公司基本信息 - 公司拥有超36000名员工，在约70个国家和地区提供服务[10] - 截至2021年12月31日，公司约有36600名员工分布在约50个国家，48%位于北美，32%位于亚太地区，其余20%位于欧洲、中东、非洲和拉丁美洲；2021年28.3%的空缺职位由内部人才填补[35] - 公司美国保险子公司在全美50个州、哥伦比亚特区、关岛、波多黎各和美属维尔京群岛获得经营许可并受监管[40] - 公司在约70个国家和司法管辖区开展业务，大量业务在美国境外[116] - 公司在约70个国家和司法管辖区运营，受众多法规监管，违规可能面临重大处罚[132] 财务数据关键指标变化 - 截至2021年12月31日，股东权益超650亿美元，AIG母公司流动性来源为152亿美元[11] - 2021年综合保险日历年度综合比率为95.8，2020年为104.3；事故年度综合比率调整后为91.0，较2020年的94.1改善3.1个百分点[21] - 2021年人寿与退休业务调整后税前收入增至39亿美元，2020年为35亿美元；养老金风险转移发行额为37亿美元，超过2020年的23亿美元[21] - 2021年净保费收入增长13%，净保费赚取增长6%，费用率改善1.7个百分点；不含零售共同基金的保费和存款增长18%，达310亿美元[21] - 2021年管理资产增长4%，达4090亿美元；宣布并完成向黑石集团出售9.9%股权[21] - 2021年向股东和债权人返还77亿美元资本，支付11亿美元股息，回购26亿美元AIG普通股，减少40亿美元债务，债务和优先股占总资本比率降至24.6%[21] - 2021年公司总收入为521亿美元，综合保险调整后收入中，北美和国际净保费赚取分别为110亿美元和141亿美元，净投资收入为33亿美元[29] - 2021年公司税前巨灾损失为14亿美元，2020年为24亿美元[97] - 截至2021年12月31日，公司对某些流动性较差资产的投资账面价值为620亿美元[109] - 截至2021年12月31日，公司按美国公认会计原则计算的美国联邦净运营亏损结转额约为276亿美元，外国税收抵免额为3亿美元[130] - 2021年公司对大部分报告单位进行定量评估，结果显示公允价值超账面价值，12月31日商誉余额为41亿美元[135] - 截至2021年12月31日，公司扣除估值备抵后净递延所得税资产为115亿美元[136] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年，公司财产意外险直接保费在加利福尼亚州、日本和英国的占比分别为5.9%、13.6%和6.9%[30] 公司多元化与员工管理 - 2021年执行多元化委员会对公司全球多元化代表性目标进行全面审查并制定推进DEI目标的计划[37] - 公司赞助超130个员工资源团体，分布在超40个国家，全球员工资源团体网络涵盖13个不同的多元化维度[37] - 2021年1月进行第二次组织健康指数调查，77%的员工参与，结果显示较2019年有显著改善[37] 保险行业监管法规 - 州保险部门一般每三到五年对保险公司进行定期检查[42] - 2021年底，NAIC气候与弹性工作组偿付能力工作流就气候变化对偿付能力影响的监管工具潜在改进向利益相关者发布非正式问卷[42] - 纽约州金融服务部2021年11月发布管理气候变化金融风险的最终指南[42] - 全美各州基本采用了NAIC颁布的基于风险的资本（RBC）示范法或类似法律[43] - 2021年6月，NAIC通过对债券和房地产RBC因子的修改，于2021年12月31日生效，预计对公司RBC计算无重大影响[43] - 截至2021年12月31日，公司美国境内（再）保险公司法定盈余均超过RBC最低要求水平[43] - 2017年1月1日生效的估值手册VM - 20适用于个人人寿保险准备金，2020年1月1日公司对2020年1月1日及以后发行的相关保单实施Life PBR；2020年1月1日VM - 21全面适用于新的和现有的可变年金业务[45] - 美国国际集团（AIG）国内保险公司所在州均已颁布修订后的《保险控股公司系统监管法》及企业风险报告要求、ORSA和CGAD[45] - 2020年12月NAIC采用集团资本计算（GCC），2021年5月确定相关条款将成为认证标准，拟生效日期为2026年1月1日，鼓励各州在2022年11月7日前实施[45] - 2017年9月22日美国与欧盟、2018年12月18日美国与英国达成涵盖协议，美国州监管机构需在签署协议后五年内采用再保险改革和集团资本要求[48] - 2020年6月DOL发布关于“受托人”定义的最终指导，12月发布新的禁止交易豁免最终版本[51] - 2020年6月30日SEC的Regulation Best Interest和Form CRS生效，公司为遵守规则进行大量投资，增加了合规成本[53] - 2020年6月30日FINRA Rule 2111修订，其适用性要求不适用于受Regulation BI约束的推荐[54] - 2020年2月NAIC修订年金交易适用性模型法规，实施最佳利益标准，部分州已采用相关修订[55] - 2018年7月NYDFS采用最佳利益标准护理法规，2021年4月被上诉庭推翻，6月NYDFS上诉，法规仍有效[56] - 2019年12月20日《SECURE法案》签署成法，2020年1月1日起部分条款生效，如最低分配起始年龄从70.5岁提高到72岁等[57] - 2020年3月和12月美国分别颁布《CARES法案》和《综合拨款法案》以缓解新冠疫情经济影响，对退休计划及相关产品服务有影响[57] - 2021年美国众议院和参议院分别提出综合联邦退休立法提案，可能影响公司产品和服务[57] - 公司投资产品和服务受美国联邦和州证券、投资顾问等法律法规监管，主要监管机构包括SEC、FINRA等[58] - 2017年10月NAIC通过《保险数据安全示范法》，康涅狄格州和俄亥俄州已颁布该法版本[60] - 2019年3月1日NYDFS网络安全法规全面生效，公司需每年提交合规证明[62] - 2018年加州颁布《加州消费者隐私法》，2020年加州选民通过《加州隐私权利法案》，将于2023年1月1日生效[62] - 2021年弗吉尼亚州和科罗拉多州通过综合隐私法，分别于2023年1月1日和7月1日生效[62] - 公司国际业务受外国监管，不同司法管辖区监管程度不同，部分业务受当地资本、税收等法规限制[64] - 2017年9月22日美国和欧盟签署双边《涵盖协议》，美国各州有五年时间遵守再保险抵押条款[64] - 美国各州需在2022年11月7日前实施GCC规定，否则将受联邦优先管辖[66] - 美国财政部和贸易代表办公室于2018年12月18日签署美英保险和再保险双边协议[66] - 违反GDPR最严重侵权行为可能面临高达全球收入4%的罚款[70] - IAIS代表近140个国家超200个司法管辖区的保险监管机构[73] - IAIS采用ICS Version 2.0进行为期五年的监测阶段，从2020年1月开始[73] - 监测期结束后，ICS将作为集团规定资本要求实施[73] - 欧盟和英国分别依据EMIR和英国法律对衍生品活动制定监管要求[68] - MiFID II和MiFIR于2018年1月3日在欧洲生效[69] - 2021年欧盟委员会批准修订后的SCCs用于EEA跨境个人数据传输[72] - 2021年4月欧盟委员会发布人工智能法案提案[72] - 2022年11月，金融稳定委员会将审查是否停止或重新建立全球系统重要性保险公司（G - SII）的年度认定[76] - 若符合提议时间框架，2024年起欧盟新披露要求将适用于公司欧盟子公司，报告涵盖2023年[77] - FASB修订的长期保险合同会计准则于2023年1月1日生效，将影响公司运营和财务状况[135] 公司面临的风险 - 新冠疫情已对公司全球业务、经营业绩、财务状况和流动性产生不利影响，且预计将持续产生不利影响，其最终影响取决于不确定且无法预测的未来发展[82][89] - 经济状况恶化、地缘政治紧张、市场条件变化或全球资本市场疲软可能对公司业务、经营业绩、财务状况和流动性产生重大影响[82] - 持续的低利率、利率下降或负利率，或利率快速上升，已对公司盈利能力产生重大不利影响，并可能继续产生重大不利影响[82] - 保险和再保险责任索赔的金额和时间难以预测，此类索赔可能超过相关的未付损失和损失调整费用或未来保单福利的负债[83] - 再保险可能无法获得或相对于其收益而言过于昂贵，并且可能不足以保护公司免受损失[83] - 公司的综合经营业绩、流动性、财务状况和评级受自然和人为灾难性事件的影响[83] - 公司投资组合集中在经济的某些领域，其表现和价值受利率和信用利差变化等多种风险和不确定性影响[84] - 评级机构下调公司保险或再保险公司的保险人财务实力评级，可能限制其开展新业务的能力或使其无法开展新业务，并损害其客户保留率和有效业务[86] - 疫情导致保单持有人取消或不续保，或寻求保单贷款和提款，若行为显著超出预期，会对公司业务产生重大不利影响[90] - 疫情防控措施影响公司分销组织和批发商与客户的互动，可能对业绩产生不利影响[90] - 疫情可能导致商誉、递延所得税资产减值，增加准备金，提高发病率和死亡率预期[91] - 经济状况恶化、地缘政治紧张、市场条件变化或全球资本市场疲软，可能对公司业务、运营结果、财务状况和流动性产生重大影响[91] - 持续低利率、利率下降或为负，或利率快速上升，已对公司盈利能力产生重大不利影响，并可能持续产生影响[91] - 利率波动可能导致法定准备金要求增加，减少法定资本和盈余[92] - 保险和再保险责任索赔的金额和时间难以预测，可能超过相关负债，对公司业务、运营结果、财务状况和流动性产生重大影响[93] - 一般保险中，长尾和中尾责任业务线的最终净损失、损失费用和未付损失及损失调整费用负债的估计是一个复杂过程[93] - 人寿和退休业务中，未来保单利益和相关再保险资产的建立和持续计算是一个复杂过程，涉及大量判断性输入、假设和建模技术[93] - 立法和监管举措及法院判决可能要求公司支付超出原保险政策规定的金额，或对公司施加其他限制，影响公司业务运营和现金流[90] - 公司最大再保险交易对手富达再保险在出售多数股权后不再受公司控制，其违约可能对公司业务、运营结果或流动性产生重大影响[97] - 新冠疫情已对公司全球业务、运营结果、财务状况和流动性产生不利影响，且预计将持续产生不利影响[97] - 公司合并运营结果、流动性、财务状况和评级受自然和人为灾难性事件影响[97] - 公司子公司可能因利率波动、退保率增加等事件加速递延保单获取成本摊销并记录额外负债[102] - 交易对手违约可能对公司投资价值、盈利能力和流动性来源产生重大不利影响[102] - 气候变化可能增加自然灾害频率和严重程度，对公司承保、理赔和投资等方面带来财务影响[104] - 公司面临因保险和再保险政策、投资等方面的集中风险，虽有风险管理措施但可能无效[98] - 公司业务受大量法律法规监管，法律法规变化可能影响运营、增加保险子公司资本要求或降低盈利能力[127] - 美国风险资本（RBC）公式用于衡量保险公司法定盈余相对于其业务固有风险的充足性，其他司法管辖区也对保险公司和再保险公司采用资本和流动性标准[128] - 新法律法规或对现行法律法规的新解释，可能影响公司业务、经营成果、财务状况和竞争力[128] - 气候变化相关法规可能改变公司业务实践，监管机构可能对公司提出新要求、发布新指导以应对气候变化相关风险[128] - 新冠疫情期间，美国联邦、州和全球层面有重大立法和监管活动，疫情复发可能导致相关举措重启，无法预测未来应对措施及对公司业务的影响[127] - 公司各业务线竞争激烈，技术变革带来新挑战，可能影响业务和运营结果[138] - 行业内员工竞争激烈，公司吸引和留住关键员工困难，可能影响业务和财务状况[138] - 员工失误和不当行为难以检测和预防，可能导致重大损失和声誉损害[138] - 税收法律变化可能影响美国寿险和年金合同需求，增加全球税收成本[132] - 财务报表编制和模型使用的估计和假设可能与实际情况有重大差异，影响公司业务和财务状况[133] - 若业务表现不佳或公允价值下降，公司可能需确认商誉减值或增加递延所得税资产估值备抵[135] 公司战略与业务发展 - 2020年10月AIG宣布分离人寿和退休业务，惠誉将其信用评级列入“负面评级观察”，穆迪将其债务评级列入下调审查，标普将其信用评级和多数一般保险子公司的财务实力评级列入负面信用观察[111] - 2021年7月AIG与黑石达成收购协议，穆迪将其债务评级从Baa1降至Baa2并给予稳定展望，将人寿和退休子公司A2财务实力评级展望从稳定调为负面[111] - 自2022年1月1日起，所有LIBOR设定停止由管理机构提供或不再具有代表性，预计2023年6月30日后剩余美元LIBOR设定也将如此[111] - 美国联邦储备委员会替代参考利率委员会选定有担保隔夜融资利率（SOFR）作为美元LIBOR的首选替代基准[111] - 相关当局推动使用英镑隔夜指数平均值（SONIA）替代英镑LIBOR [111] - 2020年10月26日公司宣布有意剥离人寿和退休业务，2021年11月2日黑石集团以22亿美元现金收购该业务控股公司SAFG 9.9%的股权[114] - 2019年公司宣布AIG 200全球多年企业级转型计划，为期三年，已推进两年并完成多个里程碑[114] - AIG收购SAFG Retirement Services 9.9%股权，与黑石建立长期资产管理关系，黑石管理初始500亿美元投资组合，自2022年四季度起每年增加85亿美元，五年后总计925亿美元[106] - 公司与黑石达成长期资产管理关系，黑石管理生命与退休业务初始500亿美元现有投资组合，自2022年第四季度起未来五年每年递增85亿美元，总计925亿美元[120] - 2020年10月26日，公司宣布有意将生命与退休业务从公司分离，已向黑石出售SAFG 9.9%股权，下一步拟进行首次公开募股，但形式、