财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2021年第三季度销售额相比2020年同期有所增长[204] - 2021年第三季度净利息收入为24.05亿美元，较2020年同期的22.65亿美元增长6.2%[253] - 净利息收入第三季度为24.05亿美元，同比增长6%[246] - 净利息收入九个月期间为70.34亿美元，同比增长3%[246] - 2021年前九个月净利息收入为70.34亿美元，较2020年同期的68.53亿美元增长2.6%[255] - 其他收入九个月期间为21.17亿美元，同比增长50%[246] - 折扣和交换收入净额在截至2021年9月30日的三个月内同比增长26%至2.99亿美元，但被增加的奖励成本部分抵消[294][295] - 贷款费用收入在截至2021年9月30日的三个月内同比增长21%至1.21亿美元，主要由于较低的滞纳金冲销[294][295] - 公司其他总收入在截至2021年9月30日的九个月内同比增长50%至21.17亿美元，主要受股权投资的未实现收益推动[294][296] - 公司其他总收入在截至2021年9月30日的三个月内同比下降17%至3.72亿美元，主要受股权投资的未实现损失影响[294][295] - 净收入九个月期间为43.82亿美元，去年同期为3.42亿美元[246] - 2021年第三季度，数字银行部门税前收入为15.16亿美元，九个月累计为50.73亿美元；去年同期分别为9.17亿美元和2.72亿美元[235][237] - 2021年第三季度，数字银行部门净利息收入为24.05亿美元，去年同期为22.65亿美元[235] - 2021年第三季度，支付服务部门税前亏损为1.14亿美元，去年同期为税前收入4200万美元[235] - 支付服务部门第三季度税前亏损1.14亿美元，而去年同期为税前收入4200万美元[242] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 其他费用第三季度为11.9亿美元，同比增长18%[246] - 2021年第三季度其他费用总额为11.9亿美元，同比增长18%，主要因营销与业务发展、其他费用及专业费用增加[297] - 2021年前九个月其他费用总额为34.93亿美元，同比增长8%，主要因员工薪酬福利、其他费用、专业费用及营销与业务发展增加[298] - 利息收入九个月期间为79.09亿美元，同比下降5%[246] - 利息支出九个月期间为8.75亿美元，同比下降41%[246] - 2021年第三季度所得税费用为3.11亿美元，有效税率为22.2%；前九个月所得税费用为13.21亿美元，有效税率为23.2%[299] 财务数据关键指标变化：净息差与利差 - 2021年第三季度净息差为10.80%，较2020年同期的10.19%上升61个基点[253] - 2021年前九个月净息差为10.74%，较2020年同期的10.07%上升67个基点[255] - 2021年第三季度生息资产平均余额为1095.5亿美元，收益率为9.68%；2020年同期为1170.38亿美元，收益率为9.11%[253] - 2021年第三季度计息负债平均余额为898.19亿美元，成本率为1.19%；2020年同期为997.13亿美元，成本率为1.66%[253] - 信用卡贷款平均余额在2021年第三季度为694.16亿美元，收益率为12.53%；2020年同期为696.43亿美元，收益率为12.40%[253] - 私人学生贷款平均余额在2021年第三季度为99.32亿美元，收益率为7.36%；2020年同期为97.9亿美元，收益率为7.40%[253] - 2021年第三季度定期存款平均余额为228.04亿美元，成本率为1.76%；2020年同期为320.63亿美元，成本率为2.33%[253] 业务线表现：贷款与信贷组合 - 2021年第三季度贷款出现温和增长[204] - 截至2021年9月30日，公司贷款应收总额为895.42亿美元，较2020年12月31日的904.49亿美元下降1.0%[268] - 截至2021年9月30日，信用卡贷款余额为703.20亿美元，较2020年12月31日的714.72亿美元下降1.6%[268] - 截至2021年9月30日，私人学生贷款余额为101.84亿美元，个人贷款余额为68.90亿美元，其他贷款余额为21.48亿美元[268] - 2021年第三季度，信用卡贷款新增被归类为TDR的贷款修改账户数为13,964个，对应余额为0.86亿美元；根据CARES法案豁免TDR指定的修改账户数为27,925个，对应余额为2.00亿美元[262] - 2021年第三季度，私人学生贷款新增被归类为TDR的修改账户数为102个，对应余额为0.02亿美元；根据CARES法案豁免TDR指定的修改账户数为2,325个，对应余额为0.46亿美元[262] - 2021年第三季度，个人贷款新增被归类为TDR的修改账户数为888个，对应余额为0.10亿美元；根据CARES法案豁免TDR指定的修改账户数为239个，对应余额为0.03亿美元[262] - 2021年第三季度，从临时贷款修改计划退出且根据CARES法案豁免TDR指定的信用卡账户数为42,067个，对应未偿余额为2.54亿美元，其中退出时已逾期（30天或以上）的余额为0.35亿美元[266] - 根据CARES法案豁免的信用卡贷款修改金额从2020年12月31日的13.51亿美元（1.89%）增至2021年9月30日的15.41亿美元（2.19%）[292] 业务线表现：支付网络与销售 - 2021年第三季度，总网络交易量为1261.56亿美元，去年同期为1084.48亿美元[236] - 2021年第三季度，Discover卡销售量为476.13亿美元，去年同期为371.34亿美元[236] - 2021年第三季度，PULSE网络交易量为598.72亿美元，去年同期为549.93亿美元[236] - Discover卡销售额第三季度为476亿美元，同比增长28.2%；九个月期间为1308亿美元，同比增长28.4%[241] 业务线表现：信贷损失与核销 - 2021年第三季度，基于宏观经济预测改善和信贷表现稳定，公司减少了信贷损失准备金[208] - 2021年第三季度信贷损失拨备为-1800万美元（信用卡贷款），而2020年同期为6.04亿美元；九个月累计拨备为-4700万美元，而2020年同期为45.86亿美元[275] - 信贷损失拨备九个月期间为-4.5亿美元（释放），同比大幅下降101%[246] - 2021年第三季度信贷损失拨备较2020年同期减少5.5亿美元，降幅77%；九个月累计拨备减少46亿美元，降幅101%[281] - 截至2021年9月30日，信贷损失准备金为68.61亿美元，较2020年12月31日的82.26亿美元减少16.6%[268] - 截至2021年9月30日，信贷损失拨备约为69亿美元，较2021年6月30日释放了1.65亿美元，较2020年12月31日释放了14亿美元[276] - 2021年第三季度，信贷损失准备金变动中，信用卡贷款净冲销额为2.89亿美元，私人学生贷款净冲销额为0.17亿美元，个人贷款净冲销额为0.19亿美元[273] - 2021年第三季度，信贷损失准备金计提总额为1.60亿美元，其中信用卡贷款计提1.78亿美元，私人学生贷款计提0.46亿美元，个人贷款则释放了0.64亿美元[273] - 2021年第三季度净核销总额为6.68亿美元，较2020年同期的6.04亿美元有所增加；九个月累计净核销为13.18亿美元，而2020年同期为22.04亿美元[275] - 2021年第三季度信用卡贷款净核销率为1.65%（金额2.89亿美元），低于2020年同期的3.45%（6.04亿美元）[284] - 2021年第三季度个人贷款净核销率为1.11%（金额1900万美元），低于2020年同期的2.69%（4900万美元）[284] - 2021年第三季度私人学生贷款净核销率为0.68%（金额1700万美元），略高于2020年同期的0.58%（1400万美元）[284] - 截至2021年9月30日贷款总额为68.61亿美元，其中信用卡贷款52.98亿美元，私人学生贷款8.57亿美元，个人贷款6.62亿美元，其他贷款4400万美元[275] 业务线表现：信贷质量与逾期 - 信用卡贷款30天或以上逾期金额从2020年12月31日的14.78亿美元（2.07%）下降至2021年9月30日的10.40亿美元（1.48%）[287] - 信用卡贷款90天或以上逾期金额从2020年12月31日的7.39亿美元（1.03%）下降至2021年9月30日的4.67亿美元（0.66%）[287] - 私人学生贷款30天或以上逾期率从2020年12月31日的1.39%上升至2021年9月30日的1.55%[287][288] - 个人贷款30天或以上逾期率从2020年12月31日的1.08%下降至2021年9月30日的0.71%[287] 管理层讨论和指引：业务展望 - 公司预计2021年贷款将实现温和增长，由积极的销售趋势和新账户增长驱动[205] - 公司预计净息差相对于2021年第一季度将基本持平，季度间或有波动[205] - 公司预计净核销率将同比下降，得益于持续稳定的信贷表现[205] - 公司于2021年第二季度将大部分承销标准恢复至疫情前水平[207] - 公司在2021年第二和第三季度增加了信用卡和私人学生贷款营销及业务发展的投资[207] 管理层讨论和指引：宏观经济预测 - 公司使用的宏观经济预测预计2021年失业率峰值为6.1%，到2021年底降至5.5%，2022年底降至4.0%[279] - 预测预计2021年和2022年实际GDP年化增长率分别为6.4%和3.5%[279] 资本、流动性与融资 - 公司资本比率超过监管最低要求，且截至2021年9月30日，流动性和资本水平高于历史标准[210] - 公司于2021年9月发行了约18亿美元的信用卡资产支持证券[210] - 2021年9月，公司发行了约18亿美元的信用卡资产支持证券[302] - 截至2021年9月30日，公司未偿还的公共资产支持证券为89亿美元，向其全资子公司发行的次级资产支持证券为40亿美元[305][307] - 截至2021年9月30日，信托中信用卡应收账款为245亿美元[310] - 截至2021年9月30日，公司通过芝加哥联邦住房贷款银行拥有约13亿美元的借款能力，且无未偿还借款[314] - 截至2021年9月30日，证券化私人学生贷款债务未偿还本金为1.1亿美元[315] - 截至2021年9月30日，Discover金融服务公司（母公司）固定利率优先票据未偿还金额为34.22亿美元[317] - 截至2021年9月30日，Discover银行固定利率优先银行票据未偿还金额为53.5亿美元[317] - 截至2021年9月30日，公司拥有40亿美元私人资产支持证券化承诺额度，未提取任何金额[320] - 截至2021年9月30日，Discover银行通过美联储贴现窗口拥有327亿美元可用借款能力[321] - 截至2021年9月30日，公司流动性投资组合及未提取信贷额度总额为580.06亿美元，较2020年12月31日的633.41亿美元减少53亿美元[334][335] - 2021年第三季度末，流动性投资组合中现金及现金等价物为119.84亿美元，投资证券为79.62亿美元[335] - 2021年前九个月，公司流动性投资组合平均余额为253亿美元[334] - 截至2021年9月30日，公司主要流动性来源（包括私人证券化、联邦住房贷款银行）总额为252.87亿美元[335] - 截至2021年9月30日，公司直接面向消费者的存款为620亿美元，经纪存款为106亿美元[304] - 截至2021年9月30日，长期借款（欠信用卡证券化投资者）的到期期限分布为：一年内25.6亿美元，一至三年内57.96亿美元，四至五年内5.98亿美元[311] - 截至2021年9月30日，合同义务总额为944亿美元[354] - 截至2021年9月30日，未使用的信贷安排约为2201亿美元[354] 资本管理与股东回报 - 公司调整后压力资本缓冲要求为3.6%，自2021年10月1日起生效[222] - 根据2021年CCAR结果，DFS的监管资本缓冲要求自2021年10月1日起为3.6%，略高于上一年的3.5%[342] - 公司选择推迟CECL对监管资本的影响，预计这将提高2020年和2021年的普通股一级资本比率[341] - 截至2021年9月30日，有形普通股权益为119.51亿美元，而2020年12月31日为94.78亿美元[345] - 2021年7月20日，普通股股息从每股0.44美元增加至0.50美元[346] - 2021年7月批准了新的股票回购计划，授权金额高达24亿美元，有效期至2022年3月31日[351] - 在截至2021年9月30日的三个月内，公司回购了约650万股股票，价值约8.13亿美元[351] - 在截至2021年9月30日的九个月内，公司回购了1240万股股票，价值约15亿美元[351] 利率风险管理 - 公司当前短期利率风险头寸为适度资产敏感[363] - 截至2021年9月30日，利率立即平行上升100个基点，预计未来12个月净利息收入将增加1.58亿美元，增幅1.59%[364] - 截至2020年12月31日，利率立即平行上升100个基点，预计未来12个月净利息收入将增加1.53亿美元，增幅1.55%[364] - 公司未提供利率下降100个基点对净利息收入的影响估计，因相关利率已接近历史最低水平[364] - 公司大部分信用卡和私人学生贷款收取浮动利率[360] - 净利息收入敏感性分析的关键假设之一是存款贝塔，即基准利率变动时存款利率的变动程度[362] - 利率敏感资产包括浮动利率贷款应收款和流动性组合中的部分资产[360] - 利率敏感负债指未来12个月内合同利率不固定的负债[361] - 利率风险管理政策通过匹配浮动与固定利率资产和负债的组合来管理收益潜在波动[358] - 公司使用利率敏感性模拟来评估利率风险敞口[359] 其他重要内容：信用评级与监管分类 - 公司信用评级：Discover金融服务公司高级无担保债务评级为穆迪Baa3/标普BBB-/惠誉BBB+；Discover银行高级无担保债务评级为穆迪Baa2/标普BBB/惠誉BBB+[325] - DFS和Discover Bank被归类为“标准化方法”实体，总资产超过500亿美元但不超过2500亿美元，表内外汇风险敞口低于100亿美元[340] 其他重要内容：LIBOR过渡 - 截至2021年9月30日，LIBOR指数可变利率贷款约占私人学生贷款组合的44%，约占总贷款组合的5%[226] - 公司约15亿美元在2023年6月后到期且无后备条款的资本市场证券，将根据待决联邦立法以安全港条款用SOFR替代LIBOR指数[227] - 公司约8亿美元包含后备条款的资本市场证券，不受待决联邦立法覆盖，但将在2023年6月后不久到期或被公司赎回[227] 其他重要内容：资产证券化表现 - 2021年第三季度，DiscoverSeries三个月滚动平均超额利差为14.92%[308] 其他重要内容：股权投资影响 - 股权投资未实现损失在截至2021年9月30日的三个月内为1.67亿美元，而上年同期为零[294]