财务数据关键指标变化：收入和利润 - 公司持续经营业务总收入从2018年的251.16亿元人民币增长28.8%至2019年的323.587亿元人民币[439] - 公司持续经营业务总收入从2019年的323.587亿元人民币下降至2020年的299.95亿元人民币（45.969亿美元）[439] - 公司持续经营业务在2018年和2020年分别录得净亏损1.072亿元人民币和16.831亿元人民币（2.579亿美元），在2019年录得净利润1.727亿元人民币[439] - 公司2020年总营收为299.95亿元人民币（45.97亿美元），其中快递业务收入194.18亿元人民币（29.76亿美元），占总营收的64.7%[511] - 公司2020年总营收同比下降7.3%至299.95亿元人民币（45.969亿美元）[540] - 公司2020年持续经营业务净亏损为人民币1,638,068千元（约2.579亿美元）[496] - 公司2020年持续经营业务净亏损扩大至人民币16.831亿元（约合2.579亿美元），2019年为持续经营业务净利润人民币1.727亿元[552] - 公司2019年总收入同比增长28.8%至人民币323.587亿元，2018年为人民币251.16亿元[552] - 公司2020年总营收为299.95亿元人民币，较2019年的323.59亿元下降7.3%[581] - 公司2020年整体毛利润为2.38亿元，较2019年的16.37亿元大幅下降85.5%[581] - 公司2020年持续经营业务净亏损为16.83亿元，而2019年为净利润1.73亿元[581] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 公司持续经营业务毛利率从2018年的4.7%改善至2019年的5.1%，随后从2019年的5.1%下降至2020年的0.8%[439] - 公司2020年总营收成本为297.57亿元人民币（45.60亿美元），其中快递业务成本194.71亿元人民币（29.84亿美元）[524] - 2020年全球业务成本为8.76亿元人民币（1.34亿美元），远超其7.78亿元人民币的收入，导致该业务线毛利为负[511][524] - 公司2020年运营费用为19.32亿元人民币（2.96亿美元），其中销售费用4.78亿元人民币（0.73亿美元），一般及行政费用12.62亿元人民币（1.93亿美元）[530] - 2020年营收成本同比下降3.1%至297.569亿元人民币，营收成本占收入比例从94.9%上升至99.2%[543] - 快递业务营收成本占收入比例从95.3%上升至100.3%，货运业务该比例从94.5%上升至98.2%[545][546] - 运营费用同比增长23.0%至19.316亿元人民币，占收入比例从4.9%上升至6.4%[548] - 销售、一般及行政费用同比增长27.4%至17.401亿元人民币[549] - 利息支出同比大幅增长119.7%至1.746亿元人民币[550] - 公司2019年成本收入比（成本占收入百分比）为94.9%，较2018年的95.3%有所下降[555] - 2020年快递业务毛利润为-5338万元，较2019年的10.29亿元由盈转亏[581] 各条业务线表现：快递业务 - 快递业务收入绝大部分来自加盟商，收入主要取决于包裹量和向加盟商及直客收取的单票费用[512][514] - 自2017年起，公司为提升服务质量，修订与加盟商的安排，成为负责最后一公里配送的主体，并相应提高了向取件站点收取的费用[513][516] - 快递业务营收同比下降11.0%至194.176亿元人民币，主要因单票收入（ASP）下降21.0%，但包裹量增长12.7%[541] - 公司2019年快递服务收入同比增长23.2%至人民币218.224亿元，包裹量增长38.5%，单票收入下降11.1%[552] - 2020年快递业务营收为194.34亿元，较2019年的218.54亿元下降11.1%[581] 各条业务线表现：货运业务 - 货运业务营收同比下降1.3%至51.566亿元人民币，主要因每吨收入（ASP）下降17.9%，但货运量增长20.2%至840万吨[541][546] - 公司2019年货运服务收入同比增长27.3%至人民币52.244亿元，货运量增长28.5%[552] - 2020年货运业务营收为51.64亿元，较2019年的52.34亿元下降1.3%[581] 各条业务线表现：供应链管理业务 - 供应链管理业务营收同比下降12.9%至19.123亿元人民币，但云仓履行订单量增长21.4%[542] - 2020年供应链管理业务营收为19.12亿元，较2019年的21.99亿元下降13.1%[581] 各条业务线表现：全球/国际业务 - 全球业务营收同比大幅增长130.8%至7.777亿元人民币，主要受东南亚包裹量强劲增长驱动[542] - 2020年国际业务营收为7.78亿元，较2019年的3.37亿元大幅增长130.8%[581] 各条业务线表现：其他业务 - 2020年UCargo业务收入25.20亿元人民币（3.86亿美元），占总营收的8.4%，是2018年8.92亿元人民币的近三倍[511] 业务运营数据 - BEST供应链管理自营云仓履行订单数从2018年第一季度的3143.1万单增长至2020年第四季度的6903.1万单[445] - BEST供应链管理加盟云仓履行订单数从2018年第一季度的1391.3万单增长至2020年第四季度的6709.5万单[445] - BEST快递业务量从2018年第一季度的9.50498亿件增长至2020年第四季度的25.85249亿件[445] - BEST货运业务量从2018年第一季度的98.5万吨增长至2020年第四季度的262.3万吨[445] - 第四季度通常是业务量最强的季度，受双十一和双十二促销推动[447] - 第一季度因春节等因素，历史上是业务量较低的季度[447] 现金流与财务状况 - 公司2020年持续经营活动产生的正现金流仅为人民币11,188千元（约171.5万美元），远低于2019年水平[496] - 截至2020年12月31日，公司总现金状况为人民币3,754.4百万元（约5.754亿美元）[496] - 截至2020年12月31日，公司营运资金缺口为人民币3,266.5百万元（约5.006亿美元）[496] - 截至2020年12月31日，公司累计赤字为人民币17,711.0百万元（约27.14亿美元）[496] - 2020年后公司通过资产证券化获得人民币4.66亿元借款，并获取超过人民币5亿元的短期银行贷款[498] - 截至2020年12月31日，公司现金及现金等价物为人民币13.833亿元（约合2.12亿美元），受限现金（流动部分）为人民币21.024亿元（约合3.222亿美元）[564] - 2020年持续经营业务经营活动产生的现金流量净额大幅下降至1120万人民币（170万美元），而2019年为11.312亿人民币，主要归因于持续经营业务净亏损增加18.558亿人民币[571] - 2019年持续经营业务经营活动产生的现金流量净额为11.312亿人民币，较2018年的9.803亿人民币有所增长，主要得益于持续经营业务净利润增加2.799亿人民币[572] - 2020年持续经营业务投资活动使用的现金流量净额为8.724亿人民币（1.337亿美元），主要用于购买价值15.854亿人民币的物业及设备，以及产生10.720亿人民币的租赁应收款及其他融资应收款[573] - 2019年持续经营业务投资活动使用的现金流量净额为19.185亿人民币，主要用于购买价值14.977亿人民币的物业及设备，以及产生8.502亿人民币的租赁应收款及其他融资应收款[574] - 2018年持续经营业务投资活动使用的现金流量净额为11.992亿人民币，主要用于产生15.562亿人民币的租赁应收款及其他融资应收款，以及购买价值10.620亿人民币的物业及设备[575] - 2020年持续经营业务融资活动产生的现金流量净额为17.607亿人民币（2.698亿美元），主要来自发行可转换优先票据所得款项10.614亿人民币，以及获得短期和长期银行贷款31.744亿人民币[576] - 2019年持续经营业务融资活动产生的现金流量净额为23.772亿人民币，主要来自发行可转换优先票据所得款项13.754亿人民币，以及获得短期银行贷款29.976亿人民币[577] - 2018年持续经营业务融资活动产生的现金流量净额为1.892亿人民币，主要来自获得短期银行贷款24.098亿人民币[577] - 截至2020年底，公司合同负债及承诺总额为118.27亿元，其中短期银行借款为30.83亿元[595] - 截至2020年底，公司可转换优先票据总额为22.84亿元，分别于2024年偿还13.05亿元及2025年偿还9.787亿元[596] 会计政策与收入确认 - 货运服务收入根据运输时间和路线按比例确认，运输时间通常为一周或更短[465][469] - 供应链管理服务合同期限主要为一年，但客户可提前一个月通知终止，因此被视为按月服务合同[466] - 企业客户账期范围在5至120天之间[466] - 初始不可退还的特许经营费在特许经营期内摊销，在所有报告期内占收入比例非常小[465][470] - 合同负债（预收账款及递延收入）主要包含在途货物的预收款，收入通常在期末后一周内确认[475] - 公司自2019年1月1日起采用ASC 842租赁会计准则，并选择对某些资产类别采用短期租赁豁免（租期≤12个月）[476] - 租赁分类标准包括：租赁期结束时资产所有权转移、承租人很可能行使购买权、租赁期占资产剩余经济寿命的大部分等[477] - 对于经营租赁，租赁负债按租赁开始日确定的折现率对剩余租赁付款额进行折现计量[484] - 短期租赁（租期≤12个月）不确认使用权资产和租赁负债，租赁费用在租赁期内直线法确认[485] - 股权激励的薪酬成本基于授予日公允价值确认，仅含服务条件的奖励按直线法摊销，含绩效条件的按加速法摊销[488] - 公司自2020年1月1日起采用ASU 2017-04简化商誉减值测试，取消第二步测试[506] - 公司对划分为持有待售的长期资产按账面价值与公允价值减出售费用孰低计量，且不再计提折旧或摊销[493][494] 公司治理与股权结构 - 公司通过一系列合约安排控制可变利益实体（VIEs），并将其财务业绩合并入报表[500] - 公司2020年有六个报告单元（即运营分部），商誉被分配至其中三个报告单元[505] - 公司2020年向高管和董事支付的现金薪酬总额约为350万美元[615] - 2008年股权与绩效激励计划预留最多可授予20,934,684股普通股[616] - 公司中国附属实体需按员工工资一定比例为员工缴纳法定福利[615] - 截至2021年2月28日，根据2008年股权与绩效激励计划，公司已授予的未行权期权涉及3,214,505股普通股[620] - 2017年7月，公司对部分期权持有人给予一次性豁免，导致涉及12,599,520股普通股的已归属期权被行权[622] - 2017年股权激励计划初始规定可授予的A类普通股上限为10,000,000股[624] - 截至2021年1月1日，2017年股权激励计划下可授予的A类普通股最大总数已增至25,038,907股[624] - 截至2021年2月28日，根据2017年股权激励计划，公司已授予的未归属限制性股票单位涉及8,548,965股普通股[627] - 2017年股权激励计划规定，激励性股票期权的行权发行股数不得超过10,000,000股A类普通股[624] - 2008年股权与绩效激励计划已于2018年6月到期[619] - 2017年股权激励计划自生效日起十年后到期[631] - 控制权变更定义为导致公司原始股东及其关联方不再合计持有公司最大比例已发行证券的事件[618] - 在控制权变更事件中，计划管理人可全权加速任何奖励的归属[630] - 百世亚洲计划于2020年12月通过，旨在激励对全球业务增长的贡献[633] - 截至2021年2月28日，公司已根据百世亚洲计划向包括部分董事和高管在内的员工发行了购买普通股的期权[633] - 公司董事会由7名董事组成，包括2名创始人董事、2名阿里巴巴董事和3名独立董事[634] - 董事会下设审计委员会、薪酬委员会以及公司治理和提名委员会[635] - 审计委员会由3名独立董事组成，且均满足纽交所和美国证券交易委员会的独立性要求[636] - 审计委员会负责监督会计和财务报告流程以及财务报表审计[636] 其他财务与运营项目 - 公司2020年汇兑损失为人民币820万元（约合130万美元），2019年为人民币440万元[551] - 公司2020年其他收入增至人民币1.653亿元（约合2530万美元），2019年为人民币1.459亿元[551] - 公司2020年其他费用降至人民币2460万元（约合380万美元），2019年为人民币3180万元[551] - 公司2020年所得税费用增至人民币2210万元（约合340万美元），2019年为人民币2000万元[551] - 2019年快递服务毛利率从2018年的4.5%提升至4.7%，收入增加41.079亿人民币；货运服务毛利率从2018年的3.8%提升至5.5%，收入增加11.217亿人民币[572] - 公司于2019年9月完成发行总额2亿美元、利率1.75%、2024年到期的可转换优先票据，初始转换价格约为每股ADS 7.05美元[578]；并于2020年6月向阿里巴巴关联方私募发行总额1.5亿美元、利率4.5%、2025年到期的可转换优先票据，初始转换价格约为每股ADS 6.07美元[579]