财务数据关键指标变化：收入和利润 - 第二季度运营收入为4.152亿美元，与去年同期的4.133亿美元基本持平[19] - 第二季度归属于Valaris的净亏损为2940万美元，而去年同期为净利润1.116亿美元，每股亏损0.39美元[19] - 上半年运营收入为8.453亿美元，较去年同期的7.317亿美元增长15.5%[19] - 上半年归属于Valaris的净利润为1730万美元，较去年同期的7300万美元下降76.3%[19] - 2023年第二季度公司营收为4.152亿美元，较前一季度的4.301亿美元下降3%，净亏损为2940万美元，而前一季度净利润为4670万美元[127] - 2023年上半年总收入为8.453亿美元，同比增长1.136亿美元，增幅16%[131] - 2023年上半年归属于Valaris的净利润为1730万美元，同比减少5570万美元，降幅76%[131] - 公司2023年第二季度总收入为4.152亿美元，较第一季度的4.301亿美元环比下降3.5%[144][146] - 公司2023年第二季度营业亏损990万美元，而第一季度营业利润为850万美元[144][146] - 公司2023年上半年总收入为8.453亿美元，较去年同期的7.317亿美元增长15.5%[155] - 2023年上半年营业亏损为140万美元，而2022年同期营业亏损为6550万美元[100][101] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 2023年第二季度合同钻井费用（不含折旧）为3.735亿美元，较前一季度的3.772亿美元下降1%[127] - 2023年上半年合同钻井（不含折旧）费用为7.507亿美元，同比增加5760万美元，增幅8%[131] - 2023年上半年一般及行政费用为5080万美元，同比增加1300万美元，增幅34%[131] - 浮式钻井平台合同钻井费用环比增加2160万美元，主要因平台重启成本增加1800万美元[148] - 自升式钻井平台合同钻井费用环比减少2540万美元，主要因闲置或待命平台成本降低[150] 各条业务线表现 - 2023年第二季度，公司浮式钻井平台收入为2.274亿美元，自升式钻井平台收入为1.446亿美元[96] - 2023年第二季度，公司浮式钻井平台营业利润为1760万美元，自升式钻井平台营业利润为1150万美元[96] - 2023年上半年，公司总收入为8.453亿美元，其中浮式钻井平台贡献4.422亿美元，自升式钻井平台贡献3.144亿美元[100] - 浮式钻井平台收入环比增长1260万美元至2.274亿美元，主要因作业天数增加和平均日费率提高[147] - 自升式钻井平台收入环比下降2520万美元至1.446亿美元，主要因VALARIS 249平台合同结束[149] - 浮式钻井平台上半年收入同比增长1.544亿美元，主要因作业天数增加和平均日费率提高[156] - 2023年上半年总平均日费率为115,157美元，同比增长22.9%；其中浮式钻井船平均日费率231,614美元，同比增长12.3%[140] 联营公司ARO表现 - 联营公司ARO在2023年第二季度营收为1.178亿美元，净亏损730万美元[46] - 联营公司ARO在2023年上半年营收为2.414亿美元，净亏损650万美元[46] - 联营公司ARO截至2023年6月30日总资产为11.685亿美元，总负债为10.101亿美元[46] - ARO权益法投资中，公司50%应占ARO净亏损为370万美元，经基础差异摊销调整300万美元后，权益法下ARO净亏损为70万美元（2023年第二季度）[49] - 与ARO的租赁协议相关收入，2023年第二季度为1680万美元，上半年为3560万美元[50] - ARO收入环比下降580万美元至1.178亿美元，主要因部分平台进行维护项目[152] - 截至2023年6月30日，公司总船队（Valaris）为51艘，活跃船队为40艘；ARO船队为7艘且全部活跃[137] - 2023年上半年总船队利用率为66%，活跃船队利用率为84%；ARO的利用率为92%[140] 各地区表现 - 2023年第二季度，地理收入集中度：美国墨西哥湾收入7730万美元，英国收入6810万美元，安哥拉收入5820万美元，澳大利亚收入5070万美元[108] - 2023年上半年，地理收入集中度：美国墨西哥湾收入1.533亿美元，英国收入1.216亿美元，澳大利亚收入1.013亿美元，安哥拉收入9730万美元[109] - 截至2023年6月30日，公司（Valaris）与合资公司ARO的钻井平台地理分布：中东及非洲16台（其中公司自有8台），欧洲及地中海15台，南北美洲15台，亚太地区5台，公司自有平台总计51台，ARO另有7台[102] 管理层讨论和指引 - 公司预计2023年剩余期间将摊销的合同负债为5,510万美元，递延成本为4,110万美元[42] - 公司预计将在2023年底前行使选择权，接收位于韩国船厂的2艘新建钻井船VALARIS DS-13和DS-14[122] - 公司正在为巴西和西非的长期合同重新启封另外2艘闲置钻井船，其中VALARIS DS-17号已于2023年完成启封，预计第三季度在巴西开始作业[121] - 公司预计2023年资本支出在3.1亿至3.5亿美元之间，若行使VALARIS DS-13（1.191亿美元）和DS-14（2.183亿美元）的购买选择权将增加相应支出[183] 现金流与资本支出 - 上半年运营活动产生的现金流为1.226亿美元，去年同期为净流出1.14亿美元[24] - 上半年资本性支出（物业和设备增加）为1.273亿美元，去年同期为9960万美元[24] - 2023年上半年经营活动净现金流入1.226亿美元，资本支出为1.273亿美元[178] 债务与融资活动 - 长期债务为6.819亿美元，较2022年底的5.424亿美元增长25.7%[23] - 上半年发行了7亿美元的第二留置权票据，并赎回了5.718亿美元的第一留置权票据[24] - 截至2023年6月30日，公司长期债务（第二留置权票据）账面价值为6.819亿美元，估计公允价值为7.013亿美元[56] - 第二留置权票据利息自2023年10月30日起每半年支付一次[71] - 2026年4月30日后，公司可按面值的104.188%（2026年）、102.094%（2027年）及100.000%（2028年及以后）的价格赎回第二留置权票据[72] - 2026年4月30日前，公司可使用股权融资净现金收益赎回最多40.0%的第二留置权票据，赎回价为面值的108.375%[72] - 2026年4月30日前，公司可在任何12个月内赎回最多10.0%的第二留置权票据，赎回价为面值的103.0%[72] - 发生特定控制权变更触发事件时，公司须按面值的101.0%回购所有流通的第二留置权票据[75] - 公司获得3.75亿美元的高级担保循环信贷额度，并可选择增加2.0亿美元，信用证子额度为1.5亿美元[76] - 信贷额度借款利率为基准利率或Term SOFR+0.10%，并附加1.50%至3.00%或2.50%至4.00%的适用利差[78] - 对未使用的信贷额度需支付0.375%至0.75%的季度承诺费[79] - 截至2023年6月30日，公司未提取任何信贷额度，并遵守了相关契约[81] - 截至2023年6月30日，公司未偿债务包括7亿美元的第二留置权票据本金总额[195] - 信贷协议提供最高3.75亿美元的借款承诺，截至2023年6月30日无未偿借款[196] 资产与投资 - 截至2023年6月30日，现金及现金等价物为7.873亿美元，较2022年底的7.241亿美元增长8.7%[23] - 公司当前合同资产为470万美元，其中流动资产240万美元，非流动资产230万美元[38] - 公司当前合同负债（递延收入）为1.379亿美元，其中流动负债9,620万美元，非流动负债4,170万美元[38] - 公司递延合同成本截至2023年6月30日为6,370万美元，较2022年12月31日的5,730万美元有所增加[39] - 公司递延认证成本截至2023年6月30日为1,680万美元，较2022年12月31日的1,620万美元有所增加[40] - 截至2023年6月30日，与ARO租赁协议相关的应收账款为1760万美元，合同负债为1190万美元，应付账款为5340万美元[51] - ARO应收票据本金为4.027亿美元，折价后账面价值为2.68亿美元，2023年6月30日应收利息为1510万美元[53] - 截至2023年6月30日，公司财产和设备总额为12.761亿美元，其中钻井平台和设备为11.113亿美元[58] - 截至2023年6月30日，公司净财产和设备总额为10.737亿美元，其中ARO部门占8.388亿美元[96] - 公司应收账款净额（扣除坏账准备后）从2022年底的4.491亿美元增至2023年6月30日的4.734亿美元，其中贸易应收款从3.457亿美元增至4.195亿美元[104] - 公司其他流动资产从2022年底的1.486亿美元增至2023年6月30日的1.687亿美元，主要增长项为递延成本（从5910万美元增至6580万美元）和预付税款（从4460万美元增至5000万美元）[104] - 截至2023年6月30日，现金及现金等价物为7.873亿美元，较2022年底的7.241亿美元有所增加；截至2023年7月26日，有3.75亿美元信贷额度可用[173] - 截至2023年6月30日，应收ARO票据本金总额为4.027亿美元，将于2027年10月（2.25亿美元）和2028年10月（1.777亿美元）到期[186] 其他收益与损失 - 2023年第二季度，公司因出售VALARIS 54资产确认了2730万美元的税前收益[60] - 2023年第二季度，公司其他净收益为亏损80万美元，而2022年同期为收益1.49亿美元，主要差异源于2023年债务清偿损失2920万美元及2022年同期出售资产净收益1.351亿美元[105] - 2023年上半年，公司其他净收益为亏损20万美元，而2022年同期为收益1.59亿美元，主要差异源于2023年债务清偿损失2920万美元及2022年同期出售资产净收益1.376亿美元[105] - 2023年第二季度公司确认出售VALARIS 54号平台带来2730万美元税前收益，但同时因清偿优先担保第一留置权票据确认2920万美元损失[129] - 2023年上半年其他收入净额为1960万美元，同比大幅减少1.384亿美元，降幅88%[131][135] - 公司第二季度确认债务清偿损失2920万美元及出售VALARIS 54平台获得财产出售收益2730万美元[163][164] - 2023年上半年因第一留置权票据清偿确认了2920万美元损失[166] - 2023年上半年财产出售净收益同比减少1.097亿美元，当期确认出售VALARIS 54的税前收益为2730万美元[167] - 2023年第二季度出售VALARIS 54钻井平台，实现税前收益2730万美元[194] 利息与税务 - ARO应收票据产生的利息收入，2023年第二季度为1460万美元，其中非现金摊销部分为700万美元[55] - 2023年第二季度，公司离散所得税费用为620万美元，上半年离散所得税收益为3750万美元[86] - 若不考虑离散项目，2023年第二季度和上半年的所得税费用分别为1830万美元和3440万美元[86] - 利息支出环比增加560万美元，主要源于新发行的第二留置权票据[165] - 2023年上半年利息收入同比增加2550万美元，主要因现金等价物利息收入增加1780万美元及应收ARO票据利息收入增加940万美元[168] - 2023年上半年利息支出同比增加470万美元，主要源于新发行的第二留置权票据[169] - 2023年上半年净汇兑损失20万美元，包含多币种损失及部分币种收益；2022年同期为净汇兑收益1540万美元[170] - 基于截至2023年6月30日4.027亿美元的本金，假设LIBOR下降1%，将导致截至2023年12月31日的年度利息收入减少400万美元[197] 股东权益与股票回购 - 上半年支付了6440万美元用于股票回购[24] - 截至2023年6月30日，公司股东权益中留存收益为1.774亿美元，库存股为-6500万美元[82] - 2023年第二季度公司以6500万美元总成本回购了110万股普通股，平均价格为58.82美元[84] - 2023年4月，董事会将股票回购计划授权金额从1亿美元增至3亿美元[210] - 2023年第二季度，公司总计回购110万股股票，平均价格58.82美元，截至2023年6月30日剩余授权回购金额约为2.354亿美元[213] 市场趋势与合同储备 - 2023年上半年布伦特原油价格在每桶70多美元至80多美元低端区间波动，第二季度因OPEC+宣布自2023年5月起额外减产约120万桶/日而部分反弹[113] - 截至2023年8月1日，公司合同钻井储备订单总额为30.413亿美元，较2023年2月21日的24.632亿美元增长，其中浮式钻井船储备订单从13.769亿美元增至19.573亿美元[119] - 截至2023年6月30日，全球活跃的第六代和第七代钻井船利用率为92%，且过去十二个月平均超过90%[120] - 截至2023年6月30日，全球温和环境浮式钻井平台（包括闲置平台）数量较2014年峰值281艘下降44%至156艘[122] - 截至2023年6月30日，全球自升式钻井平台签约数量从2021年初低点341艘增至403艘，同期全球活跃船队利用率从78%提升至93%，增长15个百分点[123] 客户与收入集中度 - 2023年第二季度，客户收入集中度：埃尼集团（Eni）占总收入14%，英国石油（BP）占12%[108] 负债与应计项目 - 公司应计负债及其他从2022年底的2.479亿美元增至2023年6月30日的2.947亿美元，主要增长项为当期合同负债（递延收入，从7800万美元增至9620万美元）及应付所得税与其他税款（从4140万美元增至5340万美元）[104] - 公司其他负债从2022年底的5.156亿美元降至2023年6月30日的4.815亿美元，主要因未确认税收优惠（含利息及罚金）从2.75亿美元降至2.342亿美元[104] - 截至2023年6月30日，公司未偿还的信用证总额为1.004亿美元，相关抵押存款为1620万美元[89] - 截至2023年6月30日，与巴西海上钻井平台泄漏事件相关的应计负债为40万美元[207] 合同与法律事项 - 公司因VALARIS DS-11合同终止在2022年第二季度确认了5,100万美元的终止费收入[34] - 公司钻井合同剩余期限截至2023年6月30日在约1个月至5年之间[33] - 在巴西的行政程序中，联邦审计法院（TCU）向公司及其他方联合索赔约6.01亿巴西雷亚尔（约合1.27亿美元）[91] - 澳大利亚税务部门2019年发出总计约1.01亿澳元（按期末汇率折算为6730万美元）的税务评估及利息，公司已支付4200万澳元（约2900万美元）进行诉讼，截至2023年6月30日相关未确认税务利益负债为1790万美元[191] 其他财务数据 - 2023年第二季度，公司养老金及退休后医疗计划的净周期性收入为负10万美元[63] - 2023年第二季度，来自持续经营的归属于普通股股东的亏损为2940万美元，基本每股加权平均流通股为7480万股[65] - 收入增长主要源于复产后开始执行合同的钻井贡献1.234亿美元，以及平均日费率提高贡献6910万美元[131] - 合同钻井费用增加主要由于复产后开始作业的钻井成本增加9280万美元，以及部分钻井维修成本增加1930万美元[132]