收入与增长 - 公司2021年收入来源高度多元化，包括93家财富100强企业[152] - 公司2021年收入结构向稳定收入来源倾斜，特别是占用者外包业务，减少了对高度周期性物业销售和租赁交易收入的依赖[152] - 公司2022年第三季度总收入为75.295亿美元，同比增长9.5%，2021年同期为67.983亿美元[168] - 2022年前九个月总收入为226.337亿美元，同比增长17.9%，2021年同期为191.958亿美元[168] - 公司2022年第三季度净收入为44.66亿美元，同比增长10.8%，主要得益于全球工作场所解决方案（GWS）和房地产投资（REI）业务的增长[182][183] - 公司2022年前九个月净收入为132.63亿美元，同比增长17.9%，主要由于GWS、REI和咨询服务业务的全面增长[193][194] - 公司2022年前九个月收入同比增长16.2%，达到10亿美元，主要得益于销售增长15.4%和租赁收入增长31.2%[217] - 2022年前九个月全球工作场所解决方案部门收入同比增长18.6%，达到23亿美元，主要由于项目管理业务的增长[229] - 2022年第三季度收入同比增长16.2%，达到6.766亿美元，主要由于设施管理和项目管理业务的增长[226] - 房地产投资部门2022年第三季度收入为2.577亿美元，同比增长15.1%，主要受英国房地产销售和开发建设费用增加的推动[237] - 2022年前九个月收入增加1.405亿美元，同比增长20.7%，主要受英国房地产销售和全球开发服务费用增加的推动[245] 收购与投资 - 公司2021年收购了Turner & Townsend 60%的控股权，交易金额为13亿美元[163] - 2022年前九个月完成了九项战略性收购，包括西班牙和葡萄牙的项目管理公司、英国的零售收购和物业代理等[163] - 2022年第三季度投资1.004亿美元于VTS，一家帮助租赁代理更好服务物业所有者的技术公司[163] - 公司2021年完成了八项战略性收购，包括美国的建筑和项目管理公司、澳大利亚的专业服务咨询公司等[163] - 2022年前九个月投资活动使用的净现金流为6.037亿美元，同比增加4830万美元，主要由于2022年第三季度对VTS的1.004亿美元投资[272] 汇率与宏观经济影响 - 公司2022年因美元大幅升值，导致欧元和英镑计价的资产、收入和收益受到显著影响[166] - 如果英镑兑美元汇率在2022年前九个月上涨10%，税前收入将减少100万美元[169] - 如果欧元兑美元汇率在2022年前九个月上涨10%，税前收入将增加2160万美元[169] - 公司面临汇率波动风险，可能影响未来经营业绩，并增加跨国业务的政治和监管风险[170] - 英国英镑收入占比从2021年同期的12.4%上升至2022年第三季度的12.9%，达到9.703亿美元[168] - 欧元收入占比从2021年同期的9.8%下降至2022年第三季度的9.2%，达到6.906亿美元[168] - 加拿大元收入占比从2021年同期的3.7%上升至2022年第三季度的3.9%，达到2.972亿美元[168] - 澳大利亚元收入占比从2021年同期的2.2%上升至2022年第三季度的2.6%，达到1.963亿美元[168] 成本与费用 - 公司2022年因宏观经济挑战，采取了降低运营费用的措施以改善财务表现[162] - 2022年第三季度总成本为7,156,942美元，占总收入的95.0%，同比增长11.7%[173] - 公司2022年第三季度成本收入增加7亿美元，同比增长12.8%，主要由于GWS业务增长和Turner & Townsend的运营成本增加[184] - 公司2022年第三季度运营、行政及其他费用增加5460万美元，同比增长5.3%，主要由于支持人员薪酬和福利增加、外汇交易损失以及收购相关成本[186] - 公司2022年第三季度折旧和摊销费用增加1960万美元，同比增长16.0%，主要由于Turner & Townsend收购带来的无形资产摊销[187] - 公司2022年第三季度利息支出增加890万美元，同比增长80.8%，主要由于Turner & Townsend交易的递延购买对价和循环信贷借款[190] - 公司2022年第三季度所得税支出增加920万美元，主要由于收入增长，有效税率从23.4%上升至24.0%[191] - 2022年前九个月成本收入同比增长19.6%，达到7.153亿美元，主要由于销售和租赁收入增加导致的佣金费用增加[219] - 2022年前九个月运营、行政和其他费用同比增长16.4%，达到2.125亿美元，主要由于支持人员薪酬和相关福利的增加[220] - 2022年前九个月全球工作场所解决方案部门成本收入同比增长17.5%，达到20亿美元，主要由于收入增加导致的通过成本增加[230] - 2022年前九个月全球工作场所解决方案部门运营、行政和其他费用同比增长34.2%，达到1.976亿美元，主要由于新角色的投资和Turner & Townsend的整合成本[231] - 2022年第三季度成本收入同比增长15.1%，达到5.722亿美元，主要由于收入增加导致的通过成本增加[227] - 2022年第三季度运营、行政和其他费用同比增长34.7%，达到7260万美元，主要由于支持人员薪酬和相关福利的增加[228] - 2022年第三季度成本收入为5796.7万美元，同比增长44.1%，占总收入的22.5%，主要由于Telford Homes业务的建筑成本增加[238] - 2022年前九个月成本收入增加6410万美元，同比增长46.4%，占总收入的24.7%，主要由于Telford Homes业务的建筑成本增加[246] - 2022年前九个月运营、行政和其他费用增加1.021亿美元，同比增长15.8%，主要由于开发服务和投资管理业务的整体补偿、奖金和利润分成增加[247] - 公司核心企业部门的运营、行政和其他费用在2022年第三季度为8780万美元，同比下降3320万美元或27.4%，主要由于激励性薪酬（股权和奖金）的减少[252] - 公司2022年前九个月的核心企业部门的运营、行政和其他费用为2.994亿美元，同比增加1070万美元或3.7%，主要由于薪酬和相关福利的增加[256] 财务表现与现金流 - 2022年第三季度净收入为4,622,836美元，同比增长10.8%，占总收入的61.3%[173] - 设施管理业务收入为1,281,525美元，同比增长4.1%，占总收入的17.0%[173] - 项目管理业务收入为674,671美元，同比增长110.4%，占总收入的9.0%[173] - 2022年第三季度净收入归属于CBRE Group, Inc.为446,639美元，同比增长2.5%，占总收入的5.9%[173] - 2022年第三季度核心EBITDA为605,839美元，同比下降17.3%，占总收入的8.0%[173] - 2022年第三季度合并调整后EBITDA为787,858美元，同比增长6.9%，占总收入的10.5%[173] - 2022年第三季度归属于CBRE Group, Inc.的调整后EBITDA为770,381美元，同比增长4.7%[173] - 2022年第三季度资产减值费用为0美元，与去年同期持平[173] - 2022年第三季度利息费用为19,957美元，同比增长80.8%，占总收入的0.3%[173] - 公司2022年前九个月资产减值总计3680万美元，主要由于俄罗斯咨询服务业务的退出和Telford Homes的资产减值[198] - 公司净利息支出增加1640万美元，同比增长46.9%，主要由于Turner & Townsend收购相关的递延购买对价利息支出以及循环信贷设施的净借款利息支出[202] - 公司所得税准备金减少8360万美元，有效税率从23.0%降至16.3%，主要由于法律实体重组带来的外部基础差异导致的净离散税收优惠[203] - 公司2022年前九个月的资本支出为1.519亿美元，其中包括1870万美元的技术支持支出[261] - 公司截至2022年9月30日，拥有33亿美元的循环信贷额度和11亿美元的现金及现金等价物[261] - 公司2022年前九个月的经营活动产生的净现金流为8.148亿美元，同比下降3.853亿美元，主要由于净营运资本流出的增加[271] - 2022年前九个月融资活动净现金流出为12亿美元，而2021年同期为净现金流入2.749亿美元，主要由于股票回购支出增加至14亿美元，而2021年同期为1.883亿美元[273] - 2022年9月30日，公司总资产为182.27亿美元，总负债为1820.417亿美元，其中流动负债为302.654亿美元，非流动负债为1517.763亿美元[284] - 2022年前九个月公司净收入为8116万美元，而2021年同期为2.2142亿美元[284] 业务部门表现 - 全球工作场所解决方案（GWS）业务收入增长6.766亿美元，同比增长16.2%，主要由于项目管理和设施管理业务的增长，以及Turner & Townsend收购的贡献[183] - 房地产投资（REI）业务收入增长15.1%，主要由于资产管理费用增加以及开发和建设收入的提升[183] - 公司Advisory Services部门2022年第三季度净收入为24.15亿美元，同比增长0.9%，其中租赁咨询收入增长13.9%，主要受益于美洲地区工业和办公领域的复苏[210][212] - 2022年第三季度抵押贷款服务权(MSRs)贡献运营收入3470万美元，较2021年同期减少1390万美元，主要由于债务成本上升导致的原生贷款活动减少[215] - 2022年第三季度来自非合并子公司的股权收入减少1610万美元，同比下降82.0%，主要由于去年对Industrious投资的公允价值调整为正，而本季度调整相对中性[216] - 2022年第三季度未合并子公司权益收入下降1.062亿美元，同比下降67.9%，主要由于全球开发销售活动减少[241] - 2022年前九个月未合并子公司权益收入下降3080万美元，同比下降7.5%，主要由于全球开发销售活动减少[248] - 公司非核心非控股股权投资在2022年第三季度的股权收入为1.795亿美元，同比增加1.925亿美元，主要由于Altus的公允价值调整[253] 风险管理与内部控制 - 公司面临的主要市场风险包括外汇汇率波动和利率变化，主要通过管理债务规模和衍生金融工具来应对[303] - 如果利率上升100个基点，公司可变利率债务的额外利息成本将导致税前收入和经营活动现金流各减少530万美元[307] - 公司在2022年9月30日的披露控制和程序未达到有效标准，主要由于2021年年度报告中披露的财务报告内部控制存在重大缺陷[310] - 公司继续实施补救计划，以解决与GWS EMEA业务相关的财务报告内部控制重大缺陷[312] - 公司在2022年第三季度通过实施重点培训和重新设计日记账流程来推进补救工作[312] - 公司未在2022年9月30日的财季内发生对财务报告内部控制产生重大影响的变化[314] - 公司披露控制和程序在2022年9月30日未有效，原因是财务报告内部控制的重大缺陷[310] - 尽管存在财务报告内部控制的重大缺陷，公司管理层认为季度财务报表在所有重大方面公允反映了财务状况、经营成果和现金流量[311] - 尽管本季度进行了进一步的补救工作，但这些缺陷在相关控制措施运行足够长时间并通过正式测试确认有效之前，不会被视为完全解决[313] - 2022年9月30日结束的财季中，公司财务报告内部控制未发生重大变化[314] 债务与融资 - 2022年8月5日，公司签署了一项新的5年期无抵押循环信贷协议，提供35亿美元的循环信贷额度，到期日为2027年8月5日，取代并增加了2021年信贷协议中的循环信贷额度3.5亿美元[285] - 截至2022年9月30日，公司持有4亿欧元的定期贷款，到期日为2023年12月20日，以及31.5亿美元的循环信贷额度，到期日为2024年3月4日[279] - 2021年3月18日，公司发行了5亿美元的2.500%优先票据，到期日为2031年4月1日，发行价格为面值的98.451%[280] - 2022年8月5日，公司签署的循环信贷协议允许发行总额为3亿美元的信用证，截至2022年9月30日，未使用任何信用证[288] - 2022年9月30日，公司循环信贷协议下的未偿还金额为2.83亿美元，截至2022年10月24日，未偿还金额仍为2.83亿美元[288] - 2022年3月31日，Turner & Townsend签署了一项1.2亿英镑的循环信贷协议，并附带2000万英镑的增额选择权[289] - 公司未持有可能对其财务状况、流动性或经营结果产生重大影响的表外安排[291] - 截至2022年9月30日，公司高级定期贷款的估计公允价值约为3.877亿美元[306] - 公司4.875%和2.500%高级票据的估计公允价值分别为5.898亿美元和3.812亿美元[306] 法律诉讼与合规 - 公司法律诉讼情况与2021年年报中披露的相比没有重大变化[316] 其他 - 公司2021年员工总数超过105,000人，服务覆盖100多个国家[152] - 公司2022年因俄罗斯入侵乌克兰，决定退出在俄罗斯的大部分业务，但仍保留少量员工管理现有全球外包合同下的设施[152] - 公司2022年第三季度的其他收入为250万美元，去年同期为1750万美元，主要由于去年持有的某些市场权益证券在2021年9月30日结束的九个月内市场价值增加[254] - 公司2022年前九个月的其他损失为1130万美元，去年同期为860万美元的收入，主要由于全资保险公司持有的权益和可供出售债务证券的未实现和已实现损益[257] - 截至2022年9月30日，公司管理资产总额为1439亿美元，较2022年6月30日减少30亿美元，主要由于市场贬值[242] - 截至2022年9月30日，公司管理资产总额为1439亿美元，较2021年12月31日增加20亿美元，主要由于资金流入[249]