门店布局情况 - 截至2021年7月31日，Ross品牌在美国40个州、哥伦比亚特区和关岛拥有1611家门店，dd's DISCOUNTS品牌在21个州拥有285家门店[76] - 公司预计2021财年开设约65家新门店，2022年恢复每年约100家新门店的开店计划[80] 销售情况 - 2021财年第二季度，公司销售受益于政府刺激措施、疫苗接种率上升、疫情限制减少和商品策略执行，同时面临运费、配送费用和疫情相关运营成本压力，分别约为85、40和45个基点[77] - 2021财年第二季度和上半年，与2020财年和2019财年相比，公司销售显著增长，其中2021年第二季度销售较2020年同期增加21亿美元，增幅79.0%，较2019年同期增加8.251亿美元，增幅20.7%；上半年销售较2020年同期增加48亿美元，增幅105.9%，较2019年同期增加15亿美元，增幅19.9%[81][82][83][84][85] - 2021财年第二季度和上半年，可比门店销售较2019年同期分别增长15%和14%[81][84][85] - 公司销售组合涵盖女士、家居用品、男士、配饰等品类，各品类在不同时期占比有所波动[86] 成本情况 - 2021财年第二季度和上半年，商品销售成本较2020年同期分别增加13亿美元和26亿美元[88] - 2021年7月31日止三个月和六个月，商品销售成本较2019年8月3日止同期分别增加5.67亿美元和11亿美元，主要因可比门店销售额分别增长15%和14%，以及新开124家净新店[89] 费用及收益占比情况 - 2021财年第二季度和上半年，销售、一般和行政费用占销售的比例分别为14.9%和14.9%[81] - 2021财年第二季度和上半年，税前收益占销售的比例分别为13.7%和13.8%[81] - 2021财年第二季度和上半年，净利润占销售的比例分别为10.3%和10.4%[81] 费用变化情况 - 2021年7月31日止三个月和六个月，销售、一般和行政费用（SG&A）较2020年8月1日止同期分别增加1.983亿美元和4.58亿美元，较2019年8月3日止同期分别增加1.258亿美元和2.426亿美元[91][92] - 2021年7月31日止三个月，净利息费用较上年同期减少1010万美元；六个月较上年同期增加220万美元；较2019年8月3日止同期，三个月和六个月分别增加2.35亿美元和4.82亿美元[94][95][96] 税率情况 - 2021年7月31日、2020年8月1日和2019年8月3日止三个月，有效税率分别约为25%、61%和25%；六个月分别约为24%、31%和24%[98] 净利润及每股收益情况 - 2021年7月31日和2020年8月1日止三个月，净利润占销售额的百分比分别为10.3%和0.8%；2021年7月31日止六个月为10.4%，2020年8月1日止六个月净亏损占销售额的百分比为6.3%[100] - 2021年7月31日和2019年8月3日止三个月，净利润占销售额的百分比分别为10.3%和10.4%；六个月分别为10.4%和10.7%[101] - 2021年7月31日和2020年8月1日止三个月，摊薄后每股收益分别为1.39美元和0.06美元；2021年7月31日止六个月为2.73美元，2020年8月1日止六个月摊薄后每股亏损为0.81美元[102] - 2021年7月31日止三个月和六个月，摊薄后每股收益较2019年同期分别增长22%和19%，归因于净利润分别增长20%和16%，以及加权平均摊薄流通股减少2%和3%[102][104] 现金流量情况 - 2021年7月31日止六个月，经营活动提供的净现金为13亿美元，2020年8月1日止六个月为1.724亿美元，2019年8月3日止六个月为11亿美元[106][107] - 2021年和2020年截至7月31日和8月1日的六个月投资活动净现金使用量分别为2.544亿美元和2.5亿美元[111] - 2021年和2020年截至7月31日和8月1日的六个月融资活动净现金使用量分别为4.156亿美元和提供25亿美元[113] 应付账款及库存情况 - 2021年7月31日和2020年8月1日，应付账款杠杆率分别为148%和90%，增长主要因库存周转加快和付款期限延长[108] - 2021年7月31日应付账款杠杆率为148%，2019年8月3日为74%[109] - 2021年7月31日囤货库存占总库存的30%，2020财年末为38%；2020年8月1日为25%，2019财年末为46%；2019年8月3日为43%，2018财年末为46%[110] 资本支出及回购计划情况 - 2021财年资本支出预计约为6.5亿美元[112] - 2020年4月发行总计20亿美元无担保优先票据，2020年10月回购约7.75亿美元，2020年10月又发行总计10亿美元无担保优先票据[116][118][119] - 2021年5月董事会授权新的股票回购计划，2021财年计划回购6.5亿美元，2022财年计划回购8.5亿美元[120] - 2021年和2020年截至7月31日和8月1日的六个月分别回购140万股和120万股普通股，总价分别约为1.758亿美元和1.325亿美元[121] 股息支付及合同义务情况 - 2021年和2020年截至7月31日和8月1日的六个月分别支付现金股息2.034亿美元和1.014亿美元[123] - 截至2021年7月31日，重大合同义务总计13.024309亿美元[126] 公司风险情况 - 公司面临多种风险，如新冠疫情、消费者支出偏好变化、宏观经济环境等[132] - 公司主要市场风险为利率变化，不进行交易或投机性金融交易[133] 金融合约及信贷情况 - 截至2021年7月31日，公司无未到期远期外汇合约[133] - 截至2021年7月31日，公司循环信贷安排无未偿还借款[133] - 截至2021年7月31日，公司有八系列无担保优先票据未到期，利率固定[133] 利率影响情况 - 利率变化会影响公司投资利息收入和投资组合公允价值[134] - 假设市场利率变动100个基点，对公司财务状况等无重大负面影响[134] - 公司认为近期利率合理变动带来的潜在损失不重大[134]