收入和利润表现 - 2022年第二季度总收入为负1.08亿美元，而2021年同期为正21.81亿美元，同比大幅下降[18] - 2022年上半年总收入为10.02亿美元，较2021年同期的33.86亿美元下降23.84亿美元（约70.4%）[18] - 2022年第二季度净亏损为2.62亿美元，而2021年同期为净利润21.40亿美元[18] - 2022年上半年净亏损为9970万美元，而2021年同期为净利润33.02亿美元[18] - 2022年第二季度归属于TPG Inc.的净亏损为990万美元[18] - 2022年上半年归属于TPG Inc.的净利润为3140万美元[18] - 公司2022年上半年净亏损为9969.3万美元，而2021年同期净利润为33.01756亿美元[29] - 2022年第二季度总收入为负1.08282亿美元，而2021年同期为21.81063亿美元[64] - 2022年上半年总收入为10.02428亿美元，较2021年同期的33.85796亿美元下降70.4%[64] 收入构成 - 2022年第二季度管理费收入为2.22742亿美元，较2021年同期的1.58589亿美元增长40.5%[64] - 2022年第二季度业绩报酬收入为负3.87485亿美元，而2021年同期为正收入18.93112亿美元[64] - 2022年第二季度资本权益收入为负1075.2万美元，而2021年同期为正收入9289.9万美元[64] - 2022年上半年管理费收入为4.2755亿美元，较2021年同期的3.12518亿美元增长36.8%[64] - 2022年上半年业绩报酬收入为4.12473亿美元，较2021年同期的28.39246亿美元下降85.5%[64] - 2022年上半年资本权益收入为2699.5万美元，较2021年同期的1.41343亿美元下降80.9%[64] - 2022年第二季度交易费收入为1330.1万美元，较2021年同期的1098.1万美元增长21.1%[64] - 2022年第二季度费用报销及其他收入为4709.9万美元，较2021年同期的3035.6万美元增长55.2%[64] - 资本配置基础收入在2022年第二季度为负3.98亿美元，而2021年同期为正19.86亿美元[18] - 2022年上半年资本分配基础收入为负4.39468亿美元，相比2021年同期的负29.80589亿美元有所收窄[29] 成本和费用 - 2022年上半年股权补偿费用为3.31051亿美元[29] - 2022年上半年绩效分配补偿费用为2.25112亿美元[29] - 2022年上半年支付的所得税为3285万美元[31] - 2022年第二季度及上半年，子公司次级信贷安排产生的利息支出和信贷额度费用均低于10万美元[185] - 2022年第二季度及上半年，高级无担保循环信贷安排的利息支出均为零，而2021年同期分别为30万美元和50万美元[200] - 有担保借款分为A、B两档，A档本金2亿美元，利率5.33%；B档本金5000万美元，利率4.75%；2022年第二季度利息支出约340万美元，上半年约670万美元[186] - 高级无担保定期贷款未偿还本金为2亿美元，2022年第二季度产生利息支出90万美元[179] 各地区表现 - 2022年第二季度，美洲、欧洲/中东和亚太地区的合并收入占比分别为35%、6%和59%[81] - 2022年第二季度，美洲、欧洲/中东和亚太地区的合并收入占比分别为82%、3%和15%（2021年同期）[81] - 2022年上半年，美洲、欧洲/中东和亚太地区的合并收入占比分别为94%、2%和4%[81] - 2021年上半年，美洲、欧洲/中东和亚太地区的合并收入占比分别为77%、3%和20%[81] 投资活动表现 - 2022年上半年投资活动产生的损失为9275.2万美元，而2021年同期为收益1.14205亿美元[29] - 2022年上半年投资购买支出为4347.3万美元，而投资变现收益为10.14541亿美元[29] - 2022年第二季度投资活动净亏损为9939.5万美元，而2021年同期为净收益4180.1万美元[144] - 2022年第二季度认股权证和远期购买协议未实现收益为582.3万美元，远低于2021年同期的9672.3万美元[152] 资产和投资价值变动 - 总资产从2021年12月31日的89.62亿美元下降至2022年6月30日的85.87亿美元，减少4.75亿美元（约5.3%）[15] - 投资资产从2021年12月31日的61.09亿美元下降至2022年6月30日的55.16亿美元，减少5.93亿美元（约9.7%）[15] - 截至2022年6月30日，总投资为55.16亿美元，较2021年12月31日的61.09亿美元下降9.7%[144] - 公司持有的Nerdy Inc.权益公允价值从2021年4601.3万美元降至2022年1907.4万美元，降幅58.5%[145] - 公司权益投资公允价值从2021年9789.9万美元降至2022年3113.8万美元，降幅68.2%[147] - 衍生品工具（认股权证和远期购买协议）公允价值从2021年1304.8万美元降至2022年456.8万美元，降幅65.0%[151] - 按公允价值计量的金融资产总额从2021年1.439亿美元降至2022年5021.2万美元，降幅65.1%[155] - 三级公允价值计量的负债从2021年138.6万美元降至2022年60.5万美元，降幅56.3%[155] - 三级公允价值工具中衍生负债期末余额为60.5万美元，较期初241.1万美元下降74.9%[158] - 三级投资中权益证券资产在2021年第二季度末余额为794.4万美元，期内实现净收益307.6万美元[158] - 2022年6月30日远期购买协议公允价值为60.5万美元，加权平均隐含波动率为3.3%[159] - 2021年12月31日远期购买协议公允价值为138.6万美元，加权平均隐含波动率为13.0%[160] - 证券化交易参与权应收款在2022年6月30日为4.69亿美元，较2021年末4.92亿美元下降4.7%[178] 现金流表现 - 2022年上半年经营活动产生的净现金为7.04337亿美元，相比2021年同期经营现金净使用6495.4万美元有显著改善[29] - 公司期末现金及现金等价物和受限现金总额为11.9096亿美元，期初为9.85461亿美元[31] 资本和权益变动 - 应计绩效分配薪酬从2021年12月31日的0美元增至2022年6月30日的34.12亿美元[15] - 截至2022年6月30日，TPG公司A类普通股为79,240,058股，B类普通股为229,652,641股[20] - 截至2022年6月30日，TPG公司总合伙人资本/权益为3,064,038美元[20] - 重组和IPO后，TPG公司净亏损为9,859美元[20] - 重组和IPO后，基于股权的补偿支出为8,103美元[20] - 重组和IPO后，股息/分配总额为36,187美元[20] - 截至2021年6月30日，TPG公司总合伙人资本/权益为7,430,855美元[20] - 截至2021年6月30日，非控制性权益为3,773,515美元[20] - 2021年第二季度，TPG公司净收入为2,066,541美元[20] - 2021年第二季度，资本分配为409,273美元[20] - 2021年第二季度，可赎回非控制性权益价值变动为34,646美元[20] - 截至2022年6月30日，TPG Inc. 总合伙人资本/权益为30.64亿美元[22] - 2022年IPO净融资额（扣除承销折扣和发行成本后）为7.84亿美元[22] - 2022年上半年重组和IPO后净亏损为1.11279亿美元[22] - 2022年上半年股息/分配总额为3.30186亿美元[22] - 2022年重组和购买合伙单位权益对合伙人资本的影响为减少16.11739亿美元[22] - 2022年负债为基础的绩效分配导致合伙人资本减少35.25767亿美元[22] - 截至2021年6月30日，TPG Inc. 总合伙人资本/权益为74.30855亿美元[26] - 2021年上半年净收入为31.64297亿美元[26] - 2021年上半年资本分配总额为5.56991亿美元[26] - 2021年上半年可赎回非控股权益的赎回价值变动增加9819.2万美元[26] - 公司通过首次公开募股获得净收益约7.70865亿美元[29] - 2022-2024年绩效分配增加计划年度上限为4000万美元[171] - 2022年上半年，公司投资专业人士向TPG基金投入的自有资本总额为6310万美元，与2021年同期的6270万美元基本持平[203] 关联方交易 - 截至2022年6月30日，应收关联方款项为2.48134亿美元，较2021年底的1.85321亿美元有所增加；应付关联方款项为1.87423亿美元，较2021年底的8.26999亿美元大幅减少[194] - 2022年第二季度，公司从RemainCo行政服务协议中获得费用收入530万美元，上半年共计1040万美元[209] - 2022年第二季度，公司从关联方获得的服务或设施费用报销及其他收入为580万美元，上半年为1130万美元[210] 会计政策和公允价值计量 - 管理费通常为承诺资本的0.50%至2.00%（承诺期内），或为已投资本的0.25%至2.00%（承诺期后）[70] - 费用抵扣（Fee Credits）按从投资组合公司赚取的监控费和交易费的约定百分比计算，用于冲减管理费[73] - 公司停止记录负的绩效分配，一旦先前确认的绩效分配被完全冲回[80] - 绩效分配需受回拨（clawback）条款约束，回拨负债通常在发生已实现亏损后18个月内到期[80] - 来自权益法投资的收入基于公司所有权百分比所占的被投资方损益份额确认[82] - 衍生金融工具按公允价值计量，其变动计入当期损益[105] - 公司通过仅与具有投资级评级的主要金融机构签订衍生品合约来管理交易对手信用风险[106] - 公司对不符合权益分类标准的认股权证和FPAs以公允价值计量为负债，其变动计入经营报表[108] - 公允价值层次中，第一级使用活跃市场中相同资产的未调整报价，第二级使用可观察输入值，第三级使用不可观察输入值需要重大判断[109][112][113][114] - 公司无形资产包括对未来基金业绩报酬的权益和已收购投资者关系的公允价值，有限寿命无形资产在5至12年内摊销[124] - 公司经营租赁主要为房地产，剩余期限为1至11年，部分包含可延长2至10年的续租选择权[129] - 对于因新冠疫情导致的租赁特许权，公司将其视为原合同项下的可执行权利进行会计处理[130] - 可赎回权益代表公众股东在业务合并时可赎回的股份，公司按季度将其调整至全额赎回价值[132][133] - 公司确认递延税项资产和负债，使用预计在临时差异转回期间生效的税率进行计量[135] - 公司于2022年1月完成收购NewQuest Holdings (Cayman) Limited剩余33.3%权益，产生3360万美元权益重分类[142] - 截至2022年6月30日，有担保借款的公允价值估计为2.388亿美元，而截至2021年12月31日为2.716亿美元[119] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，有担保借款的账面价值（不包括未摊销发行成本）为2.5亿美元[121] - 非合并VIE相关最大损失敞口在2022年6月30日为76.31亿美元，较2021年末75.88亿美元增长0.6%[165] - 证券化负债在2022年6月30日为2.45亿美元，较2021年末2.45亿美元基本持平[178] - 截至2022年6月30日，公司确认了8940万美元的递延所得税资产，并针对其中7960万美元（占89%）计提了估值备抵，净递延所得税资产为980万美元[189] - 2022年第二季度实际有效税率为-3.2%，上半年为-30.2%，与2021年同期的0.1%相比波动显著[190] 融资和信贷安排 - 2022年7月，公司修订了高级无担保循环信贷安排，将总额度从3亿美元增至7亿美元，并将到期日延长至2027年7月，基准利率由LIBOR改为SOFR[201] - 次级信贷设施总承诺额度为3000万美元，2022年上半年借入和偿还各3000万美元，期末余额为零[183] - AFTR于2021年8月完成首次公开募股[213] - AFTR发行了25,000,000个单位[213] - 每个单位的发行价格为10.00美元[213] - 总IPO发行价格为2.5亿美元[213] - 每个单位包含一股A类普通股[213] - 每个单位包含三分之一份认股权证[213]