公司概况 - 公司是北美领先饮料公司，拥有超125个品牌[153] 业务线生产情况 - 咖啡系统部门在美国生产超75%单份K - Cup胶囊[157] 业务线区域销售占比 - 拉丁美洲饮料部门2020年净销售额约90%来自墨西哥业务[167] 债务偿还 - 2021年第三季度公司净偿还票据、商业票据和其他信贷协议3.25亿美元[177] 股息分配 - 2021年9月14日董事会宣布每股0.1875美元的季度股息，10月15日支付[177] - 2021年2月，公司董事会批准将年化股息率提高25%，从每股0.60美元提高到每股0.75美元，2021年前九个月已宣布每股总股息为0.525美元[277] 股票回购计划 - 2021年10月1日董事会授权最高40亿美元的股票回购计划，2022年1月1日开始[178] 企业收购 - 2021年10月25日公司以2000万美元收购Vita Coco的所有权权益[178] 市场环境影响 - 2021年第三季度公司经历供应链中断和显著通胀影响，预计持续到2022年[180] - 因通胀压力公司提高部分产品价格，可能影响销量、净销售额、利润率和经营业绩[181] 财务指标调整 - 员工薪酬和保护成本作为影响可比性的新冠项目，在调整财务指标中被排除[183] 2021年第三季度财务数据关键指标变化 - 2021年第三季度净销售额为32.5亿美元，较2020年的30.2亿美元增加2.3亿美元，增幅7.6%[190][191] - 2021年第三季度毛利润为18.35亿美元，较2020年增加1.31亿美元，毛利率提升10个基点至56.5%[190][192] - 2021年第三季度SG&A费用为10.4亿美元，较2020年的9.49亿美元增加9100万美元，增幅9.6%[190][193] - 2021年第三季度运营收入为7.95亿美元，较2020年增加4200万美元，运营利润率下降40个基点至24.5%[190][194] - 2021年第三季度利息费用为1.16亿美元，较2020年的1.48亿美元减少3200万美元，降幅21.6%[190][195] - 2021年第三季度有效税率为22.0%，较2020年的24.1%下降210个基点[190][197] - 2021年第三季度归属于KDP的净利润为5.3亿美元，较2020年增加8700万美元，增幅19.6%[190][198] - 2021年第三季度调整后运营收入为9.31亿美元，较2020年增加5700万美元，增幅6.5%，调整后运营利润率下降30个基点至28.6%[199] - 2021年第三季度调整后利息费用为1.1亿美元，较2020年的1.39亿美元减少2900万美元，降幅20.9%[199][200] - 2021年第三季度调整后归属于KDP的净利润为6.31亿美元，较2020年增加7400万美元，增幅13.3%[199][202] - 2021年第三季度，公司报告的销售成本为14.15亿美元，毛利润为18.35亿美元，毛利率为56.5%[301] - 2021年第三季度，公司报告的运营收入为7.95亿美元，运营利润率为24.5%[301] - 2021年第三季度，公司报告的净收入为5.30亿美元，摊薄后每股收益为0.37美元[301] - 2021年第三季度，公司调整后的销售成本为14.18亿美元，毛利润为18.32亿美元，毛利率为56.4%[301] - 2021年第三季度，公司调整后的运营收入为9.31亿美元，运营利润率为28.6%[301] - 2021年第三季度，公司调整后的净收入为6.31亿美元，摊薄后每股收益为0.44美元[301] - 2021年第三季度，公司报告的有效税率为22.0%，调整后的有效税率为23.2%[301] - 2021年第三季度总运营收入为7.95亿美元，调整后为9.31亿美元；2020年第三季度总运营收入为7.53亿美元，调整后为8.74亿美元[310] - 2021年第三季度净销售额为32.5亿美元，较去年同期的30.2亿美元增加2.3亿美元，增幅7.6%[190][191] - 2021年第三季度毛利润为18.35亿美元，较去年同期增加1.31亿美元，毛利率提升10个基点至56.5%[190][192] - 2021年第三季度销售、一般和行政费用为10.4亿美元，较去年同期的9.49亿美元增加9100万美元，增幅9.6%[190][193] - 2021年第三季度运营收入为7.95亿美元，较去年同期的7.53亿美元增加4200万美元，运营利润率下降40个基点至24.5%[190][194] - 2021年第三季度利息费用为1.16亿美元，较去年同期的1.48亿美元减少3200万美元，降幅21.6%[190][195] - 2021年第三季度有效税率为22.0%，较去年同期的24.1%下降210个基点[190][197] - 2021年第三季度归属于KDP的净收入为5.3亿美元，较去年同期的4.43亿美元增加8700万美元，增幅19.6%[190][198] - 2021年第三季度调整后归属于KDP的净收入为6.31亿美元，较去年同期的5.57亿美元增加7400万美元，增幅13.3%[199][202] 2021年前九个月财务数据关键指标变化 - 2021年前九个月公司净销售额为92.92亿美元，同比增长9.4%，运营收入为21.69亿美元，同比增长21.9%[222][226] - 2021年前九个月公司毛利润为52.05亿美元，同比增长10.3%，毛利率为56.0%，同比增加50个基点[223] - 2021年前九个月销售、一般和行政费用为30.4亿美元，同比增长2.1%[224] - 2021年前九个月其他运营收入净不利变化为3600万美元[225] - 2021年前九个月利息费用为3.81亿美元，同比减少16.8%[227] - 2021年前九个月K杯销量同比增长6.6%，咖啡机增长22.5%，碳酸软饮料增长5.5%，非碳酸饮料下降7.3%[222] - 2021年前九个月债务提前清偿损失为1.05亿美元[228] - 2021年前九个月有效税率从24.9%降至22.9%，下降200个基点[229] - 2021年前九个月归属于KDP的净收入增加4.06亿美元，即45.3%，达到13.03亿美元[230] - 2021年前九个月摊薄后每股收益从0.63美元增至0.91美元，增长44.4%[231] - 2021年前九个月调整后运营收入增加1.78亿美元，即7.6%，达到25.11亿美元，调整后运营利润率下降50个基点至27.0%[232] - 2021年前九个月调整后利息费用减少3600万美元，即8.9%，降至3.68亿美元[233] - 2021年前九个月运营活动提供的净现金为19.33亿美元，上一年同期为16.66亿美元，增加了2.67亿美元[255][261] - 截至2021年9月30日，现金、现金等价物、受限现金和受限现金等价物较2020年12月31日减少5200万美元[258] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，外国现金余额分别为1.63亿美元和1.65亿美元[259] - 2021年和2020年前九个月，购买财产、厂房和设备分别为3.25亿美元和3.56亿美元[279] - 2021年和2020年前九个月，购买无形资产分别为3100万美元和2600万美元[282] - 2021年前九个月，公司净销售额为53.84亿美元，运营收入为11.49亿美元，归属于KDP的净收入为13.03亿美元[290] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司总资产分别为455.95亿美元和451.43亿美元[290] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司总负债分别为211.90亿美元和213.12亿美元[290] - 2021年前九个月，公司报告的销售成本为4087百万美元，毛利润为5205百万美元，毛利率为56.0%，运营收入为2169百万美元，运营利润率为23.3%[306] - 2021年前九个月，调整后销售成本为4075百万美元，毛利润为5217百万美元，毛利率为56.1%，运营收入为2511百万美元，运营利润率为27.0%[306] - 2021年前九个月，报告的净收入为1303百万美元，摊薄后每股收益为0.91美元，调整后净收入为1640百万美元，摊薄后每股收益为1.15美元[306] - 2020年前九个月，公司报告的销售成本为3779百万美元，毛利润为4718百万美元，毛利率为55.5%，运营收入为1780百万美元，运营利润率为20.9%[308] - 2020年前九个月，调整后销售成本为3715百万美元，毛利润为4782百万美元，毛利率为56.3%，运营收入为2333百万美元，运营利润率为27.5%[308] - 2020年前九个月，报告的净收入为897百万美元，摊薄后每股收益为0.63美元，调整后净收入为1434百万美元，摊薄后每股收益为1.01美元[308] - 某时期报告的销售成本为1316百万美元，毛利润为1704百万美元，毛利率为56.4%，运营收入为753百万美元，运营利润率为24.9%[304] - 该时期调整后销售成本为1333百万美元，毛利润为1687百万美元，毛利率为55.9%，运营收入为874百万美元，运营利润率为28.9%[304] - 该时期报告的净收入为443百万美元，摊薄后每股收益为0.31美元，调整后净收入为557百万美元，摊薄后每股收益为0.39美元[304] - 2021年前九个月总运营收入为21.69亿美元，调整后为25.11亿美元；2020年前九个月总运营收入为17.8亿美元，调整后为23.33亿美元[311] 2021年第三季度各业务线数据关键指标变化 - 2021年第三季度咖啡系统业务净销售额为11.55亿美元，同比增长5.3%，运营收入为3.34亿美元，同比增长4.4%[205][207][208] - 2021年第三季度包装饮料业务净销售额为15.47亿美元，同比增长6.9%，运营收入为2.88亿美元，同比增长10.8%[210][211][212] - 2021年第三季度饮料浓缩液业务净销售额为3.92亿美元，同比增长11.4%，运营收入为2.86亿美元，同比增长9.2%[214][215][216] - 2021年第三季度拉丁美洲饮料业务净销售额为1.56亿美元，同比增长25.8%，运营收入为3700万美元，同比增长48.0%[218][219][220] - 2021年第三季度咖啡系统业务净销售额为11.55亿美元，较去年同期的10.97亿美元增加5800万美元，增幅5.3%[204][205] - 2021年第三季度K - Cup胶囊销量增长6.3%，咖啡机销量增长2.2%[190][206] 2021年前九个月各业务线数据关键指标变化 - 2021年前九个月咖啡系统业务净销售额增长9.2%，达到33.98亿美元，运营收入增长1.1亿美元，即12.5%，达到9.92亿美元[238] - 2021年前九个月包装饮料业务净销售额增长7.3%，达到43.52亿美元，运营收入增长6400万美元，即9.7%，达到7.21亿美元[242] - 2021年前九个月饮料浓缩液业务净销售额增长13.2%，达到10.95亿美元，运营收入增长9900万美元，即14.6%，达到7.78亿美元[246] - 2021年前九个月拉丁美洲饮料业务净销售额增长23.8%，达到4.47亿美元，运营收入增长2200万美元，即30.1%，达到9500万美元[250] - 2021年前九个月净销售额增长23.8%，达到4.47亿美元，上一年同期为3.61亿美元，其中有利的外汇换算贡献9.1%，销量/组合增长贡献8.6%，净价格实现贡献6.1%[251] - 2021年前九个月运营收入增加2200万美元，即增长30.1%，达到9500万美元，上一年同期为7300万美元，运营利润率较去年同期提高110个基点至21.3%[252] - 2021年前九个月调整后运营收入增加2200万美元，即增长29.3%，达到9700万美元，上一年同期为7500万美元，调整后运营利润率较去年同期提高90个基点至21.7%[253] 债务发行 - 2021年3月，公司发行总面值21.5亿美元的票据，包括11.5亿美元0.750%的2024年票据、5亿美元2.250%的2031年票据和5亿美元3.350%的2051年票据[266] 汇率与利率影响 - 截至2021年9月3