公司基本信息 - 公司于2013年11月22日在特拉华州注册成立，旗下重要子公司有Robinhood Financial LLC、Robinhood Securities, LLC和Robinhood Crypto, LLC[29] 财务报表编制说明 - 未经审计的合并财务报表按照美国公认会计原则和美国证券交易委员会的规则编制[31] - 未经审计的合并财务报表应与公司2021年7月30日提交的最终招股说明书中的经审计年度合并财务报表及附注一并阅读[32] 新冠疫情对公司的影响 - 新冠疫情使公司用户数量、留存率、参与度和交易活动指标大幅增长，但也导致业务效率低下、运营挑战和额外成本[30] 公司总资产变化 - 截至2021年6月30日，公司总资产为180.89亿美元，较2020年12月31日的109.88亿美元增长64.61%[14] 公司总净收入变化 - 2021年第二季度，公司总净收入为5.65亿美元，较2020年同期的2.44亿美元增长131.59%[16] - 2021年上半年，公司总净收入为10.88亿美元，较2020年同期的3.72亿美元增长192.21%[16] - 2021年第二季度和上半年，公司总净收入分别为5.65333亿美元和10.87507亿美元，而2020年同期分别为2.44211亿美元和3.71761亿美元[38] 公司净亏损与净利润变化 - 2021年第二季度，公司净亏损为5.02亿美元，而2020年同期净利润为5758.4万美元[16] - 2021年上半年，公司净亏损为19.46亿美元，而2020年同期净利润为5082万美元[16] - 2021年3 - 6月，净亏损为501,665千美元[24] - 2020年3 - 6月，净收入为57,584千美元[24] - 2021年第二季度净亏损5.01665亿美元，2021年上半年净亏损19.46468亿美元；2020年第二季度净利润2.2783亿美元，2020年上半年净利润0.205亿美元[111] 公司现金流变化 - 2021年上半年，公司经营活动提供的净现金为3.99亿美元，较2020年同期的20.63亿美元下降80.66%[21] - 2021年上半年，公司投资活动使用的净现金为2786.2万美元，较2020年同期的1626.2万美元增长71.33%[21] - 2021年上半年，公司融资活动提供的净现金为35.59亿美元，而2020年同期为5.73亿美元[21] 公司现金及现金等价物变化 - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物为50.78亿美元，较2020年12月31日的14.03亿美元增长262.08%[14] 公司支付利息与所得税情况 - 2021年上半年，公司支付的利息为3083万美元，支付的所得税为3128万美元[21] 公司股份情况 - 2020年3月31日，可赎回可转换优先股股份为321,626,778股，金额为912,411千美元；普通股股份为225,567,600股，金额为1千美元[24] - 2020年6月30日，可赎回可转换优先股股份为366,266,778股，金额为1,469,708千美元；普通股股份为225,750,368股，金额为1千美元[24] - 2021年3月31日，可赎回可转换优先股股份为412,742,897股，金额为2,179,739千美元；普通股股份为232,257,374股，金额为1千美元[24] - 2021年6月30日，可赎回可转换优先股股份为412,742,897股，金额为2,179,739千美元；普通股股份为232,609,957股，金额为1千美元[24] - 截至2020年12月31日，可赎回可转换优先股的授权股份总数为4.1403322亿股，已发行和流通股份总数为4.12742897亿股，清算金额总计21.91086亿美元，账面价值总计21.79739亿美元[76] - 截至2021年6月30日，可赎回可转换优先股的授权股份总数为6.58311424亿股，已发行和流通股份总数为4.12742897亿股，清算金额总计21.91086亿美元，账面价值总计21.79739亿美元[78] 公司交易收入占比情况 - 2020年和2021年第二季度及上半年，Citadel Securities, LLC交易收入占总收入比例分别为36%、14%、34%、21%[35] - 2020年和2021年第二季度及上半年，Tai Mo Shan Limited交易收入占总收入比例分别为1%、29%、2%、20%[35] 公司应收账款与合同负债变化 - 2021年1月1日至6月30日，应收账款从1.11871亿美元增加至1.47168亿美元，增加了3529.7万美元[40] - 2021年1月1日至6月30日，合同负债从206万美元增加至360.5万美元，增加了154.5万美元[41] 公司信用损失准备情况 - 截至2020年6月30日和2021年6月30日，信用损失准备期末余额均为3525.3万美元[42] - 2020年和2021年第二季度，与用户无担保应收账款相关的信用损失准备分别为1340万美元和1900万美元[42] - 2020年和2021年上半年，与用户无担保应收账款相关的信用损失准备分别为2330万美元和3490万美元[42] 公司金融资产与负债情况 - 截至2020年12月31日，公司金融资产总计19.66733亿美元，金融负债总计8.03178亿美元[45] - 截至2021年6月30日，公司金融资产总计3727287千美元，金融负债总计7003540千美元[46] 公司可转换票据与认股权证负债情况 - 2021年2月发行两批可转换票据，截至2021年6月30日，可转换票据公允价值为5189783千美元，认股权证负债公允价值为382513千美元[47][50] - 2021年第一季度和上半年，可转换票据因公允价值变动产生的费用分别为514700千美元和1890800千美元，认股权证负债分别为13400千美元和129600千美元[49] 公司所得税相关情况 - 2020年和2021年第二季度，所得税前收入（亏损）分别为58118千美元和 - 464158千美元，上半年分别为5530千美元和 - 1897182千美元[51] - 2020年和2021年第二季度，所得税费用分别为534千美元和37507千美元，上半年分别为448千美元和49286千美元[51] - 2020年和2021年第二季度，有效税率分别为0.9%和 - 8.1%，上半年分别为8.1%和 - 2.6%[51] 公司物业、软件和设备情况 - 截至2021年6月30日，物业、软件和设备净值为71078千美元，较2020年末的45834千美元有所增加[57] - 2020年和2021年第二季度，物业设备折旧费用分别为1300千美元和3400千美元，上半年分别为2100千美元和5800千美元[57] 公司其他流动资产情况 - 截至2021年6月30日，其他流动资产总计1542902千美元，较2020年末的851138千美元有所增加[64] 公司信贷额度情况 - 2019年9月签订4亿美元循环信贷额度，2020年6月增至5.5亿美元，2021年4月终止[65] - 2019年10月公司获得2亿美元无担保循环信贷额度，2020年10月增至6亿美元，2021年4月进一步增至6.25亿美元，年利率为欧元美元利率加1%或替代基准利率，未使用额度需支付0.1%承诺费[66] - 2021年4月公司获得22亿美元有担保循环信贷额度，到期日为2022年4月15日，A类贷款年利率为1.25%加短期资金利率，B类和C类贷款年利率为2.5%加短期资金利率，未使用额度需支付0.5%承诺费[68][69] 公司可转换票据发行情况 - 2021年2月公司发行两批可转换票据，第一批本金25.3亿美元，第二批本金10.2亿美元，年利率6%，按半年复利计算，无到期日[70] - 若在可转换票据发行12个月内发生符合条件的首次公开募股或下一轮融资，可转换票据将自动或按持有人选择转换为A类普通股或优先股，转换价格为合格首次公开募股或下一轮融资每股价格的70%与特定价格中的较低者[71] - 公司向第一批可转换票据的每个购买者授予认股权证，认股权证最高购买金额为3.798亿美元，可在2022年2月12日或合格首次公开募股或下一轮融资较早发生时行使，2031年2月12日到期[72] 可赎回可转换优先股相关权益 - 可赎回可转换优先股持有人有权按可转换为普通股的股数投票，A类和B类优先股持有人各有权选举一名董事，普通股持有人有权选举四名董事[79] - 只要有5000万股可赎回可转换优先股流通在外，公司进行某些重大行动需获得当时流通在外的可赎回可转换优先股多数持有人的批准[80] - 在公司清算或结业时，可赎回可转换优先股持有人有权优先于普通股股东获得其股份的原始发行总价加上任何已宣告但未支付的股息[81] - 可赎回可转换优先股除F系列外，在满足特定条件时自动转换为普通股，如首次公开募股价格至少为每股12.4827美元且公司总收益至少为2亿美元等[84] - F系列可赎回可转换优先股在满足特定条件时自动转换为普通股，如首次公开募股公司总收益至少为2亿美元等，且有全棘轮反摊薄调整条款[85][86] 公司股份激励计划情况 - 截至2021年6月30日，2013计划和2020计划共授权发行2.09809164亿股，已发行4692.8833万股，预留1.49733898亿股，2020计划剩余1314.6433万股可用于新授予[92] - 2021综合激励计划于2021年6月获批，生效后2020计划不再授予新奖励，该计划可授予股份约为首次公开募股结束时已发行普通股总数的14%，自2022年起每年自动增加，增幅为前一年已发行普通股总数的5%和董事会确定数量中的较小值[93][95] - 2021年上半年股票期权活动显示，2020年12月31日余额为2154.3828万股，2021年6月30日余额为1768.565万股，行权和取消/没收部分股份[96] - 2021年上半年基于时间的受限股票单位活动显示，2020年12月31日未归属4771.1649万股，授予2289.9989万股，没收174.7048万股，2021年6月30日未归属6886.459万股[97] - 2019年授予的基于市场的受限股票单位在2021年5月修改，2021年又授予额外基于市场的受限股票单位，两者截至2020年12月31日和2021年6月30日未归属[98][100][101] - 2021年员工股票购买计划于2021年6月获批，员工可通过工资扣除最多15%的合格薪酬以85%的公平市场价值购买股票，预留股份约为首次公开募股结束时已发行普通股总数的2%，自2022年起每年自动增加，增幅为前一年已发行普通股总数的1%和董事会确定数量中的较小值，发行上限为2亿股[102][103] 公司股份支付费用情况 - 2020年和2021年三个月和六个月的股份支付费用在各业务板块有所不同，2020年三个月总计136.5万美元，六个月总计377.7万美元，2021年三个月总计113.8万美元，六个月总计1013.4万美元[104] 公司未确认补偿成本与费用情况 - 截至2021年6月30日，未确认的与未行使股票期权相关的补偿成本为490万美元，预计在0.94年的加权平均期间内确认[105] - 截至2021年6月30日，基于时间的受限股票单位（Time - Based RSUs）未确认的股份支付费用总计18亿美元，其中6.6亿美元与时间归属条件已满足或部分满足的奖励相关，12亿美元与时间归属条件尚未满足的奖励相关[107] - 截至2021年6月30日，2019年和2021年基于市场的受限股票单位（Market - Based RSUs）因首次公开募股（IPO）达标事件不太可能发生，未确认股份支付费用[108] - 截至2021年6月30日，2019年基于市场的受限股票单位未确认的股份支付费用（包括修改产生的增量费用）为6.152亿美元；若2021年6月30日发生达标流动性事件，将记录2.039亿美元相关股份支付费用，剩余约4.113亿美元增量费用将在1.28年的剩余加权平均服务期内确认[109] - 截至2021年6月30日，2021年基于市场的受限股票单位未确认的股份支付费用为8.055亿美元；若2021年6月30日发生达标流动性事件，将记录0.182亿美元相关股份支付费用，剩余约7.873亿美元增量费用将在4.23年的剩余加权平均派生服务期内确认[110] 公司关联方可转换债券和认股权证公允价值情况 - 截至2021年6月30日，授予两个关联方的可转换债券和认股权证的公允价值分别为1.826亿美元和0.189亿美元，包含在未经审计的合并资产负债表中的可转换债券和其他非流动负债中[114] 公司经营租赁情况 - 截至2020年1