财务数据关键指标变化 - 公司在2019、2020和2021财年分别产生净亏损1.346亿美元、1.443亿美元和4340万美元，截至2021年1月31日累计亏损达13亿美元[98] - 公司净留存率随时间下降，2021年1月31日约为102%，2020年约为104%[71] - 截至2021年1月31日，公司有美国联邦净运营亏损结转约6.971亿美元、州净运营亏损结转约5.617亿美元、外国净运营亏损结转约3.184亿美元[160] - 截至2021年1月31日，公司现金、现金等价物和受限现金为5.955亿美元[324] - 截至2021年1月31日，公司未偿还债务总额账面价值为3000万美元，接近公允价值[324] - 截至2021年1月31日，公司利率互换的名义价值为3000万美元[325] - 2021年1月，公司发行了本金总额为3.45亿美元的0.00%可转换优先票据[326] - 2021年和2020年1月31日止年度，公司分别产生250万美元外汇收益和110万美元外汇损失[327] - 2019年1月31日止年度，公司无重大外汇损益[327] 业务经营风险 - 公司A类普通股投资风险高，若风险发生，公司业务、财务状况等可能受重大不利影响，股价可能下跌[62] - 新冠疫情持续影响公司业务，包括销售运营、客户和供应商等方面，且影响程度不确定[66] - 云内容管理服务市场竞争激烈，公司主要竞争对手有微软、OpenText等，若竞争不力，经营业绩将受损害[68] - 公司业务很大程度依赖客户续订和扩大服务使用，客户续订率下降或未能扩大使用将损害未来经营业绩[71] - 若云基企业服务市场下滑或发展慢于预期，公司业务将受不利影响[74] - 若无法按预期吸引新客户，公司未来收入和经营业绩将受不利影响[78] - 不利经济状况可能影响公司业务，导致销售减少、销售周期延长等[79] - 公司服务对客户愈发关键，若服务故障或无法满足需求，声誉、市场份额可能受损并面临索赔[65] - 2019年因网络配置修改致服务临时不可用，或需提供服务信用影响收入[90] - 销售聚焦云内容管理，面向企业和高监管客户，销售周期变长成本增加[88] - 销售给政府实体竞争激烈，前期投入大，疫情使政府预算短缺或影响收入[87] - 服务安全存漏洞风险，可能导致数据泄露，引发赔偿和声誉受损[83][84] - 若无法成功推出新产品或改进现有产品，会影响业务和财务结果[80] - 国际业务扩张面临监管、经济、政治等多方面风险[92] - 服务销售和运营涉及多货币，汇率波动可能影响经营结果[95] - 英国脱欧带来经济和法律不确定性，可能影响公司在英业务和财务结果[96] - 若无法满足服务水平承诺，需提供信用或退款，可能导致订阅终止[90] - 维护和推广品牌需大量投资，若失败或费用过高会影响业务和经营结果[97] - 公司季度运营结果可能因多种因素大幅波动，如吸引和留住新客户的能力、免费版用户转化为付费客户的能力等[100] - 隐私和数据安全相关法律法规不断演变，可能限制公司服务的使用和采用，增加运营成本，影响业务[101][103][105][107] - 若公司无法确保解决方案与第三方操作系统和软件应用程序互操作，服务竞争力和运营结果可能受损[111] - 公司技术运营基础设施管理不善可能导致客户服务中断和延迟，影响业务[112] - 第三方数据中心托管设施和云计算服务提供商的服务中断或延迟可能损害公司业务，如2019年网络配置修改导致服务临时不可用[116] - 公司若无法满足数据保护、安全、隐私等政府和行业特定要求，可能影响增长，损害声誉和业务[110] - 公司服务对客户至关重要，若服务出现问题，声誉、市场份额可能受影响，还可能面临索赔[117] - 公司依赖第三方提供金融和运营服务，服务失败或中断会影响业务管理[121] - 公司使用第三方软件，无法维护软件许可或软件出错会增加成本、降低服务水平[122] - 公司与第三方建立战略关系，若关系建立或维护不成功，会影响竞争力和营收[123][127] - 公司业务受自然灾害、疫情等灾难性事件影响，业务连续性和灾难恢复计划可能不足[128] - 公司若高估或低估数据中心容量需求，会影响运营结果和营收增长[130] - 公司依赖互联网，法律法规变化、互联网基础设施问题会影响服务需求和业务[131] - 公司依赖高技能人才，若无法招聘、留住和激励人才，会影响业务增长[133] - 公司需优化销售基础设施，若无法扩大和培训直销团队，可能无法增加营收[136] - 公司进行的收购和投资可能会扰乱业务、损害财务状况和经营成果[138] 法律合规风险 - 欧盟《通用数据保护条例》（GDPR）规定，对违规处理个人数据的公司的罚款最高可达2000万欧元或全球营收的4%[103] - 英国脱欧后，自2021年1月1日起，欧洲经济区（EEA）向英国传输个人信息在长达6个月内不受限制，若在此期间欧盟委员会未做出充分性决定，英国将被视为“第三国”[104] - 2020年1月1日生效的《加州消费者隐私法案》（CCPA）要求相关公司向加州消费者提供新披露，并赋予消费者新权利；《加州隐私权利法案》（CPRA）将于2023年1月1日生效[105] - 公司可能因侵犯第三方知识产权被起诉，若败诉需支付巨额赔偿或特许权使用费，还可能影响业务运营和股价[144] - 公司保护自身知识产权的措施可能不足，获取专利需投入大量资源，执法诉讼可能导致知识产权受损[145][147] - 公司使用开源软件，可能面临开源许可证解释风险、第三方索赔等问题，影响业务和财务状况[148] - 公司高级信贷安排包含运营和财务限制及契约，可能限制公司和子公司的业务和融资活动[151] - 若公司未能维持有效的披露控制和财务报告内部控制，可能影响财务报表准确性和合规性，导致股价下跌[152][153][154] - 美国公认会计原则的变化可能对公司财务结果产生重大影响，实施困难可能导致监管处罚[156] - 税收法律法规的变化或不利解释可能增加公司服务成本，影响销售活动和经营业绩[157][158] - 关税、制裁、贸易限制或贸易争端可能导致公司服务使用减少，影响业务、财务状况和经营业绩[165] - 违反反贿赂、反腐败和反洗钱法律可能使公司面临处罚和其他不利后果[166][167] 股权与证券相关 - 特拉华州法律规定，持有公司超过15%已发行股本的股东，未经至少三分之二非该股东持有的A类普通股持有人批准，不得进行某些业务合并[170] - 公司A类普通股市场价格一直波动且可能持续，受多种因素影响，过去波动后常引发证券集体诉讼[171][173] - 公司发行3.45亿美元可转换优先票据，持有人可在特定条件下转换或要求回购，到期需现金偿还[174] - 可转换优先票据的会计处理会使会计上的利息费用高于现金利息支付，导致报告收入降低或损失增加[178] - 公司计划在2022年1月31日结束的财年提前采用ASU 2020 - 06，以消除可转换优先票据的单独会计处理，减少利息费用[180] - 公司与交易对手进行的上限看涨交易可能影响A类普通股价值，且面临交易对手违约风险[182][185] - 公司预计在可预见的未来不会宣布对A类普通股持有人的现金股息[189] 债务与金融工具 - 循环贷款按优惠利率加0.25%的利差计息，或按伦敦银行同业拆借利率加1.00%的利差计息[324] 销售合同货币情况 - 公司支持以11种外币计价的销售合同[327]