公司整体财务数据关键指标变化 - 2022财年公司销售额同比增长13%至533亿美元，主要因各业务板块销售增长及2021年法律应急预提费用减少[156] - 2022财年公司营业利润为44.1亿美元，较2021年略有上升，鸡肉业务改善被牛肉、猪肉和预制食品业务营业利润下降抵消[156] - 2022财年公司总营业利润率为8.3%，各业务板块营业利润率分别为牛肉12.6%、猪肉3.0%、鸡肉5.6%、预制食品7.7%[159] - 截至2022年10月1日，公司流动性为33亿美元，当前债务为4.59亿美元[157] - 2022财年销售受销量下降影响减少1.21亿美元，受平均销售价格上涨影响增加58.09亿美元[166] - 2022财年销售成本为466.14亿美元，较2021年增加60.91亿美元，主要因每磅投入成本增加[164][166] - 2022财年销售、一般和行政费用为22.58亿美元，占销售额的4.2%[168] - 2022财年利息费用为3.65亿美元，2021财年为4.28亿美元，减少主要因高级票据赎回、定期贷款偿还等[173][174] - 2022财年其他（收入）费用净额为 - 8700万美元，2021财年为 - 6500万美元；2022财年包含外汇损失、生产设施火灾保险收益等[175] - 2022财年有效税率为21.7%，2021财年为24.3%，2022财年包含递延所得税重计量收益3600万美元[176] - 2022财年泰森净收入为32.38亿美元，每股摊薄收益8.92美元；2021财年净收入为30.47亿美元，每股摊薄收益8.34美元[177] - 2022财年公司总销售额为532.82亿美元，运营收入为44.1亿美元；2021财年总销售额为470.49亿美元，运营收入为43.96亿美元[178] - 2022财年经营收入受5.95亿美元饲料原料成本增加影响，被1.95亿美元净衍生品收益抵消，而2021财年净衍生品收益为6500万美元[187] - 2022年经营活动产生的净现金为26.87亿美元，较2021年的38.4亿美元减少，主要因所得税、法律应计费用和递延工资税负债支付增加以及库存增加[192][193] - 2022年投资活动使用的净现金为19.35亿美元，2021年为提供5800万美元，主要因物业、厂房和设备支出增加[194] - 2022年融资活动使用的净现金为23.23亿美元，较2021年的27.31亿美元减少，主要因债务发行所得减少和股票回购支出增加[195] - 截至2022年10月1日，公司总流动性为32.82亿美元，包括现金及现金等价物10.31亿美元、短期投资100万美元和循环信贷额度可用金额22.5亿美元[196] - 2023财年资本支出预计约为25亿美元，用于产能扩张、自动化和品牌及产品创新[195] - 2023财年预计净利息费用约为3.2亿美元[200] - 截至2022年10月1日和2021年10月2日，公司净债务与EBITDA比率分别为1.3倍和1.2倍[201] - 2022年公司净收入32.49亿美元、EBITDA 56.88亿美元、总毛债务83.21亿美元、总净债务72.89亿美元[208][213] - 2022年公司总债务与EBITDA比率为1.5倍、净债务与EBITDA比率为1.3倍、投资资本回报率为13.4%、总债务与资本比率为29.6%、每股账面价值为55.04美元[213] - 2022、2021和2020财年，公司分别记录长期资产减值费用3400万、6000万和4800万美元[252] 各业务线数据关键指标变化 - 2022财年牛肉业务销售额为198.54亿美元，运营收入为25.02亿美元；销量变化0.1%，平均销售价格变化10.2%[178] - 2022财年猪肉业务销售额为64.14亿美元，运营收入为1.93亿美元；销量变化 - 1.9%，平均销售价格变化4.1%[178] - 2022财年鸡肉业务销售额为169.61亿美元，运营收入为9.55亿美元；销量变化0.7%，平均销售价格变化18.1%[178] - 2022财年预制食品业务销售额为96.89亿美元，较2021年的88.53亿美元增加8.36亿美元，销量变化为 - 4.1%，平均销售价格变化为13.5%，经营收入为7.46亿美元，较2021年减少7.1亿美元[188] - 2022财年国际/其他业务销售额为23.55亿美元，较2021年的19.9亿美元增加3.65亿美元，经营收入为1400万美元，较2021年增加1700万美元[191] 公司计划相关情况 - 2022财年公司推出新的生产力计划，目标是到2024财年末节省10亿美元，2022财年已实现超7亿美元节省[161] - 2022财年第四季度公司批准重组计划，预计产生累计税前费用约2.93亿美元，2022财年已确认6600万美元[161] 公司会计周期及收入确认原则 - 公司会计周期为2022财年和2021财年52周，2020财年53周[155] - 公司在销售产品时，在履行义务完成且产品控制权转移给客户时确认收入，交易价格会调整可变对价[223] 公司债务契约及信用评级 - 公司循环信贷工具和高级票据包含肯定和否定契约，截至2022年10月1日公司遵守所有债务契约并预计维持合规[204][205] - 标准普尔对公司循环信贷工具的评级为“BBB+”，穆迪为“Baa2”，对应未使用部分的设施费率为0.100%，全借款利差为1.125%[202][203] 公司养老金计划情况 - 2022财年末公司确定受益养老金计划资金状况为资金不足1.59亿美元，2021财年末为资金不足2.15亿美元，2022财年出资1300万美元，预计2023财年出资约1300万美元[206] - 2022财年，公司确定受益养老金计划的净定期福利成本为1000万美元，预计2023财年约为600万美元；2022财年末预计福利义务为1.83亿美元，未确认精算收益为1300万美元；预计2023财年向养老金计划现金缴款约1300万美元[233] 公司合同义务情况 - 截至2022年10月1日，公司合同义务总计175.58亿美元，其中债务本金支付84.03亿美元、利息支付45.69亿美元等[208] - 截至2022年10月1日，公司现金流援助计划潜在最大合同义务约2.9亿美元，无信用损失准备金[212] 公司资产负债表外安排 - 公司无对财务状况或经营成果有重大影响的资产负债表外安排，有对第三方义务的担保等[207] 公司减值评估情况 - 公司所有重要报告单位（除一个鸡肉业务部门报告单位和两个国际业务报告单位外）和无限期无形资产的估计公允价值超过其账面价值20%以上[240][248] - 2022财年，鸡肉业务部门一个报告单位的商誉在10月1日为6亿美元，年度减值测试中预计营业利润率平均约为5%；假设折现率提高约100个基点，该报告单位账面价值将接近其公允价值[241] - 2022年10月1日，国际业务报告单位的商誉合计4亿美元；若假设未来营业利润率与本财年持平，两个合计商誉2亿美元的报告单位将无法通过年度减值测试；假设折现率提高约50个基点，国际业务报告单位账面价值将接近其公允价值[242] - 公司对商誉和无限期无形资产每年第四季度首日进行减值评估，特定情况下需在年度评估外进行评估[239] - 长期资产和有限期无形资产在特定事件或情况变化时进行减值评估，将账面价值与预计未折现未来现金流或公允价值比较[250][251] 公司不确定性及风险因素 - 公司自保负债、所得税、养老金计划、商誉和无形资产减值分析存在不确定性，受假设、判断、外部因素和宏观经济条件影响[228][231][234][240][253] - 若实际结果与假设不一致，公司自保负债、养老金计划、所得税和商誉及无形资产减值可能产生重大损益，影响净定期福利成本和有效税率[229][232][236][246] - 2022年10月1日，精算估计值变动10%，对公司自保负债无重大影响；折现率和计划资产回报率变动1%，分别对预计福利义务和净定期福利成本无重大影响[229][236] 公司市场风险及应对措施 - 假设市场价格变动10%，2022年10月1日活牛、瘦肉猪、玉米、豆粕公允价值变动分别为1400万美元、3000万美元、4000万美元、2500万美元；2021年10月2日分别为4200万美元、3800万美元、2400万美元、2600万美元[263][264] - 2022年10月1日公司有200万美元浮动利率债务，加权平均利率为3.0%，假设利率提高10%对利息费用影响极小[265] - 2022年10月1日公司有83.19亿美元固定利率债务，加权平均利率为4.5%，假设利率变动10%，2022年10月1日和2021年10月2日固定利率债务公允价值分别变动约2.15亿美元和1.54亿美元[266] - 假设外汇汇率变动10%，2022年10月1日和2021年10月2日分别对税前收入产生2500万美元和1300万美元的影响[268] - 公司市场风险主要来自商品价格、利率、外汇汇率变化及信用风险集中，通过衍生品交易应对[260] 公司客户应收账款情况 - 2022年10月1日和2021年10月2日，公司净应收账款余额分别有16.4%和16.3%来自沃尔玛公司，无其他单一客户或客户群体占净应收账款的10%或以上[269] 公司收购业务核算方法 - 公司采用收购法核算被收购业务，获得控制权时按公允价值记录资产和负债，溢价记为商誉[255] 公司资产和负债估值方法 - 公司使用多种模型确定资产和负债价值，重大收购可能借助第三方估值专家[256] - 公司估计资产和负债公允价值及无形资产使用寿命需重大判断[257][258] 公司法律费用情况 - 2021财年公司因肉鸡反垄断民事诉讼等法律应计费用确认6.26亿美元费用[222] 公司业务合并情况 - 2022财年公司无重大业务合并[259]