公司业务发展与战略 - 公司自2008年已投入超90亿美元开发无烟产品，目标是停止销售香烟[188] - 2021年第三季度收购三家公司，2022年3月31日推出新的健康与医疗保健业务[189] - 公司有5个减害产品平台处于不同开发和商业化阶段，如平台1使用IQOS HeatControl技术，平台5为现代口服尼古丁袋[284][289] - 截至2022年3月31日，公司无烟产品在71个市场的主要城市或全国范围内销售[293] - 2014年公司在日本名古屋和意大利米兰试点推出平台1产品，之后持续扩大商业化活动[294] - 公司计划在加拿大等国商业化改进版IQOS MESH产品，在瑞典推出平台5产品[298][299] - 公司支持基于科学的减害产品监管和税收政策，反对全面禁令和不合理限制[301][304] - 公司2020年向无烟世界基金会捐款4500万美元，2021年捐款4000万美元，预计2022 - 2029年每年捐款3500万美元，至今已累计捐款2.495亿美元[338] - 2020年1月公司与韩国KT&G达成全球合作协议，商业化其无烟产品，自2020年第三季度已在部分市场推出相关商业举措[346][348] 俄乌地区业务情况 - 2021年乌克兰占公司卷烟和加热烟草单位总出货量约2%，净收入不到2%；截至2022年3月31日，乌克兰业务总资产约40亿美元[199] - 2022年3月24日宣布暂停在俄罗斯的计划投资并缩减制造业务，取消2022年产品发布计划及1.5亿美元投资计划[199] - 2021年俄罗斯占总出货量近10%，净收入约6%；截至2022年3月31日，俄罗斯业务总资产约140亿美元[201] - 2022年第一季度记录4200万美元与俄乌战争相关的税前费用[206] - 第一季度总发货量增长3.5%，排除俄罗斯和乌克兰后增长4.9%[228][231] - 加热烟草单位市场内销售季度总量为248亿单位，排除俄罗斯和乌克兰后为195亿单位，分别增长16.7%和19.5%[232] - 排除俄罗斯和乌克兰后，万宝路、L&M、切斯特菲尔德、菲利普莫里斯和议会卷烟发货量分别增长5.1%、0.1%、10.8%、13.3%和4.9%[236] - 总国际市场份额（排除中国、美国、俄罗斯和乌克兰）增长0.7个百分点至26.7%，其中加热烟草单位市场份额为3.5%，增长0.6个百分点；卷烟市场份额为23.3%，增长0.2个百分点[237] - 排除中国、美国、俄罗斯和乌克兰后，总国际卷烟销售额占行业卷烟销售额的比例增长0.4个百分点至24.4%[238] - 本季度俄罗斯和乌克兰约占公司总净收入的6%，2022年和2021年与RRP销售相关的净收入分别为23亿美元和21亿美元，2022年第一季度IQOS设备约占RRP净收入的5%[243] - 2022年3月11日美国禁止向俄罗斯和白俄罗斯出口特定烟草及制品[351] - 2021年6月24日欧盟对白俄罗斯烟草等行业实施制裁，多个国家跟进，2022年俄乌冲突后多国对俄罗斯实施经济制裁和出口管制[356][358] 财务业绩 - 2022年第一季度净收入77亿美元，较2021年同期增加1.61亿美元，增幅2.1%[202] - 2022年第一季度稀释后每股收益1.50美元，较2021年同期下降3.2%[205] - 2021年第一季度记录4800万美元税前资产减值和退出成本[205] - 2022年第一季度记录4700万美元股权证券投资公允价值调整税后损失[207] - 公司2022年第一季度净收入77.46亿美元，较2021年的75.85亿美元增长2.1%，营业利润32.98亿美元，较2021年的34.44亿美元下降4.2%[211] - 分地区来看，中东和非洲净收入9.91亿美元，同比增长23.7%，营业利润5.21亿美元，同比增长55.5%；东欧净收入7.26亿美元，同比下降8.8%，营业利润1.44亿美元，同比下降44.8%[211] - 按产品类别，可燃产品净收入53.3亿美元，较2021年的54.63亿美元下降2.4%；减害产品净收入23.5亿美元，较2021年的21.22亿美元增长10.7%[215] - 第一季度总发货量增长3.5%，排除俄罗斯和乌克兰后增长4.9%[228][231] - 排除约17亿单位经销商库存变动的有利影响后，总市场内销售额增长2.5%，其中加热烟草单位增长16.7%，卷烟增长0.4%[231] - 第一季度净收入排除货币和收购因素后增长9.0%，主要受有利的销量/组合和定价差异影响[242] - 第一季度营业利润为32.98亿美元，较去年同期的34.44亿美元下降4.2%[239] - 成本/其他差异包括2022年与乌克兰战争相关的2600万美元费用和2021年与资产减值和退出成本相关的4800万美元费用[239][241] - 净利息支出1.54亿美元，减少1300万美元，降幅7.8%；有效税率下降1.8个百分点至19.7%，预计2022年全年有效税率为21% - 22%（不包括离散税收事件）[245] - 公司净收益23亿美元，减少8700万美元，降幅3.6%；摊薄和基本每股收益1.50美元，下降3.2%；剔除不利的货币影响后，摊薄每股收益增长11.6%[246] - 2022年第一季度公司净收入（排除货币和收购因素）增长10.5%，营业收入（排除货币和收购因素）增长12.3%[362][364] - 2022年第一季度欧盟市场总量增长3.0%至1096亿单位，公司在欧盟总市场份额从39.3%升至40.1%[365] - 2022年第一季度东欧地区公司总发货量增长4.2%至450亿单位[367] - 中东和非洲地区净收入排除货币和收购因素后增长42.3%，运营收入增长89.9%[373][374] - 中东和非洲地区总市场下降，阿尔及利亚降37.5%，土耳其降6.8%，国际免税店升40.2%[375] - 中东和非洲地区总发货量增长8.3%至304亿单位[377] - 南亚和东南亚地区净收入排除货币和收购因素后下降0.5%，运营收入下降11.2%[379][380] - 南亚和东南亚地区总市场增长，印度升7.2%，印尼升5.8%，菲律宾升19.2%[382] - 南亚和东南亚地区总发货量增长7.5%至376亿单位[383] - 东亚和澳大利亚地区净收入排除货币和收购因素后增长2.6%，运营收入下降8.1%[385][386] - 东亚和澳大利亚地区除中国外总市场下降，日本降3.2%[387] - 东亚和澳大利亚地区总发货量增长1.7%至208亿单位[387] 产品发货量 - 2022年第一季度，公司卷烟发货量为148238千支，较2021年的145512千支增长1.9%；加热烟草单位发货量为24819千支，较2021年的21734千支增长14.2%[219] - 分地区卷烟发货量，中东和非洲为29471千支，同比增长6.6%；东欧为18514千支，同比下降7.3%[219] - 分地区加热烟草单位发货量，中东和非洲为897千支，同比增长100%；东南亚为94千支，同比增长100%[219] - 卷烟品牌中，万宝路、切斯特菲尔德、三宝麟A、议会和吉三苏发货量增加，L&M、菲利普莫里斯、云雀和其他品牌发货量减少[234][235] 市场与行业环境 - 截至2022年第一季度，在国际市场、东亚及澳大利亚地区和日本国内市场，行业总量、公司市场销量和市场份额统计包含日本小雪茄类别[221] - 2021 - 2022年某些地区行业总量和市场份额估计受疫情限制影响；2022年第一季度菲律宾相关估计受数据可用性和准确性限制[223] - 公司发货量受经销商库存变动影响，行业/市场总量受各贸易渠道库存变动影响，管理层会审查调整后数据以提高不同报告期数据可比性[225] - 预计过高的消费税、销售税等税收增加和歧视性税收结构将继续对公司盈利能力产生不利影响[253] - 欧盟烟草产品指令（TPD）使吸烟率下降2%，计划2024年进行修订；欧盟烟草消费税指令（TED）修订提案预计2022年公布，2023年由欧盟理事会通过，最早2024年初生效[257][258][259] - 预计除中国和美国外，非法贸易可能占全球卷烟消费量的12%，2021年欧盟非法贸易约占卷烟总消费量的8%[270] - 世界海关组织（WCO）于2022年1月1日起实施新的海关编码，预计不会显著影响当前关税税率[254] - 卷烟和自卷烟产品的追踪和追溯法规于2019年5月20日生效，其他含烟草产品（包括部分RRP）的生效日期为2024年5月20日，预计运营费用增加但不显著[273] - 部分国家已采用或考虑采用素面包装立法和其他包装限制措施，可能影响公司产品包装[260][261] - 预计到2025年全球烟民数量维持在11亿左右[277] 公司合作与授权 - 2009年公司哥伦比亚子公司与当地政府达成投资合作协议，20年获2亿美元资金用于打击香烟走私和提高本地烟草质量数量[274] - 2016年5月公司发起PMI IMPACT全球倡议，承诺三轮拨款1亿美元支持打击非法贸易项目[275][276] - 公司向美国FDA提交平台1产品的MRTPA和PMTA申请，IQOS 2.4及相关耗材、IQOS 3先后获销售授权[305][306] - 2020年7月7日，FDA授权公司Platform 1产品IQOS 2.4及三款相关耗材作为“减害烟草产品”在美国销售[307] - 2021年3月18日，公司向FDA提交IQOS 3的补充MRTPA申请，2022年3月11日获授权[308] - 2019年9月，奥驰亚子公司开始在美国商业化公司Platform 1产品，双方正讨论相关里程碑和合同义务[336] - 2020年1月，公司与韩国KT&G达成协议，独家在韩国以外商业化其无烟产品[337] 产品检测与评估 - 2018年5月，德国联邦风险评估研究所发现Platform 1气溶胶中选定有害及潜在有害化学物质减少80 - 99%[323] - 2018年6月，韩国食品药品管理局测试发现Platform 1产品气溶胶中九种有害及潜在有害化学物质平均比韩国前五大香烟品牌低约90%[325] 法律与监管挑战 - 2021年9月29日，美国国际贸易委员会发布最终裁决，禁止进口侵权烟草加热制品及组件，公司已上诉[316] - 2022年3月15日，美国修订“烟草产品”定义，含合成尼古丁产品受FDA监管，对公司产品无影响[317] - 公司已在超20个欧盟成员国提交Platform 1产品科学评估综合档案[319] - 公司面临与RRP活动相关的行政和法律挑战，可能影响RRP商业化和公共沟通活动及业绩[335] - 意大利罗马检察官办公室指控公司意大利子公司及相关人员违反反腐败法，英美烟草公司向该子公司索赔5000万欧元，下次庭审定于2022年6月1日[342] - 2022年4月5日欧盟发布含氟温室气体法规提案，若通过可能影响公司Vectura Fertin Pharma业务相关产品开发和市场策略，导致资产减值[343] - 自2022年4月1日起，公司将土耳其子公司运营视为高通胀情况，以美元作为功能货币[345]