公司架构与合并相关 - 2021年4月1日公司完成内部重组，Ares Holdings成为Ares运营集团的唯一实体[6] - 公司按GAAP要求合并特定实体，合并时在合并财务报表中反映其资产、负债等[8] - 公司除按GAAP列报合并结果外，还按“细分板块基础”和“非合并报告基础”列报结果[9] - 公司运营管理集团（OMG）为可报告板块提供基础设施和行政支持，其费用不分配到可报告板块[10] 金融术语定义 - “资产AUM”指公司管理的资产，“未支付费用的AUM（影子AUM）”指目前未支付费用但部署后有资格获得管理费的AUM[12] - “有效管理费率”为年化费用除以该期间平均支付费用的AUM，不包括一次性追赶费用的影响[12] - “支付费用的AUM（FPAUM）”指公司直接赚取管理费的AUM[14] - “费用相关收益（FRE）”用于评估核心运营绩效，与GAAP计算的税前收入不同[14] - “激励合格AUM（IEAUM）”指可能产生绩效收入的AUM，“激励产生AUM（IGAUM）”指目前正在产生绩效收入的AUM[14] - “永续资本”指特定公司、非交易型REIT等具有无限期且无立即返还投资资本要求的AUM[16] 财务数据关键指标变化 - 资产负债表相关 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司总资产分别为19934398美元和15168992美元[21] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司总负债分别为15295223美元和12596852美元[21] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司股东权益分别为1753260美元和1193685美元[21] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司总权益分别为3540526美元和2471774美元[21] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，投资（含应计附带权益）分别为3322665美元和1682759美元[21] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，应付账款、应计费用和其他负债分别为208141美元和115289美元[21] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，应计薪酬分别为309569美元和103010美元[21] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，与业绩相关的应付薪酬分别为1895343美元和813378美元[21] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，债务义务分别为1238325美元和642998美元[21] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，经营租赁负债分别为214681美元和180236美元[21] - 2020年12月31日公司总权益为2471774千美元[27] - 2021年3月31日公司总权益为2420568千美元，较上一报告期减少86139千美元[27] - 2021年6月30日公司总权益为3441115千美元，较上一报告期增加1020547千美元[27] - 2021年9月30日公司总权益为3540526千美元，较上一报告期增加99411千美元[27] - 2021年3 - 6月普通股发行使权益增加827430千美元[27] - 2021年3 - 6月赎回优先股使权益减少310000千美元[27] - 2021年3 - 6月资本贡献使权益增加352643千美元[27] - 2021年6 - 9月所有权权益及相关税收福利变动使权益减少107650千美元[27] - 2021年6 - 9月资本贡献使权益增加85138千美元[27] - 2021年6 - 9月净收入使权益增加216389千美元[27] - 2019年12月31日公司总权益为1858598美元，2020年12月31日增至2471774美元[30] - 2020年3月31日、6月30日、9月30日和12月31日，A类优先股余额均为298761美元[30] 财务数据关键指标变化 - 利润表相关 - 2021年前三季度总收入为2901926美元，2020年同期为1106033美元，同比增长162.37%[23] - 2021年前三季度总支出为2363108美元，2020年同期为958106美元，同比增长146.64%[23] - 2021年前三季度税前收入为756829美元，2020年同期为104325美元，同比增长625.45%[23] - 2021年前三季度净收入为652342美元，2020年同期为82206美元，同比增长693.52%[23] - 2021年前三季度归属于Ares Management Corporation的净收入为284748美元，2020年同期为72880美元，同比增长290.71%[23] - 2021年前三季度Ares Management Corporation A类和无投票权普通股基本每股净收入为1.55美元，2020年同期为0.37美元[23] - 2021年前三季度Ares Management Corporation A类和无投票权普通股摊薄每股净收入为1.48美元，2020年同期为0.37美元[23] - 2021年前三季度综合收入为633903美元，2020年同期为87578美元，同比增长623.82%[24] - 2021年前三季度归属于Ares Management Corporation的综合收入为281694美元，2020年同期为72140美元，同比增长290.48%[24] - 2021年前三季度外汇换算调整（税后）为 - 18439美元，2020年同期为5372美元[24] - 2021年前九个月净收入为652342美元，2020年同期为82206美元[32] 财务数据关键指标变化 - 现金流量表相关 - 2021年前九个月经营活动净现金使用为1843751美元，2020年同期为提供12462美元[32] - 2021年前九个月投资活动净现金使用为1072578美元，2020年同期为126437美元[32] - 2021年前九个月融资活动净现金提供为2692984美元，2020年同期为827550美元[32] - 2021年前九个月现金及现金等价物净减少244108美元，2020年同期增加730368美元[32] - 2021年现金及现金等价物期初余额为539812美元，期末余额为295704美元；2020年期初为138384美元，期末为868752美元[32] - 2021年发行A类和无投票权普通股净收益为827430美元，2020年为383154美元[32] - 2021年从信贷安排获得收益468000美元，2020年为790000美元[32] 公司重大事件 - 收购与上市 - 2021年2月，公司首个赞助的特殊目的收购公司AAC完成首次公开募股，筹集资金10亿美元[38] - 截至2021年9月30日，AAC的1亿股A类普通股被归类为非永久股权[49] - 2021年6月2日，公司子公司完成对Landmark 100%股权的收购，收购对价公允价值总计11.03469亿美元[52] - Landmark收购中，现金支付8.03829亿美元，股权支付2.9964亿美元，发行5419413个AOG单位[53] - Landmark收购中，可辨认资产公允价值7.58336亿美元，负债7253.2万美元，商誉4.17665亿美元[56] - 公司因Landmark收购产生490万美元的收购相关成本，计入综合运营报表的一般、行政和其他费用[56] - 截至收购日，与Landmark相关的商誉账面价值为4.177亿美元，全部分配到二级解决方案集团部门[57] - 公司为Landmark收购中的管理合同、客户关系和商标分别分配4.259亿美元、1.972亿美元和8620万美元的购买价格[57] - 2021年6月2日至9月30日，Landmark的收入和净收入分别为5400万美元和2680万美元，计入公司综合运营报表[58] - 假设Landmark收购于2020年1月1日完成，2021年前三季度公司总收入为29.6654亿美元，归属于公司A类和无投票权普通股股东的净收入为2.57361亿美元[59] - 公司收购Landmark GP实体60%资本权益及部分附带权益[61] - 2021年7月1日，公司子公司完成收购Black Creek Group美国房地产投资咨询和分销业务100%股权[62] - 因收购Black Creek，公司记录了4230万美元的廉价购买收益[63] 财务数据关键指标变化 - 资产相关 - 截至2021年9月30日，公司无形资产净值为14.5269亿美元，2020年12月31日为2.22088亿美元[67] - 2021年和2020年前三季度，无形资产摊销费用分别为6070万美元和1370万美元[68] - 截至2021年9月30日，公司商誉账面价值为7.8775亿美元，2020年12月31日为3.71047亿美元[70] - 截至2021年9月30日，公司投资总额为33.22665亿美元，2020年12月31日为16.82759亿美元[73] - 2021年和2020年前三季度，公司权益法投资净收益分别为9930万美元和180万美元[74] - 截至2021年9月30日，合并基金投资总额为113.61019亿美元，2020年12月31日为108.77097亿美元[78] 财务数据关键指标变化 - 公允价值计量相关 - 公司或有对价负债公允价值采用蒙特卡罗模拟模型确定，归类为三级公允价值[82][84] - 截至2020年12月31日，公司公允价值计量的总资产为11,361,344千美元，总负债为10,193,307千美元[87] - 截至2020年12月31日，公司固定收益投资中，债券为434,226千美元，贷款为9,389,769千美元，美国国债为1,000,165千美元，CLO仓库投资为28,500千美元[87] - 截至2020年12月31日，公司权益证券公允价值为264,202千美元，合伙权益为244,157千美元[87] - 截至2020年12月31日，公司衍生资产公允价值为325千美元，衍生负债公允价值为18,513千美元[87] - 截至2020年12月31日，公司CLO贷款义务为10,174,794千美元[87] - 2021年第三季度末，公司Level III权益证券公允价值为108,397千美元，固定收益为54,307千美元，合伙权益为2,575千美元，或有对价为 - 41,413千美元[93] - 2021年第三季度，公司因收购产生或有对价 - 34,200千美元[93] - 2021年第三季度，公司Level III固定收益购买708千美元，销售/结算 - 2,904千美元[93] - 2021年第三季度，公司Level III权益证券和固定收益实现和未实现净增值分别为1,157千美元和663千美元，或有对价净贬值7,213千美元[93] - 2021年第三季度末，公司Level III资产和负债总计123,866千美元[93] - 截至2021年9个月，公司Level III资产和负债期初余额为144,336,000美元，期末余额为123,866,000美元[101] - 截至2021年9个月，合并基金Level III净资产期初余额为996,265,000美元，期末余额为898,292,000美元[102] - 2020年9月30日止三个月，公司Level III资产期初余额为84,634,000美元，期末余额为164,114,000美元[97] - 2020年9月30日止九个月，公司Level III资产和负债期初余额为119,079,000美元，期末余额为164,114,000美元[105] - 2021年，合并基金Level III净资产中固定收益证券购买额为437,426,000美元[102] - 2021年，合并基金Level III净资产中固定收益证券销售/结算额为371,006,000美元[102] - 2020年9月30日止三个月，公司Level III资产中固定收益证券购买额为5,983,000美元[97] - 2020年9月30日止三个月，公司Level III资产中固定收益证券销售/结算额为899,000美元[97] - 2020年9月30日止九个月，公司Level III资产中固定收益证券购买额为7,285,000美元[105] - 2020年9月30日止九个月，公司Level III资产中固定收益证券销售/结算额为1,587,000美元[105] - 截至2021年9月30日，合并基金三级净资产期初余额为717,030千美元，期末余额为868,181千美元[106] - 截至2021年9月30