公司规模与门店情况 - 截至2022年6月30日，公司拥有超1650万会员和2324家门店，其中2091家为加盟店，233家为直营店，且有超1000家新店开店承诺[121] - 2022年Q2，公司新开34家门店，2021年同期为24家；2022年上半年新开71家门店，2021年同期为46家[127] - 2022年Q2，加盟店新开30家，直营店新开4家；2022年上半年，加盟店新开64家，直营店新开7家[127] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年Q2，公司总营收2.24442亿美元，2021年同期为1.37251亿美元；2022年上半年总营收4.11118亿美元，2021年同期为2.49128亿美元[123] - 2022年Q2，公司总Segment EBITDA为8731.8万美元，2021年同期为5514.1万美元；2022年上半年总Segment EBITDA为1.6551亿美元，2021年同期为1.00186亿美元[123] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，系统销售总额分别为10.19亿美元和8.68亿美元；六个月数据分别为19.8亿美元和16.34亿美元[133] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，净收入分别为2507.1万美元和1501.6万美元；六个月数据分别为4344.7万美元和2120.6万美元[136] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，EBITDA分别为8731.8万美元和5514.1万美元；六个月数据分别为1.6551亿美元和1.00186亿美元[136] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，调整后EBITDA分别为8992.3万美元和5557.6万美元；六个月数据分别为1.67267亿美元和9928.4万美元[136] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，调整前税前收入分别为4702.7万美元和2476.9万美元；六个月数据分别为8636.7万美元和3713.5万美元[143] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，调整后所得税费用分别为1255.6万美元和658.9万美元；六个月数据分别为2306万美元和987.8万美元[143] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，调整后净收入分别为3447.1万美元和1818万美元；六个月数据分别为6330.7万美元和2725.7万美元[143] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，摊薄后调整后净收入每股分别为0.38美元和0.21美元；六个月数据分别为0.7美元和0.31美元[143] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，摊薄后每股净收入分别为0.26美元和0.17美元，调整后摊薄后每股净收入分别为0.38美元和0.21美元[146] - 2022年和2021年截至6月30日的六个月，摊薄后每股净收入分别为0.46美元和0.23美元，调整后摊薄后每股净收入分别为0.70美元和0.31美元[148] - 2022年和2021年截至6月30日的三、六个月，租金相关采购会计调整分别为45、33、90和82，因有利和不利租赁摊销调整分别为64、64、129和132[144][145] - 2022年和2021年截至6月30日的三、六个月，无形资产摊销分别为3096、3096、6192和6192（与2012年收购有关），以及7685、1063、13107和2216（与历史收购加盟商自有门店有关）[147] - 2022年和2021年截至6月30日的三、六个月，假设的综合税率分别为26.7%和26.6%[147][150][151] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，特许经营收入占比分别为30.3%和43.5%[152] - 2022年和2021年截至6月30日的六个月，特许经营收入占比分别为32.5%和44.9%[152] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，总运营成本和费用占比分别为75.4%和70.8%[152] - 2022年和2021年截至6月30日的六个月，总运营成本和费用占比分别为74.9%和71.9%[152] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，净收入占比分别为11.3%和10.7%[152] - 2022年第二季度总营收2.244亿美元，较2021年同期的1.373亿美元增长8720万美元，增幅63.5%[154] - 2022年上半年总营收4.111亿美元，较2021年同期的2.491亿美元增长1.62亿美元，增幅65.0%[173] - 2022年第二季度营收成本3250万美元，较2021年同期的1850万美元增长1400万美元，增幅75.9%[159] - 2022年第二季度门店运营费用5640万美元，较2021年同期的2840万美元增长2790万美元，增幅98.2%[160] - 2022年第二季度销售、一般和行政费用2820万美元，较2021年同期的2180万美元增长640万美元，增幅29.4%[161] - 2022年第二季度折旧和摊销费用3220万美元，较2021年同期的1500万美元增长1710万美元，增幅114.0%[164] - 2022年第二季度利息费用2200万美元，较2021年同期的2010万美元有所增加，主要因债务再融资后本金余额增加[167] - 2022年上半年收入成本为5490万美元，较2021年同期的2650万美元增加2840万美元，增幅107.3%[180] - 2022年上半年销售、一般和行政费用为5900万美元，较2021年同期的4430万美元增加1470万美元，增幅33.3%[182] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为3.835亿美元[195] - 2022年上半年经营活动提供的净现金为1.103亿美元，较2021年同期的7430万美元增加3600万美元[198] 各业务线数据关键指标变化 - 2022年Q2，加盟店营收8254.3万美元，直营店营收1.01453亿美元，设备销售营收4044.6万美元；2022年上半年，加盟店营收1.62627亿美元，直营店营收1.7761亿美元，设备销售营收7088.1万美元[123] - 2022年Q2，加盟店Segment EBITDA为5432.9万美元，直营店为3947.7万美元，设备销售为1018.2万美元；2022年上半年，加盟店Segment EBITDA为1.14435亿美元，直营店为6284.1万美元，设备销售为1883.5万美元[123] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，加盟店同店销售增长分别为13.4%和NC，公司直营店分别为15.7%和NC，总门店分别为13.6%和NC；六个月数据中，加盟店分别为14.5%和NC，公司直营店分别为16.3%和NC，总门店分别为14.6%和NC[132] - 同店销售基数中的门店数量，2022年和2021年加盟店均为1909家，公司直营店均为104家，总门店均为2123家[132] - 2022年第二季度特许经营业务营收8250万美元，较2021年同期的7280万美元增长970万美元，增幅13.3%[154] - 2022年第二季度直营店业务营收1.015亿美元，较2021年同期的4060万美元增长6090万美元，增幅150.0%[157] - 2022年第二季度设备业务营收4040万美元，较2021年同期的2380万美元增长1660万美元，增幅69.8%[158] - 2022年上半年特许经营收入为1.335亿美元，较2021年同期的1.119亿美元增加2160万美元，增幅19.3%[174] - 2022年上半年公司直营店收入为1.776亿美元，较2021年同期的7850万美元增加9920万美元，增幅126.4%[178] - 2022年上半年设备部门收入为7090万美元，较2021年同期的3380万美元增加3710万美元，增幅109.9%[179] - 2022年上半年特许经营部门EBITDA为1.144亿美元，较2021年同期的9290万美元增加2150万美元，增幅23.1%[192] - 2022年上半年公司直营店部门EBITDA为6280万美元，较2021年同期的2110万美元增加4180万美元，增幅198.4%[193] - 2022年上半年设备部门EBITDA为1880万美元，较2021年同期的740万美元增加1140万美元，增幅153.2%[194] 公司业务模式与特色 - 公司标准会员月费仅10美元，旨在吸引广泛人群，包括非健身房会员和觉得传统健身房有压力、费用高的人群[120] - 公司门店通常面积为2万平方英尺，配备大量高品质健身设备，并通过PE@PF项目为会员提供免费小团体健身指导[120] - 公司业务分为加盟店、直营店和设备销售三个板块，通过营收和Segment EBITDA评估各板块表现[122] 公司融资与债务情况 - 2022年2月，主发行人发行初始本金总计9亿美元的2022 - 1系列A - 2类票据[202] - 主发行人发行的2022 - 1系列A - 1类票据可提取最高7500万美元可变资金票据[203] - 截至2022年6月30日，2022年可变资金票据未提取，已于2022年5月9日使用手头现金全额偿还[203] - 截至2022年6月30日，公司租赁担保协议下的最大总义务约为630万美元[205] - 固定利率A - 2类票据的发行降低了公司对利率上升的风险敞口，2022年可变资金票据下的借款会使公司面临利率上升风险[207] 公司风险与内部控制 - 截至2022年6月30日，公司所面临的美元与外币汇率10%的涨跌对净收入影响可忽略不计[208] - 截至2022年6月30日，公司披露控制和程序有效，能合理保证信息及时记录、处理、汇总和报告[213] - 2022年2月10日，公司完成对Sunshine Fitness的收购，正将其融入财务报告内部控制[214]