资金流入情况 - 2021年第一季度公司实现连续九个月长期资金净流入，本季度资金流入达245亿美元创纪录[101] - 2021年Q1长期资金流入为1202亿美元，长期资金流出为957亿美元，净长期资金流入为245亿美元；2020年同期长期资金流入为847亿美元，长期资金流出为1038亿美元，净长期资金流入为 - 191亿美元[128] - 2021年Q1货币市场基金净资金流入为73亿美元，2020年同期为263亿美元[128] - 2021年第一季度，被动AUM长期净流入170亿美元，总净流入171亿美元[142] - 2021年第一季度，按客户属地划分的总AUM长期净流入245亿美元，总净流入319亿美元[144] 成本节约与重组成本 - 公司计划实现每年2亿美元的净运营费用永久改善，预计2021年底实现1.5亿美元，其余在2022年底实现；第一季度已实现成本节约1600万美元，年化后为6500万美元，加上2020年实现的年化节约3000万美元，共实现9500万美元，占2亿美元净节约预期的48%[102] - 公司战略评估剩余重组成本预计在2022年底前为1 - 1.25亿美元，自评估开始已产生1.49亿美元[102] 信贷与股息相关 - 截至2021年3月31日，循环信贷余额为零；1月支付1.17亿美元远期股票回购负债，剩余远期合约于4月1日全部结算；重新协商15亿美元信贷安排，将到期日延长至2026年4月；董事会批准股息增加10%至每股0.17美元[103] - 公司自2021年第二季度起将普通股股息提高10%，至每股0.17美元[209] - 截至2021年3月31日，15亿美元信贷额度余额为零；2021年4月26日，公司修订并重述信贷额度，到期日从2022年8月11日延长至2026年4月26日[210] - 2021年4月27日，公司宣布2021年第一季度普通股现金股息为每股0.17美元，6月3日支付[229] - 2021年4月27日，公司宣布优先股股息为每股14.75美元，涵盖2021年3月1日至5月31日，6月1日支付[230] - 2021年4月26日，公司修订并重述15亿美元浮动利率信贷安排，到期日从2022年8月11日延长至2026年4月26日[231] 平台过渡计划 - 2021年4月宣布计划过渡到道富银行的Alpha平台，集成前后端投资服务，预计2021年第二季度开始集成，2024年底完成[104] 市场指数回报率 - 2021年第一季度，标准普尔500指数回报率为5.8%，富时100指数（英镑）回报率为3.9%，富时100指数（美元）回报率为5.1%，日经225指数（日元）回报率为6.3%，日经225指数（美元）回报率为 - 0.8%，MSCI新兴市场指数（美元）回报率为2.0%；2020年同期对应数据分别为 - 20.0%、 - 24.8%、 - 29.7%、 - 20.0%、 - 19.2%、 - 24.6%[98] LIBOR停用与过渡 - 英国金融行为监管局宣布2021年12月31日为英镑、日元、瑞士法郎LIBOR以及1周和2个月期美元LIBOR的停用日期，2023年6月30日为其他5个期限美元LIBOR的停用日期[110] - 公司已开始从LIBOR向替代无风险利率过渡，并持续监测和调整过渡策略及时间表[111] 合并投资产品处理 - 公司大部分合并投资产品（CIP）余额与CLO相关，公司在非GAAP披露中对这些产品进行了去合并处理[116][117] 收入影响因素 - 公司收入受AUM水平和构成、汇率波动、投资产品组合变化等因素影响[99] - 公司收入受AUM水平和构成影响，2021年市场动态改变了AUM产品组合，对收入和收益率产生不利影响[152] 财务关键指标对比（运营收入、利润、利润率等） - 2021年Q1运营收入为16.597亿美元，2020年同期为15.989亿美元；运营利润为3.443亿美元，2020年同期为3.17亿美元；运营利润率为20.7%，2020年同期为19.8%[121] - 2021年Q1非GAAP净收入为12.51亿美元，2020年同期为11.458亿美元；调整后运营利润为5.03亿美元，2020年同期为4.127亿美元；调整后运营利润率为40.2%，2020年同期为36.0%[121] - 2021年第一季度总运营收入为16.597亿美元，较2020年同期增长3.8%；净收入为12.51亿美元，增长9.2%[150] - 2021年第一季度，外汇汇率变动使运营收入增加3220万美元，相当于总运营收入的1.9%[151] - 截至2021年3月31日的三个月，运营费用增至13.154亿美元，较2020年同期的12.819亿美元增加3350万美元，增幅2.6%[167] - 2021年第一季度未合并附属公司的收益权益增至2750万美元，较2020年同期增加1060万美元，增幅62.7%[175] - 2021年第一季度利息支出降至2380万美元，较2020年同期减少1250万美元，降幅34.4%，信贷安排余额从2020年3月31日的5.08亿美元降至2021年同期的零[176] - 2021年第一季度其他收益和损失净额为3410万美元收益，2020年同期为1.065亿美元净亏损[177] - 2021年第一季度公司有效税率降至22.3%，2020年同期为32.4%[183] - 2021年第一季度美国公认会计原则基础的营业收入为16.597亿美元，净收入为12.51亿美元；2020年同期分别为15.989亿美元和11.458亿美元[187] - 2021年第一季度调整后营业收入为5.03亿美元，调整后营业利润率为40.2%；2020年同期分别为4.127亿美元和36.0%[188] - 2021年第一季度调整后归属于景顺有限公司的净收入为3.166亿美元，调整后摊薄每股收益为0.68美元；2020年同期分别为1.553亿美元和0.34美元[191] - 2021年第一季度净收入为26780万美元，2020年第四季度为21110万美元[234] 资产管理规模（AUM）相关 - 2021年3月31日末资产管理规模（AUM）为14041亿美元，2020年同期为10534亿美元；平均AUM为13951亿美元，2020年同期为11763亿美元[121] - 美国核心股票投资1年AUM在基准排名前半部分占比18%，3年为17%，5年为8%，10年为8%[123] - 货币市场固定收益投资1年AUM在基准排名前半部分占比95%，3年为99%，5年为100%，10年为100%[123] - 2021年第一季度平均AUM为13951亿美元，2020年同期为11763亿美元[130] - 2021年第一季度因外汇汇率变化AUM减少32亿美元，2020年同期减少91亿美元[131] - 2021年3月31日被动AUM为3978亿美元，占比28.3%；2020年同期为2461亿美元，占比23.4%[133] - 2021年3月31日QQQ基金规模为1535亿美元，占被动AUM的38.6%；2020年同期为834亿美元，占比33.9%[133] - 2021年3月31日主动AUM为10063亿美元，占比71.7%；2020年同期为8073亿美元，占比76.6%[134] - 2021年3月31日总AUM为14041亿美元，其中零售渠道为9897亿美元，机构渠道为4144亿美元[136] - 2021年第一季度各资产类别平均AUM占比：股票51.2%、固定收益21.6%、平衡型6.1%、货币市场8.3%、另类投资12.8%[140] - 截至2021年3月31日，被动AUM总计3978亿美元，其中权益类3316亿美元占平均AUM的82.8%，固定收益类387亿美元占9.9%[142] - 截至2021年3月31日，按客户属地划分的总AUM为14041亿美元，美洲地区9972亿美元，亚太地区1890亿美元，欧洲、中东和非洲（不包括英国）1548亿美元，英国631亿美元[144] - 2021年AUM总毛收入收益率为50.4，2020年为56.4；AUM总净收入收益率为35.9，2020年为39.0[128] - 2021年3月31日止三个月景顺长城平均AUM为766亿美元，2020年同期为433亿美元[128] - 2021年第一季度净收入收益率为35.9个基点，2020年同期为39.0个基点，下降3.1个基点[132] - 2021年第一季度被动AUM净收入收益率为12.6个基点，2020年同期为13.3个基点，下降0.7个基点[133] - 2021年第一季度主动AUM净收入收益率为44.8个基点，2020年同期为47.2个基点，下降2.4个基点[135] 各项费用与收入情况 - 2021年第一季度投资管理费用为12.066亿美元，较2020年同期增长3.3%；服务和分销费用为3.811亿美元，增长4.2%；绩效费用为670万美元，增长39.6%；其他收入为6530万美元，增长8.8%[150] - 2021年第一季度，景顺长城基金贡献收入1.04亿美元，较2020年同期增长95.9%[150] - 2021年第一季度，CIP贡献净收入1010万美元，较2020年同期增长13.5%[150] - 截至2021年3月31日的三个月，投资管理费用增至12.066亿美元，较2020年同期的1.1683亿美元增加3830万美元，增幅3.3%[153] - 截至2021年3月31日的三个月，服务和分销费用增至3.811亿美元，较2020年同期的3.658亿美元增加1530万美元，增幅4.2%[155] - 2021年3月31日，公司1.4041万亿美元的资产管理规模中，约575亿美元（4.1%）可能获得业绩费用，该季度业绩费用为670万美元，2020年同期为480万美元[156] - 截至2021年3月31日的三个月，其他收入增至6530万美元，较2020年同期的6000万美元增加530万美元，增幅8.8%[157] - 截至2021年3月31日的三个月，景顺长城基金管理有限公司净收入为1.04亿美元，平均资产管理规模为766亿美元；2020年同期净收入为5310万美元，平均资产管理规模为433亿美元[159] - 截至2021年3月31日的三个月，从CIP获得的管理和业绩费用为1010万美元，2020年同期为890万美元[162] 人员与费用变动 - 截至2021年3月31日，员工人数为8426人，2020年3月31日为8757人[169] - 截至2021年3月31日的三个月，营销费用降至1580万美元，较2020年同期的3270万美元减少1690万美元，降幅51.7%[170] - 截至2021年3月31日的三个月，交易、整合和重组费用为4580万美元，2020年同期为5960万美元[173] CIP相关财务数据 - 2021年第一季度CIP的利息和股息收入降至6870万美元，较2020年同期减少1650万美元，降幅19.4%；利息支出降至4090万美元，较2020年同期减少1600万美元，降幅28.1%[178] - 2021年第一季度CIP的其他收益和损失为6690万美元净收益，2020年同期为4840万美元净亏损[178] - CIP占公司资产管理规模不足1%，其净收益或亏损不能代表公司总体资产管理规模的表现[182] - 截至2021年3月31日，CIP合并资产86.001亿美元，长期债务67.009亿美元，未影响公司流动性和资本资源[214] 资产与负债变动 - 现金及现金等价物从2020年12月31日的14.084亿美元降至2021年3月31日的11.583亿美元，减少2.501亿美元[206] - 截至2021年3月31日，总投资为8.576亿美元，2020年12月31日为8.268亿美元；种子投资减少1810万美元，递延薪酬计划相关投资增加510万美元[207] - 权益法投资从2020年12月31日的4.261亿美元增至2021年3月31日的4.702亿美元，增加4410万美元[208] - 保单持有人资产及应付保单持有人款项从2020年12月31日的75.821亿美元降至2021年3月31日的56.295亿美元，减少20.242亿美元，另有1100万美元的负面市场变动，外汇汇率变动带来8260万美元的影响[208] - 截至2021年3月31日，长期债务为20.832亿美元，2020年12月31日为20.826亿美元[231] -