财务数据关键指标变化 - 2021年第三季度总净收入3.65亿美元，较2020年同期的2.7亿美元增长35%[182] - 2021年第三季度净亏损13.2亿美元，包含12.4亿美元基于股份的薪酬费用，2020年同期净亏损1100万美元[182] - 2021年第三季度调整后EBITDA为负8400万美元，2020年同期为正5900万美元[182] - 2021年第三季度每用户平均收入65美元，较2020年同期的102美元下降36%[182] - 交易收入方面，2021年第三季度为266,797千美元，2020年同期为201,807千美元；2021年前九个月为1,138,403千美元，2020年同期为484,851千美元[208] - 净利息收入方面，2021年第三季度为63,405千美元，2020年同期为50,406千美元；2021年前九个月为193,611千美元，2020年同期为114,420千美元[208] - 其他收入方面，2021年第三季度为34,721千美元，2020年同期为17,317千美元；2021年前九个月为120,416千美元，2020年同期为42,020千美元[208] - 2021年第三季度总净收入为364,923千美元，2020年同期为269,530千美元；2021年前九个月为1,452,430千美元，2020年同期为641,291千美元[208] - 2021年第三季度总运营费用为1,708,483千美元，2020年同期为280,479千美元；2021年前九个月为2,673,000千美元，2020年同期为646,667千美元[208] - 2021年第三季度可转换票据和认股权证负债的公允价值变动为25,336千美元，2020年同期为0；2021年前九个月为2,045,657千美元，2020年同期为0[208] - 2021年第三季度净亏损为1,316,697千美元，2020年同期为10,661千美元；2021年前九个月为3,263,165千美元，2020年同期为5,579千美元[208] - 2021年第三季度总股份支付费用为1,244,314千美元，2020年同期为1,571千美元；2021年前九个月为1,254,448千美元，2020年同期为5,348千美元[208] - 公司IPO时确认了10.1亿美元的股份支付[208] - 2021年第三季度和前九个月交易收入分别增加6500万美元（32%）和6.536亿美元（135%），主要因净累积资金账户增加97%[210] - 2021年第三季度和前九个月净利息收入分别增加1300万美元（26%）和7920万美元（69%），主要源于证券借贷和保证金贷款利息收入增加[215] - 2021年第三季度和前九个月其他收入分别增加1740万美元（101%）和7.84亿美元（187%），源于订阅收入、ACATS费用和代理回扣收入增加[217] - 2021年第三季度和前九个月，经纪和交易运营费用分别增加40%和53%，技术和开发费用分别增加612%和无数据[218] - 2021年第三季度和前九个月，运营费用占净收入的比例分别从104%增至469%和从101%增至185%[218] - 2021年前三季度和前九个月经纪及交易成本分别增加1260万美元（40%）和4240万美元（53%）[220] - 2021年前三季度和前九个月技术与开发成本分别增加6.237亿美元和8.187亿美元（612%）[221] - 2021年前三季度和前九个月运营成本分别增加6740万美元（164%）和1.827亿美元（196%）[223] - 2021年前三季度和前九个月营销成本分别增加4780万美元（122%）和1.308亿美元（86%）[224] - 2021年前三季度基于股份的薪酬费用在经纪及交易、技术与开发、运营、营销板块分别增加640万美元、5.018亿美元、1640万美元、4090万美元[220][221][223][224] - 2021年前三季度和前九个月市场数据费用分别增加430万美元和1120万美元[220] - 2021年前三季度和前九个月云基础设施及其他软件服务成本分别增加7000万美元和1.796亿美元[221][222] - 2021年前三季度和前九个月第三方客户支持成本分别增加1900万美元和5030万美元[223] - 2021年前三季度和前九个月数字广告成本分别增加1020万美元和2120万美元[224][226] - 2021年前三季度罗宾汉推荐计划成本减少650万美元，前九个月增加4850万美元[224][226] - 2021年前三季度和前三季度末，一般及行政成本分别增加6.766亿美元（596%）和8.517亿美元（456%），主要因股份支付和员工薪酬等增加[227] - 2021年前三季度和前三季度末，可转换票据和认股权证负债公允价值变动分别为2533.6万美元和20.45657亿美元，源于按市值计价调整[228] - 2021年前三季度所得税收益增加4990万美元，主要因IPO股份支付税收优惠和税费变化；前三季度所得税拨备减少110万美元，因收购税收优惠及估值备抵调整[229][230] - 2020年前三季度经营活动提供现金15.295亿美元，2021年使用现金6.091亿美元，主要因净亏损和资产负债变化[235][236][237] - 2020年前三季度投资活动使用现金2330万美元，2021年使用1.795亿美元，主要用于业务收购[235][238] - 2020年前三季度融资活动提供现金12.709亿美元，2021年提供52.095亿美元，主要来自可转换票据和IPO[235][239][240] 用户与资产数据关键指标变化 - 2021年9月30日净累计注资账户2240万个，较2020年同期的1140万个增长97%[182] - 2021年9月30日月度活跃用户1890万，较2020年同期的1070万增长76%[182] - 2021年9月30日托管资产950亿美元，较2020年同期的440亿美元增长115%[182] - 2021年前九个月，加密货币日均创收交易从10万笔增至150万笔，交易用户数量增加625%，每位交易员平均名义交易量增长114%[211] - 2021年前九个月，期权日均创收交易从60万笔增至90万笔，交易用户数量增加59%，每位交易员平均交易合约数量下降6%[212] - 2021年前九个月，股票日均创收交易从210万笔增至340万笔，交易用户数量增加91%，每位交易员平均名义交易量下降24%[213][214] - 2021年前九个月，付费订阅Robinhood Gold的用户从90万增至140万[217] 业务发展与人员情况 - 公司通过推出新产品和功能吸引新客户，扩大与现有客户的关系，并投资平台能力和合规功能[191][192][193] - 公司目前预计平台的增长和活动将继续受市场因素影响[191] - 截至2021年9月30日，公司工程和客户服务专业人员的人数较2021财年初增加了一倍多，监管和合规专业人员的人数增长了超60%[194] 平台交易活动情况 - 2021年第三季度平台加密货币交易活动同比显著增加，但较第二季度的创纪录高位环比下降[182] 公司财务状况与风险管理 - 截至2021年9月30日，公司主要流动性来源为61.7亿美元现金及现金等价物和循环信贷安排，IPO净收益约20.5亿美元[232] - 截至2021年9月30日，RHS净资本27.56371亿美元，RHF净资本1225.66万美元，均满足监管要求[242] - 截至2021年9月30日，公司总合同义务4.70048亿美元，包括经营租赁和非取消采购承诺[244] - 报告期内公司无重大表外融资安排，关键会计政策和估计无重大变化，除业务合并相关资产负债公允价值估计[245][247] - 公司根据估计公允价值将收购对价的公允价值分配至收购的有形资产、承担的负债和收购的无形资产，超出部分记为商誉，估值需管理层做重大估计和假设[248] - 管理层对公允价值的估计基于合理假设，但具有不确定性，收购对价分配会影响摊销费用，计量期内可调整资产和负债，对应调整商誉，计量期结束后后续调整计入收益[249] - 公司使用净利息敏感性分析评估利率变化对税前收入的影响，假设资产和负债结构不变[252] - 基于2020年12月31日和2021年9月30日的财务状况，利率假设变动100个基点对财务结果无重大影响[252] - 截至2021年9月30日，公司信贷安排无未偿还借款，利率变动的财务风险有限[252] - 公司对利率风险的衡量存在不确定性，实际结果可能与模拟结果不同[253] - 公司间接面临与保证金应收款抵押证券相关的权益证券风险以及证券借贷活动风险[254] - 公司通过要求客户维持抵押品、监测保证金水平等方式管理保证金和证券贷款风险[254] - 公司通过要求交易对手信用审批、监测证券市值和抵押品价值等方式管理证券借贷活动风险[254] - 公司参与期权清算公司提供的风险分担计划管理证券借贷活动风险[254]