020年12月31日，MIS部门应收账款净额中未开票应收账款净额分别为4.52亿美元和3.61亿美元；MA部门分别为8800万美元和9800万美元[85][86] - 2021年第一季度递延收入期末余额为13.28亿美元，其中MIS部门3.88亿美元，MA部门9.4亿美元；2020年同期期末余额为12.22亿美元，MIS部门3.79亿美元，MA部门8.43亿美元[88] - 截至2021年3月31日，MIS部门剩余履约义务约1.2亿美元，预计1年内确认20%，1 - 5年确认50%；MA部门约23亿美元，预计1年内确认65%，1 - 2年确认20%[89] - 2021年第一季度，MIS收入为10.76亿美元，MA收入为5.66亿美元；2020年同期，MIS收入为8.31亿美元，MA收入为4.98亿美元[184] - 2021年第一季度，MIS调整后运营利润率为67.7%，运营利润率为66.0%；MA调整后运营利润率为32.9%，运营利润率为25.3%[192] - 2021年MIS外部收入10.36亿美元，较2020年的7.94亿美元增长30%[200] - 2021年MA外部收入5.64亿美元，较2020年的4.96亿美元增长14%[200] - 2021年美国地区营收8.85亿美元，较2020年的7.14亿美元增长24%[201] - 2021年非美国地区营收7.15亿美元，较2020年的5.76亿美元增长24%[201] - CFG全球收入增长1.52亿美元[222] - CFG美国收入为1亿美元，非美国收入为5200万美元[222] - CFG收入增长34%，美国增长32%，国际增长37%[223] - 交易收入较上年同期增长1.49亿美元[223] - 外币换算使CFG收入增加2个百分点[225] - 2021年美国FIG交易收入占比47%，关系收入占比53%[225] - 2021年非美国FIG交易收入占比48%，关系收入占比52%[225] - 2020年美国FIG交易收入占比44%，关系收入占比56%[225] - 2020年非美国FIG交易收入占比48%，关系收入占比52%[225] - 美国和非美国CFG收入占比分别为32%和68%[222] 公司高级票据信息 - 2022年9月到期的2012年高级票据本金5亿美元，利率4.50%[37] - 2024年2月到期的2013年高级票据本金5亿美元，利率4.875%[38] 公司会计政策相关 - 2021年1月1日，公司采用ASU No. 2019 - 04和ASU No. 2019 - 12，对当前财务报表无重大影响[71] - 2021年1月FASB发布ASU 2021 - 01，公司可选择在2022年12月31日前前瞻性应用修订[72] 疫情对公司的影响 - 截至目前，COVID - 19疫情未对公司报告结果产生重大不利影响，无法预测长期影响[73] - 公司持续监测COVID - 19对业务的影响，目前疫情未对公司报告结果产生重大不利影响，也预计近期不会产生重大不利影响，但无法预测长期影响[194] 公司股票相关 - 2021年前三个月公司授予0.1百万份员工股票期权，加权平均授予日公允价值为每股67.40美元；授予0.5百万股限制性股票，加权平均授予日公允价值为每股276.86美元；授予0.1百万股基于绩效的奖励，加权平均授予日公允价值为每股268.82美元[90] - 2021年确定期权公允价值使用的加权平均假设为：预期股息收益率0.90%，预期股票波动率28%，无风险利率0.82%，预期持有期5.6年[92] - 截至2021年3月31日，股票期权和未归属限制性股票的未确认股票薪酬费用分别为1200万美元和2.65亿美元，预计分别在2.6年和2.7年内确认；基于绩效奖励的未确认费用为4100万美元，预计在2.3年内确认[92] - 2021年第一季度股票期权行权所得600万美元，行权股票数量0.1百万股；限制性股票归属公允价值1.78亿美元，归属股票数量0.6百万股；基于绩效的限制性股票归属公允价值2900万美元，归属股票数量0.1百万股[93] - 2020年第一季度股票期权行权所得1300万美元，行权股票数量0.2百万股；限制性股票归属公允价值1.91亿美元，归属股票数量0.8百万股；基于绩效的限制性股票归属公允价值7000万美元，归属股票数量0.3百万股[93] 公司资产公允价值相关 - 截至2021年3月31日，存单和货币市场存款账户成本为16.39亿美元，公允价值为16.39亿美元；共同基金成本为4900万美元，公允价值为5500万美元[100] - 2021年3月19日，公司以1.39亿美元收购Cortera，初步分配商誉9500万美元[103][104][107] - 2020年2月13日，公司以7.02亿美元收购RDC，分配商誉4.94亿美元[108][111] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司持有的公司拥有人寿保险合同价值分别为3300万美元和1700