业务地理分布与客户占比 - 公司在20个国家开展业务，2021年美国和欧洲的销售额分别占比68%和22%[25] - 2021年，通用电气公司、雷神技术公司和波音公司分别约占公司第三方销售额的13%、9%和5%[36] - 2021年通用电气公司、雷神技术公司和波音公司分别占公司第三方销售额的13%、9%和5%[69] - 2021年美国销售额25.42亿美元，2020年为27.82亿美元，2019年为35.34亿美元[357] - 2021年通用电气公司约占公司第三方销售额的13%，主要来自发动机产品部门[360] 业务市场收入占比 - 2021年航空航天、商业运输、工业及其他市场的收入分别占公司总收入的约60%、23%和17%[27][28][29] - 2021 - 2019年，商业航空航天市场销售额占比分别为41%、50%和59%；国防航空航天市场销售额占比分别为19%、19%和13%；商业运输市场销售额占比分别为23%、16%和17%；工业及其他市场销售额占比分别为17%、15%和11%[36] - 2021、2020、2019年公司约60%、69%、71%的收入来自航空航天市场产品销售[302] - 2021年公司从航空航天市场获得的收入占比为60%，2020年为69%，2019年为71%[359] 产品特性与知识产权 - 公司锻造铝制车轮比钢制车轮坚固5倍，轻47%[34] - 截至2021年底，公司全球专利组合约有943项已授予专利和184项待决专利申请[45] - 截至2021年底，公司全球商标组合约有1562项注册商标和131项待决商标申请[46] 各部门原材料情况 - 发动机产品部门2021年重要原材料包括陶瓷、钴、能源等[44] - fastening系统部门2021年重要原材料包括铝合金、能源、镍合金和不锈钢等[44] - engineered结构部门2021年重要原材料包括能源、镍合金、原铝等[44] 员工情况 - 2021年公司全球员工总数约为19900人，分布在24个国家[57] - 美国有8份集体谈判协议，其中最大的是与美国汽车工人联合会（UAW）在密歇根州怀特霍尔的协议，涵盖约1300名员工，当前协议于2023年3月31日到期，此外美国约1700名其他员工也由工会代表[58] - 公司致力于吸引、培养和留住多元化和包容性的员工队伍，使用数据驱动方法跟踪员工发展，关注代表性不足群体的平等机会[55] - 公司强大的健康与安全文化支持员工对自身行为和同事安全负责，将年度健康与安全目标纳入运营计划，目标是零事故[56] 合规与环境影响 - 2021年遵守法律法规未对公司资本支出、经营业绩或竞争地位产生重大影响，且预计2022年不会有重大的环境控制设施资本支出[52] - 公司受环境、健康和安全相关法律法规约束，合规成本可能重大[103] - 全球气候变化及相关法规可能增加公司生产成本、影响产品需求和现金流[105] - 气候变化带来的物理风险可能影响公司、供应商和客户的生产能力[106] 市场竞争情况 - 公司各业务板块面临激烈竞争，但在多数主要市场保持领先地位[47] - 公司主要竞争对手包括伯克希尔·哈撒韦、VSMPO、阿勒格尼技术公司等，涉及钛合金、精密锻件等多种产品[48] - 锻造车轮业务以美铝车轮品牌在多个地区与铝制和钢制车轮供应商竞争，近年来来自中国、台湾、印度和韩国的铝制车轮供应商数量有所增加[49] - 公司多名大客户有自用的高温合金熔炉生产翼型熔模铸件，全球许多公司也生产此类产品，部分与公司竞争[50] - 未来熔模铸件、紧固件、环件和锻件市场的国际竞争可能因发动机原始设备制造商、航空结构总承包商和海外公司的战略联盟而增加[51] - 公司面临激烈竞争，新进入者、新产品、新技术等可能取代公司产品，影响业务和财务状况[84] - 行业整合可能导致更强的竞争对手和客户议价能力增强，对公司盈利能力产生不利影响[85] 公司面临的风险 - 新冠疫情导致航空旅行显著减少，影响航空公司和飞机制造商对公司产品和服务的需求，飞机制造商降低了生产速度，OEM市场产品需求显著下降，备件和售后市场需求也有所下降[69] - 新冠疫情若长期持续，可能对公司财务状况产生不利影响，包括满足养老金供款要求、增加净债务或减少EBITDA等[70] - 公司产品市场具有周期性，受全球经济状况等多种因素影响，公司很大一部分收入来自航空航天行业，该行业需求受多种因素影响[72] - 公司制造运营的重大中断或困难可能影响业务，导致成本增加、销售减少等[73] - 公司依赖有限数量的供应商，供应链中断可能对业务产生重大不利影响[74] - 原材料、制造和运营成本的增加可能对公司业务产生不利影响，公司虽试图将成本转嫁给客户，但可能存在延迟或无法提价的情况[76] - 公司需满足项目需求和生产目标，若无法满足可能对业务产生重大不利影响，需求快速增加时可能无法及时提高产量[77] - 公司未能吸引和留住熟练劳动力或为关键人员提供足够的继任计划，可能影响运营和竞争力[78] - 公司失去关键客户或客户业务和财务状况发生重大变化，可能对财务结果产生不利影响[79] - 公司财务表现或前景下降可能影响信用评级、融资渠道和借款成本[87] - 资本支出限制可能影响公司增长机会和现有设施的维护与产能[88] - 养老金负债折现率下降、投资回报低于预期等因素可能影响公司运营结果和养老金供款[89] - 产品责任、安全等相关索赔和调查可能影响公司财务状况和声誉[92] - 未遵守政府合同法规可能导致合同终止、罚款等，影响公司财务状况和运营结果[93] - 公司全球运营面临经济、政治、法律等多种风险，可能影响业务和财务状况[94] - 知识产权权利受到挑战可能影响公司声誉、业务和竞争地位[95] - 公司运营存在员工或第三方伤亡风险，相关赔偿责任可能影响经营和财务状况[104] - 若交易对手未履行与公司的协议义务，或公司需履行赔偿义务，可能对业务和财务状况产生重大不利影响[107] - 美铝公司和阿科宁克公司虽同意为公司某些负债提供赔偿，但赔偿可能无上限且对方可能无法完全履行义务[108] - 阿科宁克公司分离交易若不符合免税条件，公司、股东和阿科宁克公司可能面临重大美国联邦所得税负债[110] - 公司受特拉华州法律和公司章程中反收购条款约束，持有公司15%或以上流通普通股的股东进行业务合并受限[114] 财务报告与审计 - 管理层认为截至2021年12月31日公司保持了有效的财务报告内部控制[267] - 普华永道已审计公司截至2021年12月31日的合并财务报表和财务报告内部控制[271] - 普华永道自1950年起担任公司审计师[283] 财务数据关键指标变化 - 2021 - 2019年，公司销售额分别为49.72亿美元、52.59亿美元、70.98亿美元[286] - 2021 - 2019年，公司净收入分别为2.58亿美元、2.61亿美元、4.70亿美元[286][289] - 2021 - 2019年，公司持续经营业务所得税后收入分别为2.58亿美元、2.11亿美元、1.26亿美元[286] - 2021 - 2019年，公司综合收入分别为3.38亿美元、2.77亿美元、0.69亿美元[289] - 截至2021年和2020年12月31日，公司总资产分别为102.19亿美元、114.43亿美元[292] - 截至2021年和2020年12月31日，公司总负债分别为67.11亿美元、78.66亿美元[292] - 截至2021年和2020年12月31日，公司股东权益分别为35.08亿美元、35.77亿美元[292] - 2021、2020、2019年净收入分别为2.58亿美元、2.61亿美元、4.7亿美元[294] - 2021、2020、2019年经营活动提供的现金分别为4.49亿美元、0.09亿美元、4.61亿美元[294] - 2021、2020、2019年融资活动使用的现金分别为14.44亿美元、3.69亿美元、15.68亿美元[294] - 2021、2020、2019年投资活动提供的现金分别为1.07亿美元、2.71亿美元、5.28亿美元[294] - 2021、2020、2019年末现金及现金等价物和受限现金分别为7.22亿美元、16.11亿美元、17.03亿美元[294] - 2021年总销售额49.82亿美元，2020年为52.69亿美元，2019年为71.29亿美元[353] - 2021年总运营利润9.39亿美元，2020年为8.9亿美元，2019年为13.9亿美元[353] - 2021年资本支出1.99亿美元，2020年为2.67亿美元，2019年为6.41亿美元[356] - 2021年重组及其他费用为9000万美元，2020年为1.82亿美元，2019年为5.82亿美元[361] 会计政策变更 - 2019年公司改变了租赁会计处理方式[273] - 公司于2021年1月1日采用美国财务会计准则委员会简化所得税会计的变更，对合并财务报表无重大影响[330] - 公司于2020年1月1日采用美国财务会计准则委员会预期信用损失减值模型的变更，对合并财务报表无重大影响[331] - 2018年8月美国财务会计准则委员会发布的关于设定受益养老金计划和其他退休后福利计划披露的指引，于2020年12月31日年度报告生效，对合并财务报表无重大影响[332] - 2019年1月1日采用新租赁准则，公司在合并资产负债表记录约320美元的使用权资产和租赁负债[334] - 2019年1月1日采用套期会计新指引，公司记录2美元的累计影响调整[335] 业务拆分与资产处置 - 2020年4月1日，Arconic Inc.分离为Howmet Aerospace Inc.和Arconic Corporation [300] - 2020年第二季度，公司将原EP&F部门重新划分为四个新部门[300] - 2020年4月1日，公司完成业务拆分，Arconic Corporation持有全球轧制产品业务[337] - 2020年2月7日，Arconic Corporation发行6亿美元6.125%的高级有担保第二留置权票据[339] - 2020年3月25日，Arconic Corporation签订6亿美元的七年期高级有担保第一留置权贷款B安排和循环信贷安排[339] - 2020年第一季度和截至12月31日，公司因上述发行产生45美元的债务发行成本[339] - 2020年2月1日，公司以50美元出售巴西轧钢厂，产生59美元损失[340] - 2020年3月1日，公司以62美元出售韩国硬质合金挤压厂，产生收益[340] - 2019年公司收到20美元的或有对价并记录收益[341] - 2020年Arconic Corporation的持续经营业务税后收入为50美元，2019年为344美元[343] 财务相关规定 - 2022年12月31日止年度，若无信贷协议下的未偿还借款，普通股股息和股票回购总额上限为5亿美元[91] 报告单元与资产计量 - 公司四个报告单元为发动机产品、紧固系统、工程结构和锻造车轮[309] - 存货按成本与可变现净值孰低计量，成本采用FIFO、LIFO和平均成本法确定[305] - 物业、厂房和设备按成本入账，折旧主要采用直线法[306] - 软件和其他无形资产按报告细分的加权平均使用寿命：发动机产品分别为9年和34年；紧固系统分别为6年和23年；工程结构分别为4年和10年；锻造车轮分别为4年和24年[312] - 2021年12月31日和2020年12月31日，预付款分别为46和85[318] - 公司在评估商誉减值时，可先进行定性评估，若认定减值可能性大于50%，则需进行定量减值测试[310] - 公司政策规定每个报告单元每三年至少进行一次定量减值测试[311] 员工股权授予会计处理 - 公司对员工股权授予采用非实质性归属期方法确认补偿费用，按授予日公允价值在必要服务期内分摊[324] 功能货币情况 - 公司重大海外业务除加拿大、英国和法国部分业务使用美元作为功能货币外，当地货币为功能货币[325] 2021年重组及费用情况 - 2021年裁员成本700万美元，涉及253名员工，截至年底66人已离职[362][363] - 2021年英国和美国养老金计划结算会计费用为7500万美元[362] - 2021年因加速折旧产生费用1500万美元，主要与发动机产品和紧固系统部门关闭美国小型制造工厂有关[362] 2020年重组及费用情况 - 2020年公司记录的重组及其他费用为182美元[364] - 裁员成本费用为113美元，涉及4301名员工离职[364] - 养老金、其他退休后福利和递延薪酬的净费用为69美元[364] - 公司英国锻造业务出售的收盘后调整费用为5美元[364] - 英国航空航天零部件业务资产减值费用为5美元[364] - 成本法投资减值费用为5美元[364] - 加速折旧费用为2美元[364] - 因设施出售导致的资产减值费用为1美元[364] - 各种其他退出成本费用为6美元[364] - 多项前期计划转回收益21美元，资产出售收益3美元[364] 商誉情况 - 截至2021年12月31日，公司合并商誉余额为40.67亿美元，工程结构报告单元的商誉金额为3.04亿美元[280]